歐式? 歐式選擇權? - 期貨

※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之銘言：
: 有一些例如Volga,etx....
^^^^^ 請問一下這是甚麼意思呢.

: 應該不是Greek letters
: 所以我沒用Greeks這個詞
: 其實vega也不是Greeks喔！

vega不是Greeks!?!?
我想在業界大家公認的Greeks指的多是delta,Gamma,Vega,Theta
和rho(通常在trade leaps等IRO才會看的exposure)
vega 不是Greeks,好像我沒聽人這樣說過的.


: : ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
: : 我想真正在trade的時候，考慮利率和dividend yield的比重應該不會太高
: : 您說的東西我想應該是在說the law of cash and carry..
: : 用來解釋r&q的關係而導致逆價差
: : but TAIFEX的逆價差並不是由這個原因而形成
: 我覺得原因並不只一個
: 除息旺季的時候，怎麼能沒有影響呢？

TAIFEX會呈現常時間逆價差的最主要原因是因為現貨平盤下不能放空
當短時間dividend yield payout ration大於無風險利率時
也許會讓期貨現貨符合Cash and carry的連動關係
但不代表TAIFEX符合這樣的現像.
實證上台指期和SIMEX也不符合Cah and Carry relationship..

: : ^^^^^^^^
: : 我想option的好玩處就是可以組成任何你想要的strategy
: : 簡單說起來基本型差不多有二十三種..
: : 嚴格說起來在non-arbritage假設下..你可以組出任何具有
: : 相同對價關係下的所有pay off..
: : 這應該比任何linear derivative還還的多吧..
: 應該說是理論上說起來
: 實際上有很多原因會阻止你這麼做，例如流動性

除非是trade遠月份calendar spread,我想以現在市場上近月份合約OI
量應該提供夠充份的流動性給投資人交易.

: AND我說的是TXO玩法少
^^^^TXO不是台指option嗎.
: 不是option，trade exotic的人可以做的事情比純粹玩
^^^^^^^^^^^^^^
trade exotic是trade exotic option嗎


: TXO多太多了
: TXO連要賭個foward vol我看都很難....

trade vol是market maker或當投機人認為有sustainty volatility
skew或deep smile時才會比較有的trade法
我想一般投資人如果以implied vol當成短波段進出或買賣依據的停損(利)
benchmark就很厲害了..
基本上以自然人角度trade option,主要的考量還是在趨勢波段的掌握
不像option trader會更care的是Greeks的穩定性及option的價格合成關係
只要錢夠多..你想要有的strategy我想option都能幫你做到.




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如果你答應 請讓我塑造一個主角
一點驕縱 一點率真
就像追逐太陽~~~~~
開朗的向日葵情人

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