資產配置的問題請教 - 投資

※ 引述《morrislek (阿不幸)》之銘言：
: 目前是每月定期定額買進VTI(80%)+BND(20%)，但家人有點擔心債的比例太低，如果遇到金融風暴，擔心波動太大，影響繼續投資的信心。我有利用PV試了一下，目前的組合面對2008年，還會有20％的負報酬，不知道是不是因為bnd跟vti關聯性不夠背離，還說選錯組合
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: 補充一下，希望年化報酬率穩定的5％以上。
你若想在股災時避險應該用美國公債etf而不是bnd
但是！
跟您有一樣的問題
我的想法是 養兵千日 用在一時 是否值得？
綠角以及其他書上都有舉幾個代表性的年代來證實配置債券的好處
在某些時期 債券的確起了很大的降低股市虧損的作用
但是實務上 你查查債券的殖利率 綠角是用3-7年的美債ETF來做 並非公司債
殖利率低到只有2%多 正常局勢時。 也許股市崩盤時美債etf可高達25%
我不禁想問 2%多的美債要去擺嗎？考慮匯率稍微一波動可能還倒賠
即便匯率不動 你換為台幣肯定匯損
天下無事的平日若買個美國保單3.5%或美國公司債5%
假設十年給你遇到一次慘烈崩盤 終於讓你的美公債發揮作用
但1%美國債 這十年等於少賺了15%~30% 也差不多抵銷了？
（當然多久遇到股災沒人知道 也要看你投入時的運氣）
假設20年才遇到 等於少賺30~60

2008百年一見 為了嚴重的股災而長期準備 賠上了日常的獲利 是否值得
我也想不清楚
或許一半公司債一半公債 這樣就差不多用bnd一樣 減少一半損失就好？
還有個真實狀況是回測測不來的 因為遇到股災時你不知道會持續多久
假設大盤指數跌1/2時你就受不了賣光公債 接下在跌1/2時已無公債
而若不賣（不知道會多久）你一路擺到股災結束後反彈最終回到了日常
公債ｅｔｆ也回到了日常2% 你十年等於少賺了 15~30% （和持有公司債的人相比）
這極可能才是真實的人生 因為股災來時你不知道怎麼動作 以您父親狀況應該也不動

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