為何買保險--投資型保單 - 保險

※ 引述《baccat (Ｍ-幕後)》之銘言：
: 第三部曲....常見的投資型保單
: 老生常談---所以還是以非業務為主。
: 　 業務看了，有可能覺得悶喔！
我是保戶，非業務，所以以下問題如果太不專業請見諒
: =======================================================
: 投資型保單：身故或全殘時，始可理賠。
: 　 投資型壽險與傳統壽險的差異：傳統壽險由保險公司負責解約金、保價金等。
: 　　　　　　　　　　　　　　　 投資型壽險由保戶自行負責。
: 　　　　　　　　　　　　　　　 而這也是為何投資型會有錢投資可拿的原因，
: 　　　　　　　　　　　　　　　 只因權利與義務的轉換。
其實很多報導都有類似的說法，只是我比較納悶的是，有沒有完整一點的說法？
如果同樣是一個保戶投保後一年就身故，其實理賠金都是來自於保險公司
像是前收型投資型保單第一年幾乎根本沒有投資，而後面也都有扣危險保費（像定期壽險般）
也就是說其實投資型保單還是有相當的程度要依賴保險公司
假設一個20歲的年輕人，保額是500萬，他可能要累積投資超過十幾年以上
投資帳戶的價值才會有機會超過保額，這時候才是由保戶自行負責
那麼所謂的「風險轉嫁」程度，到底和傳統壽險比起來，差了多少？
因為書上看到另一種比較陰謀論的說法是，其實風險並未轉嫁太多
投資型保單的設計，到最後主要功能只是變成保險公司和業務的賺錢手法
也就是一種多了約150%附加費用的定期壽險，危險保費還可以每年調整
: 　 對保險公司的好處：不需擔心利率驟變的未來，而背上龐大的負債。
負債這兩個字挺有趣的。
假設利率從8%降到1%，保險公司因為利率的降低而產生龐大的負債？
假設利率從1%升到8%，保險公司因為利率的高升而產生龐大的獲利？
或許我觀察保險公司的歷史太短，只是我只看到隨著利率調降，保險公司不斷漲保費
但是過去幾年（大約2003-2008），利率從1.5%升到3.5%，好像沒看到保險公司調降保費的
所以保險公司的負債有多大的比例可以嫁禍在利率上面？我挺好奇
至少今年八月底公佈RBC不足的那幾家，沒有一家說是利率降的關係，反而多是投資的問題
當然，RBC跟負債扯在一起談很怪，我的重點是，利率的影響到底多大呢？
還是其實一點都不大，利率升了也沒賺多少，當然不會調降保費
而利率降了當然要趕快趁機調漲保費，其實只是個調漲藉口？
: 　 對保戶的保處：資金運用較為靈活，不怕保險公司營運績效差。
真的不怕嗎？尤其前幾年，保戶的投資帳戶幾乎處於零的狀態，依靠的還是保險公司阿！
假設每個月保費3000，保額500萬，要多久投資帳戶才會到保額？
保險公司營運績效差，對保戶就是致命的缺點，我想不會因為險種不同而有差異
: 　 對保戶的壞處：風險自負，甚至有可能產生虧損。
: 　 類型：壽險與年金險。
: 　 連結標的：基金與連動債等。
補充一下，還有現金帳戶
: 　 保費：常見月繳最低以月繳1000元起。
: 　 費用：
: 　　　　 1)壽險危險保費：採定期險自然保費模式，每月收取，從基金帳戶中扣除。
: 　　　 2)前置費用：保險公司附加費用，法定上限五年最高總收取150%保費。
: 　　　　 3)後收費用：保險公司附加費用，每月從帳戶價值中扣除N%。
: 4)管理費用：帳戶管理費用，每月從帳戶中扣除，常見為80~120元/月。
: 　　　　 5)基金轉換費：基金轉換費用，各家公司均有免年免費次數，超過次數收取。
: 　　　　　　　　　　　 實際金額請參考各家條款為主。(部分公司不收取)
: 　　　　 6)贖回費用：贖回費用，各家均有免年免費次數，超過次數收取。
: 　　　　　　　　　　 實際金額請參考各家條款為主。(部分公司不收取)
: 　　　　 7)其餘如經理人等費用，大多採取從基金淨值扣除，不另外向保戶收取。
補充一下，還有增額保費的高額手續費（3-5%）
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: 1.前收型投資型保單：屬壽險，身故或全殘時，始可申請理賠。
: 規劃目的：主為規劃壽險或以保障面為主，可善用內扣式附約之特性，
: 　
: 　　　　　　　 以低保費規劃高保障。或保障與長期退休金之投資兼具。
: 　　　　　　　 投資面則以長期為前提，並需有時間觀察其操作基金。
: 　　　　　　　 --內扣式附約：附加之保障不需額外付費，直接從保費中扣除。
內扣的缺點：
1. 投資的金額被扣掉了，讓投資的效力減弱很多，如果再算上長時間的累積，差異驚人
2. 附約的條件不好，雖然說這是因為便宜沒好貨所導致的
3. 風險大，投資失利可能導致主約和附約都失效，慘慘慘
4. 內扣主推給預算比較不足的人，但是卻讓風險承受度低的人承擔較大的風險和高成本
: 　　 注意事項：該商品重點不在投資，應該回保障之基本面，才能使該商品發揮
: 　　　　　　　 最高效益。
如果以風險的角度來看，用一個可能會因為大環境不好而失效的主約實在是沒有保障可言
其實之前投資型很少當主約，但是現在卻演變成連內扣式商品都上市了
似乎，保險越來越不保險了
: 　　　　　　　 若以投資為出發點而規劃此類商品，事後必為苦主，請三思。
: 　 2.後收型投資型保單：屬壽險，身故或全殘時，始可申請理賠。
: 費用：
: 1)壽險危險保費：採定期險自然保費模式，每月收取，從基金帳戶中扣除。
: 　　　　 2)後收費用：保險公司附加費用，每月從帳戶價值中扣除N%。
: 3)管理費用：帳戶管理費用，每月從帳戶中扣除，常見為80~120元/月。
: 　　　　 4)基金轉換費：基金轉換費用，各家公司均有免年免費次數，超過次數收取。
: 　　　　　　　　　　　 實際金額請參考各家條款為主。(部分公司不收取)
: 　　　　 5)贖回費用：贖回費用，各家均有免年免費次數，超過次數收取。
: 　　　　　　　　　　 實際金額請參考各家條款為主。(部分公司不收取)
: 規劃目的：主以有階段性責任者為主，如孝養金、子女教育金、房貸等
: 　　　　　　　 並可兼具如中期5~10年後可有筆金錢可運用。
: 　　 注意事項：此類商品，並不適合放長期，或放著就不管，
: 　　　　　　　 否則被收取的費用，會隨帳戶價值之累積而越收越多。
: 　　　　　 因此建議，需能善用此帳戶之金額，有資金需求時，可由此
: 　　　　　　　 贖回運用，才能使該保單之效益、彈性、及靈活度達最大效果。
: 　　　　　　　 而非如其他傳統商品或前收型長期效果才會明顯。
: 通常後收型投資型保單有綁約期間，綁約期解約或贖回，
: 　　　　　　　 會從中扣取解約費用。
不適合放短期，因為會有解約費，不適合放長期，因為會被收越來越多費用 Orz
其實人性還挺有趣的，先收100元，感覺好貴喔！
或是先不收錢，後面慢慢收，可能收到120元，但是還是感覺好便宜.....
: 　　 特色：扣除必要費用後，百分之百投資，似純基金。
: 3.後收型年金險：屬遞延年金，遞延期滿進入給付期起，保險公司始負給付年金之責，
: 　　　　　　　　　 年金之金額不固定，依照帳戶價值而決定。
: 　　　　　　　　　 領取年金之周期可分為月、季、半年、年領等。
: 特色：無壽險，扣除必要費用後，全額投資似基金。
嗯～所以是基金型保險還是保險型基金？
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: 　　　　　 不論投資型壽險或年金險，均有其功能，規劃時勿忘了該商品特性。
: 常見的規劃方式與目的有下列幾種：
: 　　　　 1)前收型投資型：主打保障，無論是壽險或內扣型附約，
: 以保障面為主要訴求。
: 　
: 　　　　　　　　　　　　　 而長期退休時，則可想有一小筆的退休金。
真的等到退休年紀，危險保費高到非常嚇人了
舉例來說，30歲時，可能每百萬每月只要85元，60歲時卻是850元
所以我覺得這種也是階段性任務而已，但是如果把前置費用算下去再分攤給持有時間
其實是一種還挺昂貴的規劃，例如150%的前置費用，持有10年，每年等於就是10%
而30歲到40歲，危險保費已經漲了快一倍了
所以要規劃之前，可以先拿到危險保費的成本表（不知道為什麼這東西很難要到）
然後自己評估一下危險保費漲到多少的時候你就不願意接受了，尤其50歲以後漲幅很恐怖
: 　　　　　　　　　　　　　 實際金額則以實際操作績效為主。
: 　　　　　　　　　　　　　 成本可計算，主要為前五年之前置費用。
: 　　　　　　　　　　　　　 --最怕業務以投資名義進行銷售，
: 不然實際上會與理想有極大落差。
: 　　　　　 2)後收型投資型：主打階段性責任，以及中期所需之小額資金。
: 　　　　　　　　　　　　　 要懂得善用該商品之彈性及靈活運用。
: 　　　　　　　　　　　　　 成本不可計算，依帳戶價值每月扣除N%。
: 　
: 　　　　　　　　　　　　　 帳戶價值越大，費用越高。
: 　　　　　　　　　　　　　 --該商品最怕只丟不領，要懂得靈活運用此基金帳戶
: 之金額。不然繳越多，放越久，只會發現錢越少。
階段性任務的邏輯去規劃後收型有兩個比較大的問題，一個是成本不確定
一個是當你需要資金的時候來臨，是否真的達到目標？難保不會遇到大熊市，那就慘了
而且會面臨矛盾，投資的報酬越高，成本就會越高 Orz
: 　　　　　 3)投資型年金：主打中期所需資金與退休規劃。

: 　　　　　　　　　　　　 倘若離年金給付期尚遠，則需善用該商品帳戶之金額。
: 　　　　
: 　　　　　　　　　　　　 成本不可計算，依帳戶價值每月扣除N%。
: 帳戶價值越大，費用越高。
: 　 --要靈活運用該基金帳戶之金額，不然繳越多放越久，
: 　
: 　　　　　　　　　　　　　 費用越高，可等快進入給付期時，再增額。
: (需視個商品條款規定)
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: 投資型保單，並不可怕，怕的是用錯地方買錯商品。
投資型保單可怕的是陷阱一大堆，因為太複雜
陷阱一：是保險還是投資？
陷阱二：成本高還是低？
陷阱三：保戶會不會操作基金？
陷阱四：賠到失效之後呢？
陷阱五：怎麼取捨「越老越高的危險成本」以及「維持保單的保障」？

我相信simple is best在保險上同樣適用
所以當「投資型保單」這簡單的五個字需要這麼一大篇文章來說明，卻還是有很多疑問
其實就很有可能是一個「盡量別碰」的東西
更何況，搞懂投資型保單已經不容易了，買了之後投資人還要自己搞懂投資
除非........業務代操？！
: 　　　　　　對於不喜愛終身險的人而言，前收型的內扣附約則可能會符合期望。
: 　　　　　　因投資型商品之費率，大多採定期險自然保費模式。
: 但因受限於倍數以及最低保額限制，效果可能有限。
: 　　　　　　由其以最低保費而言。
終身險的問題是太貴，不然我想台灣人都很喜愛的 XD
但是內扣整體付出去的錢不見得比整套定期的規劃少，甚至可能多一兩倍
更何況是前收的，也就是一個新鮮人前幾年辛苦賺的都給保險公司和業務賺走了
: 　　　　　　至於實際情況與規劃，建議仍需分析後以及"討論"再做決定。
唉～所以就是複雜到看完文章還要再討論
而如果遇人不淑規劃得很爛，那大概跟找錯結婚對象一樣悽慘了
: 　　　　　　保險規劃--是為了解決未來可能的風險與問題。
: 　　　　　　倘若以報酬率為前提，則不建議以保險商品做規劃。
: 　　　　　　因實際獲利大多遜於市面其他金融商品。
: 　　　　　　故請先三思，先問問自己，為何規劃該商品，目的為何？
: 　　　　　　--本文是以幫助非業務了解保險而寫，故對業務而言可能幫助不多。
: 　
: 請多見諒!
: 以上....先存...日後再做細節調整。
: 　　　　　　歡迎討論指教
我只是很好奇，保險歸保險，投資歸投資的缺點到底在哪裡？
如果真的投資型保單是風險轉嫁由保戶承擔，那保戶為啥要這麼蠢被轉嫁？
而如果不考慮報酬率，為什麼規劃的時候又一直提到退休金、需要的資金？
其實規劃的重點應該在於考量什麼情況下，會承受什麼風險，保單可以提供什麼保障?
而不會是主打可以提供需要的資金或是退休規劃才是
這是我的一堆疑問.....XD

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