如果真的有聖盃,那應該是藏在做空的奧義 - 財經

※ 引述《MaInQ (嗎.淫.Q.)》之銘言：
: 小弟發個簡單的心得文,資淺勿鞭> <
: 從進入期貨市場以來,小弟勝率最高的部位都是多頭部位,持倉時間長.(2周以上)
: 而 獲利最豐的部位,卻是空頭部位,持倉時間短(3天到1周)
: 尤其 指數期貨相當明顯,台指 日經 小道....皆是如此.
: 當然 指數的部份本身就反映了 "企業獲利盈餘" 和 "長期通貨膨漲因素"
: 因此,漲得緩慢而長,是可以預期的.
: 那為什麼放空需要短時間的進出 才會有獲利?
: 這點,小弟是用法人眼光看待,因為自從班傑明葛拉漢及巴菲特的證券理論問世以來~
: 投信 各券商 皆相信並使用 所謂的"基本面分析",因此 短期的股價下跌(or指數跌)
: 會反射出"便宜 廉價" 的低檔買進訊號,這讓長黑的週K往往不能超過1年,甚至半年都很難
: 最嚴重的 就是金融海嘯,周K約跌了一年半(2007/8~2009/2)
: 好了,回到程式來說,如何找到聖杯,從放空的角度看,我目前找不到,原因有二:
: 1.急跌緩漲---代表多數時間段 K線 會呈現 紅K 下影線,只有不到50%時間會有黑K
: 2.空了之後迅速回補,下個進場點是什麼時候,亦即,空點的拿捏,很不容易.
: 但是做多,我相信是有聖杯的,須掌握兩個時機.
: 1.過前高。
: 2.標的短期暴跌10%。
: 從進市場以來,回測了不少K線,發現最標準的多頭型態就是,突破,過高,拉回,再過高.
: 這點如果輔以凌波大的碗狀理論是成立的,當跌不下去,形態上成為正碗:
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: 或是兩個碗~W底(ETHZ大講的)
: 就是標準的多頭訊號,再將時間序列拉長至1個月以上~則會形成正期望值系統.
: 至於2.標的短期暴跌10%,我認為只適用在股票,這部份的交易模型還在研擬中,就先不談了
: 唉唉 小弟 只能揉合 前人的思想,希望大大們多指教.><
: ※ 引述《tompi (大波動)》之銘言：
: : 好久沒上來了~
: : 這兩年作空比較難賺，小弟有相同的感覺，更早大概是2003、2005吧!
: : 如果諸位有興趣去拿SP500 報酬率指數(含權息)從 1970~2014年計算報酬率
: : 會得到高達將近740%的累積報酬。
: : 但計量交易界的神-西蒙斯的大獎章基金報酬率遠遠高過SP500。
: : 雖然踮踮自己的斤兩覺得離西蒙斯如此之遠，但仍然對於傳統買進持有的抱持
: : 反骨想法。
: : 有時不禁會想是否該繼續當個另類交易的"唐吉軻德"!?
: : 答案是肯定的~~ 愈是去了解它，風險將會與小。
: : 更偷懶的方法是 我兩邊都踩總行了吧!!
: : 看侏儸紀公園最大的收穫就是 -- 生命自己會尋找出路，股票又不會咬我。
: : ---------------------以上是有感而發-----------------------
: : 關於市場在多頭於空頭的表現，至少在波動率的研究已經普遍承認-波動率在
: : 上漲與下跌情況呈現非對稱現象。
: : 而TOM認為期貨多空交易除了波動外，報酬率的自相關現象也很重要，典型的是
: : 就算波動小但穩定的下跌根本就是送分題。
: : 而自相關現象容在下把它跟市場記憶連在一起。
: : 今天跌，拜託市場別忘記明天、後天、大後天也要跌阿。
: : 以前從另一個工具Hurst指數發表過文章，以下把台指期貨從2000/1/4~2014/3/26
: : 日資料分4個期間計算Hurst的表現與市場記憶天數，且分為上漲與下跌走勢。
: : 在此之前分享在下的筆記 http://ppt.cc/dfKk
: : 因此如果Hurst=0.5 稱為隨機走勢，而大於0.5則為趨勢發散，反之收斂。
: : A.全期間 (U:上漲 D:下跌)
: : Hurst_U Hurst_D Hurst 指數
: : Hurst 50.7% 59.6% 54.3%
: : 記憶天數 60 65 60
: : B.2005~2009
: : Hurst_U Hurst_D Hurst 指數
: : Hurst 59.3% 61.6% 60.4%
: : 記憶天數 40 40 40
: : C.2009~2014
: : Hurst_U Hurst_D Hurst 指數
: : Hurst 51.9% 49.1% 51.7%
: : 記憶天數 70 40 70
: : D.2013~2014 (樣本有點小，參考就好)
: : Hurst_U Hurst_D Hurst 指數
: : Hurst 64.0% 39.4% 58.1%
: : 記憶天數 28 20 28
: : 因此從2000迄今，總的來說下跌的趨勢性比較強。反過來看2013迄今多頭的
: : 趨勢比較強，且空頭的值呈現意外的低，反過來說空頭在2013年後呈現"逆
: : 趨勢"，套用Option版眾說的"反打"還比較有利操作。
: : 數量交易最難回答的就是未來與過去的差別，績效的谷底會有多久?
: : 本版高手如雲，方法都在諸位高手分享中。
: : 分享個人想法，"信仰"很重要。 http://ppt.cc/9eIN
: : 最後，記得股市崩跌後 別忘了抄底阿。

小第我最近寫了幾隻策略，發覺台指空單績效曲線圖都長的很醜.........（相對之下多單曲
線圖就漂亮很多）

俗話說的好：會出場的才是師父

之前也在股版看到一句話大概是：要賺錢不是賭漲跌，是看你怎麼處理手上的單 。

因此我把重點放在空單出場機制，空單進場邏輯盡量簡單，為了改善空單績效加了時間停
損參數A（幾根k棒沒獲利就閃人），加了固定停損參數B（給自己心理建設 譬如這筆單賠
一萬就認賠，再加上折返式停利點參數C（怕跌多拉回吃掉獲利）,結果空單績效曲線有向
上的趨勢!

但為了改善空單，條件會不會設太多啊？有overfitting的問題嗎？各位大大怎麼看勒？

謝謝

P.s 第一次用手機回文，如有排版不順請見諒




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