歐式? 歐式選擇權? - 期貨

※ 引述《sleepking (吉時行樂出來喔)》之銘言：
: ※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之銘言：
: : 相當有自信....
: : 關於這個主題
: : 我之前有一個問題，看看大家怎麼樣想
: : 如果我要買進一個美式的CALL，標的是100美元
: : 履約價是＄US 1 對＄NT 35
: : 因此我有權利用新台幣換美金
: : 所以到期的時候，如果即期匯率 $US 1 = $NT 36
: : 我就可以履約，給對方＄NT 3500，對方給我＄US 100（價值＄US 3600）
: : 我賺＄NT 100（減去權利金）
: : 如果到期時＄US 1 < ＄NT 35，那就不履約，沒事
: : 反之，如果我買進一個美式的PUT
: : 標的是＄NT 3500
: : 我一樣有權利用新台幣換美金
: : 履約價是$NT 1 對 $US 1/35（相當於$US 1 = $NT 35）
: : 到期的時候如果即期匯率 ＄US 1= ＄NT 36
: : 我一樣可以付給對方＄NT 3500，換得＄US 100，仍然價值＄NT 3600
: : 我仍然賺＄NT 100（減去權利金）
: : 同樣的如果到期時仍然是＄US 1 < ＄NT 35，那仍然就不履約，仍然沒事
: : 好了，基於無套利原則，以上的兩個商品，一個叫做CALL，一個叫做PUT
: : 但是他們的報酬型態是完全一樣的，也都是美式
: : 那麼為什麼美式的CALL絕不會提前執行？但是美式的PUT卻會提前執行呢？
: 因為你的標的是外匯
: 跟他們說的指數option是不太一樣的東西
: 美式買權當即期匯率很高,或外幣利率很高,本國利率很低
: 是可能會提早執行的!!!!!!!
台大某位老師說的好
外匯跟股票根本就是一樣的東西
只是一個上面印的是華盛頓，一個上面有張忠謀的印章而已
就我的說法，反正都是交換咩！

其實還是可以有不同的，只不過那更深入了，在這裡討論不見得對

在我覺得，外匯跟股票真的是像到不能再像的東西了...

另外，根據你邏輯，不就證明了美式的指數OPTION
不管是CALL或是PUT，都可能會提前執行的嗎？

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