歐式? 歐式選擇權? - 期貨

※ 引述《borderland (夏日眠眠)》之銘言：
: ※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之銘言：
: : 有一些例如Volga,etx....
: ^^^^^ 請問一下這是甚麼意思呢.
一個高階的B-S sensitivity
這一類的有很多....
: vega 不是Greeks,好像我沒聽人這樣說過的.
vega確實不是Greeks
你去問希臘人就知道了，問問他vega這個單字怎麼寫...嘿！
: : 我覺得原因並不只一個
: : 除息旺季的時候，怎麼能沒有影響呢？
: TAIFEX會呈現常時間逆價差的最主要原因是因為現貨平盤下不能放空
: 當短時間dividend yield payout ration大於無風險利率時
: 也許會讓期貨現貨符合Cash and carry的連動關係
: 但不代表TAIFEX符合這樣的現像.
: 實證上台指期和SIMEX也不符合Cah and Carry relationship..
~~~~~~想請教你做這個實證的方法
還有實證的時間區間
我稍微隨便統計了一下
民國89年：正價差222天，逆價差49天
90 ： 114 130
91 ： 78 170
92 ： 139 110
93 ： 61 66 （至07/07）
總和： 614 525
依這個資料看來，「長時間逆價差」這幾個字我覺得有待商榷
我的疑問是，如果跌勢時因為平盤下不能放空導致長期逆價差
那上漲時的正價差難道是因為平盤以上也有流動性問題嗎？
我沒做過研究，也沒有答案

但是我覺得盡可以把正（逆）價差的原因羅列出來
也許100點的逆價差裡面，有30點正是股利貢獻的
因為期貨是trade出來的，誰也不知道價差會被trade的多低
但是很明顯的30點的股利確實會發生影響
（在實際的配股發生後）

: : 應該說是理論上說起來
: : 實際上有很多原因會阻止你這麼做，例如流動性
: 除非是trade遠月份calendar spread,我想以現在市場上近月份合約OI
: 量應該提供夠充份的流動性給投資人交易.
根本不用trade到calendar
我想trade一個一年的put好了，就已經有夠麻煩了

OPTION還有BARRIER、KNOCK IN、KNOCK OUT、CHOOSER.....
還有更多種型態
用TXO去組？恩恩.....我還是打一個問號

: : AND我說的是TXO玩法少
: ^^^^TXO不是台指option嗎.
TXO玩法少，但是option的玩法多啊！
誰叫他只是vanilla商品？

: : TXO多太多了
: : TXO連要賭個foward vol我看都很難....
: trade vol是market maker或當投機人認為有sustainty volatility
: skew或deep smile時才會比較有的trade法
我不只是要TRADE IMPLIED VOL啊！我還要TRADE REALIZED VOL
例如我覺得年底大選行情波動會很大
想要TRADE那邊的VOL
用TXO請問我該怎麼做？

: 我想一般投資人如果以implied vol當成短波段進出或買賣依據的停損(利)
: benchmark就很厲害了..
: 基本上以自然人角度trade option,主要的考量還是在趨勢波段的掌握
我不會ASSUME大家都是「一般投資人」
版上不是很多都是專業TRADER嗎？
另外我也不會ASSUME「一般投資人」只有某一種程度
: 不像option trader會更care的是Greeks的穩定性及option的價格合成關係
: 只要錢夠多..你想要有的strategy我想option都能幫你做到.
option當然都可以
但是TXO....
我還是打一個問號....



--