股利為美國來源與否-IRS回覆與整理 - 投資

: → iceman0603:美國來源判斷則還沒有一個最後的定論 04/20 00:49
: 推 goliathplus:美國來源 pub 515 有定義 04/20 01:21

試提供美國來源判斷的準則：

Pub 519, Chapter 2. Source of Income
http://www.irs.gov/publications/p519/ch02.html

Nonresidence aliens底下，跟本版有關的三項：
1. Interest Income－應無爭議，除了三個例外（看起來應無爭議，但不是很懂）
2. Dividends－只要是美國公司發的，都是美國收入，除了兩個例外(之前冰大提過了)
3. Personal Property (Inventory property)－在美國市場買賣的股票，就是美國收入

如此看起來，只要是在美國市場做交易，只要基金公司及券商是美國公司，那一切的收入
，都是美國收入，除非符合我看不太懂的例外。

而美國收入對NRA都沒有免稅，除非符合"Exclusions From Gross Income"
http://www.irs.gov/publications/p519/ch03.html
這裡有符合本版的：
1. Interest (但條件要符合portfolio interest，看不太懂)
2. Dividend
A. 外國公司 (這裡沒有符合的)
B. 股利來自孳息 (要看基金的說明書? The mutual fund will designate
in writing...)
C. 股利來自短期資本利得 (看基金說明書?)

查了一下，短期資本利得，應是指基金公司在持有證券一年內賣出的所得，這裡投資人無
從得知，只能看基金公司的報告(designate in writing...)
（我猜，不同券商的退稅情況不同，應該是來自C的認定，因為投資人無法得知股利
　是來自短期或長期的資本利得；有沒有可能基金公司退稅，券商把錢吃掉？）

再下一步，就是決定各類收入如何課稅：
http://www.irs.gov/publications/p519/ch04.html
1. 非美國收入不課稅
2. 美國收入，屬ECI有免稅額及累進課稅
3. 美國收入，非屬ECI，則課30%稅，除非有國家間的租稅協定

這裡提供了兩種測驗方法，來判斷是否為ECI，第一個asset-use test，就提到這句話：

Generally, stock of a corporation is not treated as an asset used in, or held
for use in, a trade or business in the United States.
看起來，股票收入就直接被判定為NECI了。

看到這裡，就覺得奇怪，股票的資本利得 (capital gain)，看不到免稅的說明？
不過，在同一章底下的30% Tax的地方，這一個段落：
Sales or Exchanges of Capital Assets
裡頭有提到capital assets的定義排除了inventory (這應該是指證券吧??)


最後我的問題如下：

到底證券的資本利得，是否要課稅？有明確的免稅條文嗎？


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補充

感謝iceman大大的回應，那目前答案應該很明朗才對，以大家投入較多的ETF來說，
應該要去研究其股利是否來自:
1. 孳息
2. 短期資本收益
如果符合上面兩項，則不用被課30%的稅。
Pub. 519並沒有對上面兩個項目給出操作型定義，只點出mutual funds會指明哪些股利
是屬於上面兩點。

因此，是否最好的方式，就是去問各別投資ETF的發行公司呢？

ps.如果是我，可能就會主張ETF的股利，都是來自短期資本收益，所以應免稅。
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