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資產配置下的債券組合 - 投資

John avatarJohn · 2020-08-14

Table of Contents

首po請鞭小力一點


最近在思考美股的投資組合

想問問看版上大大的意見

1.總體債 BND/BNDW

2.長期公債 TLT/VGLT

3.中期債 IEF/VGIT

想問問看大家是怎麼選擇的，站在整個資產配置的債券抗跌角度來看的話

爬文看好像最多人推薦1.但是這次疫情大跌最抗跌的投資組合好像是2.想問問看板上大大
的想法

謝謝

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All Comments

Robert avatarRobert2020-08-19
真正能保護資產的是2+3，可以看看耶魯操盤手這本書為
何不建議買公司債
Ida avatarIda2020-08-20
2+3
Jacob avatarJacob2020-08-22
2受利率的影響的波動會很大，加上股跟債也不是絕對負相
關的關係，所以1對整體資產來說還是比較符合分散風險的
原則，怎麼選就看自己需求，沒有對錯！
Eartha avatarEartha2020-08-26
我是1 單純化一次全買了 但只會買BND or AGG
Lily avatarLily2020-08-28
BNDW費用是BND三倍 不算很值得 複委託退稅也僅2x%
Kama avatarKama2020-09-01
這問題其實有點類似要買小型股 是買VB 還是VBK VBR 但如
果看不準還是買VB吧
Charlotte avatarCharlotte2020-09-02
資產配置其實本來就是買值得與不值得 知道與不知道
Emily avatarEmily2020-09-05
但我自己是不愛非美債券 所以類似打自己臉就是了XD
Joe avatarJoe2020-09-07
BNDW就是BND+BNX，並沒有另外再收取費用，所以就是看你要
不要再把國際債券加進你的組合。沒有絕對的答案
Linda avatarLinda2020-09-11
請問有無類似GOVT+BWX的單檔ETF?
Edward Lewis avatarEdward Lewis2020-09-16
BNDW就是全世界債券...美股債券類退稅通常只有美債會退...
Kama avatarKama2020-09-16
我買tlt 覺得避險效果滿好的
Kama avatarKama2020-09-21
TLT回測的話是這樣沒錯 不過他有點不像債券更像股市
也就是波動起伏很大 跟股市基本上還是負相關就是
Kyle avatarKyle2020-09-21
會買債券的人的目的你想想就可以比較了解 為什麼比較不推
Zanna avatarZanna2020-09-24
股價漲TLT, IEF就跌。波動真的滿大的～
Robert avatarRobert2020-09-25
買公債+1
Odelette avatarOdelette2020-09-27
股債搭配,要的就是負相關性越高越好~~
Quanna avatarQuanna2020-09-28
我個人是選2 故意找波動大的
George avatarGeorge2020-10-01
推2/3
Quintina avatarQuintina2020-10-05
3
Sandy avatarSandy2020-10-09
只買公債才有真的達到趨避風險的功能
Tracy avatarTracy2020-10-11
印象中 中短期公債會比長期公債來得好
John avatarJohn2020-10-12
投資金律的作者非常不推長債，它跟股票同屬風險性資產，
過去的負相關不代表將來也是。
Andrew avatarAndrew2020-10-16
想波動大的配置那就全部買股票啊！想知道買長債與股票負
相關的機率高嗎？還是只有今年比較明顯而已呢？
Carolina Franco avatarCarolina Franco2020-10-19
長債是目前跟股市最負相關的資產，但負相關也帶代表股市
正成長會傾向往負向發展。系統性風險是避不開的，反正都
只能"撐"過去，我選則用更穩定短公債(定存)幫助我度過。
Agnes avatarAgnes2020-10-22
2利率風險高, 3相對穩很多 1還要看違約率
Gilbert avatarGilbert2020-10-25
一般股債配選1，開槓桿怕跌太多被平倉選2.
Connor avatarConnor2020-10-25
我都要的選3XD
Anonymous avatarAnonymous2020-10-28
Richard Bernstein曾建議用現金取代公債
Donna avatarDonna2020-10-29
單純看中負相關我選2, 怕波動就多存點現金撐過去
Hamiltion avatarHamiltion2020-11-02
IEI如何?
Annie avatarAnnie2020-11-03
長債的漲跌和股票幾乎一致，參考10年以下的公債吧
Puput avatarPuput2020-11-04
我個人是用現金+長債組合成平均存續期間約略等於中短債的
組合
Zenobia avatarZenobia2020-11-06
1 BND 含近五成的MBS和公司債，在股票熊市時發揮保護作
用令人存疑
2 長公債的較高殖利率源於你承擔的利率風險，如果FED無預
警升息，此部位會吃掉很多股票的獲利。再者這段時間長債
的負相關性顯著，也不能推測往後也會持續發生。
Audriana avatarAudriana2020-11-08
因此在我看來，中期美國公債是比較好的選擇。
Kelly avatarKelly2020-11-09
如果再1970S-1980S初期 S&P500大跌此時又伴隨著利率到歷
Iris avatarIris2020-11-11
史新高，那這個組合可能會很慘。
Yedda avatarYedda2020-11-11
配置TLT的組合，伴隨著就是比短中期債高的利率風險
他可能增加了你潛在的回報，但也提升了風險。看你資產配
Ursula avatarUrsula2020-11-16
置的目的是什麼？儘管大家都覺得未來利率上調的機率很小
Caroline avatarCaroline2020-11-18
上調機率真的很低 orz
Blanche avatarBlanche2020-11-21
長債收益率也才多那麼一點，利率風險卻這麼高...
Margaret avatarMargaret2020-11-21
同意map大
Genevieve avatarGenevieve2020-11-24
扣30%不痛嗎？為何不考慮市政債？
William avatarWilliam2020-11-29
市政債在股票大跌時跟著大跌 完全沒保護效果
Andrew avatarAndrew2020-12-03
笑死..說長債的漲跌和股票幾乎一致的人都沒回測過的嗎...
Ophelia avatarOphelia2020-12-04
公債的30%是會退的，反而市政債的免稅對台灣人來說很虛
Kama avatarKama2020-12-08
真正實質享免稅好處的美國人會讓它在市場上的殖利率低於
同等級非免稅的債券。