關於他益信託課稅--本金自益孳息他益 - 所得稅

※ 引述《trustme (you can make it)》之銘言：
: 會計上或是財務金融上所講的折現, 其基本思想在於: 金錢有時間價值.
: 今天能取得一塊錢和一年後才能取得一塊錢,
: 那一個 "一塊錢" 的價值比較高? 高多少?
: 假設市場利率是 10%, 以今天為基準, 一年後才能拿到的一塊錢,
: 在今天的價值只有約 0.91 元 (1/[1+10%]); 反之, 以一年後為基準,
: 今天取得的一塊錢, 在一年後的價值是 1.1 元 (1*[1+10%]).
: 這就是折現的觀念, 1.1 元稱為終值, 0.91 元稱為現值.
: 回到信託的課稅問題, 以自然人成立的信託為例,
: 1. 全部他益: 不管信託期間屆滿時受益人實際取得多少信託利益,
: 贈與總額的計算是以信託財產為準, 而於信託成立時課徵贈與稅.
: 這其中節稅的空間在於: 受益人取得信託利益之價值高於
: 信託成立時之財產價值, 而且此差異金額所對應的增額贈與稅,
: 大於信託成立時所繳贈與稅的終值.
: (上面這一段, 理論上, 會計人應該看得懂, 希望法律人也能看得懂 ^^;)
: 而信託財產在信託期間如果有產生收入, 則由受益人併入當年所得額,
: 課徵綜合所得稅.
: 以例子來解釋: 甲於 94/1/1 以價值 1,000 萬之上市公司股票成立信託,
: 期間為 5 年, 期滿股票及孳息均歸乙, 但信託期間不分配任何孳息.
: 信託成立時, 甲需繳納 144.5 萬 的贈與稅 ([1,000萬-100萬]*27%-985,000).
: (假設市場利率均為 10%)
: 1) 5 年期滿, 若股票及孳息之市價只剩 800 萬, 則沒有節到稅,
: 因為如果不要成立信託, 而是於 5 年後再贈與, 則贈與稅較低.
: 2) 5 年期滿, 若股票及孳息之市價為 1,800 萬, 則有節到贈與稅,
: 節稅金額為 1,487,813 元.
: 算式: [(1,800-100)*34%-1,965,000]-[144.5*(1+10%)^5]

(補充: "a^b" 的意思是: a 的 b 次方)

: (第一個[]裡計算的是如果不成立信託, 而是於 5 年後贈與 1,800 萬的財產,
: 其贈與稅的金額; 第二個[]裡計算的是信託成立時的贈與稅, 5 年後的終值;
: 二者的差異即是信託節稅效果.)

(補充: 換句話說, 只有在第一個 [] 減第二個 [] 的結果為正時,
才有節稅效果.)
(補充: 另一個可能的節稅效果是: 甲、乙間所得稅邊際稅率的差異)

: 至於信託期間獲配的股利, 則是依所得稅法第 3-4 條 1 項,
: 視為受益人股利分配年度的所得 (即使受益人尚未取得), 課徵綜合所得稅.
: 當受益人於信託期滿, 取得所有信託利益, 該利益非受益人之所得.
: (所得稅法第 3-3 條 1 項 4款)

2. 本金自益, 孳息他益 (遺贈稅法 10-2 條 3 款):
因為孳息在稅法上被擬制為贈與,
而並非所有信託於成立時均能確定孳息的金額,
因此, 立法者規定計算贈與金額 (即孳息) 的方式為:
以信託成立時的本金金額為到期時的本金金額,
將到期時的本金金額依信託時間長短按一定的利率 (郵局一年期定存利率)
折算其現值為何, 並以二者的差異為贈與總額, 課徵贈與稅.
這個規範的意義在於: 以本金的 "時間價值" 為贈與總額.
(在探討重複課稅的問題時, 可能要討論 "時間價值" 的意義為何?)

用例子來說明, 甲於 94/1/1 以價值 1,000 萬之上市公司股票成立信託,
期間為 5 年, 期滿股票歸甲, 孳息歸乙, 信託期間不分配任何孳息.
假設郵局一年期定存利率為 10%, 則信託成立時, 甲的贈與總額為 3,790,787
算式: 1,000萬-{1,000萬/[(1+10%)^5]}
({}裡算的是五年後 1,000 萬元財產的現值)

節稅效果的計算與 1. 類似, 受益人的所得稅與 1. 同.


ps1. 在大型的會計師或律師事務所, 如果能搞清楚信託節稅效果所在,
寫 consultation report 是輕而易舉的事, 甚至可以說,
只剩 excel 操作的問題.
ps2. 法律人要弄懂信託課稅的問題, 我的建議是: 首先要搞懂折現的觀念,
這部分通常在會計學的教科書裡都有. (ex. 鄭丁旺中會八版上冊第四章)
弄懂折現後, 再去唸黃茂榮老師寫的 "信託之稅捐義務",
(植根雜誌 18 卷 9 期, 同時收錄在黃茂榮老師, 稅法總論第二冊一書).
這兩個是研究重複課稅的必要條件 (但不是充要條件).

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拆成兩篇寫的目的在於: 騙 p 幣 :p
聽說一篇 post 的 p 幣上限是 1,000

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