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資產配置的問題請教 - 投資

Victoria avatarVictoria · 2019-03-04

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目前是每月定期定額買進VTI(80%)+BND(20%)，但家人有點擔心債的比例太低，如果遇到金融風暴，擔心波動太大，影響繼續投資的信心。我有利用PV試了一下，目前的組合面對2008年，還會有20％的負報酬，不知道是不是因為bnd跟vti關聯性不夠背離，還說選錯組合
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補充一下，希望年化報酬率穩定的5％以上。
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All Comments

Jack avatarJack2019-03-04
基本上08年是由於金融商品市場（除了反向放空）全面走跌
Aaliyah avatarAaliyah2019-03-05
，股債市表現皆下滑。你用邏輯來想債券市場依然是看公司
信評，市場信心不足狀況下債市怎會好？要做到規避系統風
險是不可能的...
Jack avatarJack2019-03-05
2008年初投錢，年末BND是+7/VTI是-37，線性組合一下就知
道，配50%BND還是負報酬
Eden avatarEden2019-03-09
我只問一句，2008年正報酬有何意義？ 現在把錢放定存，
未來每年都正報酬啊
Steve avatarSteve2019-03-12
會下跌20%是很正常的，當然如果你覺得還太多就再調整
Liam avatarLiam2019-03-16
2008搭配美債 +30 但沒遇到2008平常領2%要嗎
Hedwig avatarHedwig2019-03-20
有試過公債ETF嗎？尤其是長債
Quanna avatarQuanna2019-03-20
TLT，VGLT，EDV之類的
Callum avatarCallum2019-03-24
要完全規避風險不就定存唯一解嗎？
Dorothy avatarDorothy2019-03-27
穩定5%，那你要祈禱金融風暴跟熊市都不會來。
Mia avatarMia2019-03-29
有每年穩定五趴，定存就沒人存了，要有報酬必然有風險
Andrew avatarAndrew2019-03-31
債券以美債為王，可考慮配IEI，和VTI更加負相關
標準差也更低
Sandy avatarSandy2019-04-04
其實差距沒很大，債配多一點，標準差就降了，當然報酬率
也會降不少
Sandy avatarSandy2019-04-08
公司債ETD考慮一下 如TBB, PRS ～風險只有公司倒閉
Todd Johnson avatarTodd Johnson2019-04-12
要退休人士的規劃，如果這錢不是要久放，80%股票真的蠻
高的，50%股票，50%定存吧，重點是資金的安全性吧，報酬5
%以這個年代來說不是可以在低風險下就達到的目標吧
Jacky avatarJacky2019-04-14
所以這些資金都是令尊的囉? 如果只是要求有5%的話 是也可
Aaliyah avatarAaliyah2019-04-14
以參考lzv大的文章 組個每年有5%以上現金流的組合應該不是
Candice avatarCandice2019-04-18
問題 尤其是CEF的部份 有2008年的配息分析~
Carol avatarCarol2019-04-21
先排除緊急備用金，剩下的再考慮投資。這樣心情才不會起
伏而無法堅持定期定額。
Puput avatarPuput2019-04-25
20%全球股票基金 + 30% 短期美國公債基金 + 10%貨幣型基
金 + 30% 長期（全球）公債基金 + 10%定存
Oliver avatarOliver2019-04-30
如果你真要Beta值較小....就這樣吧
Faithe avatarFaithe2019-05-04
回到根本的問題，到人生後半應該要減少股債的部份改放
更多在定存吧？問ETF跟債的問題好像出發點就偏了？
Damian avatarDamian2019-05-08
想要保證5%又不能接受任何風險難怪會成為某些金融商品的受害者
Dora avatarDora2019-05-10
屆退休人士還配置股票80%...
Ula avatarUla2019-05-13
切身的資產配置，請多做點功課，而不是求速食解，
大家已經點出了很多方向了。s大問出關鍵了，又要5%
，又要穩定，然後80%VT?往固定收益方向走比較接近
吧。
Tristan Cohan avatarTristan Cohan2019-05-15
現在這個低利時代5%很高的…
Elma avatarElma2019-05-17
當然不是說作者沒有用功，澄清一下，加油。如果能
力許可，由你保證報酬怎樣?反正才20出頭不是XD
Kumar avatarKumar2019-05-20
覺得原po有點誤解以為要求5%是很少。
Ophelia avatarOphelia2019-05-24
給你參考柏格認為以現在的股價，純美股長期報酬估值是4%
Frederic avatarFrederic2019-05-27
不過重點應該是到底怎樣才算他們心目中的「穩定」。
Erin avatarErin2019-05-30
VT100%自2008定期定額，年化4.68%請參考。用moneyd
j回測…
Steve avatarSteve2019-05-31
比如5%的市政債基金都是熊市會下跌還帶槓桿可能跌更多。
Liam avatarLiam2019-06-03
推f大所引述柏格先生的話
Yuri avatarYuri2019-06-05
5%的公司債投資級的話都是超長期不然就垃圾債都有風險
Blanche avatarBlanche2019-06-06
雖然柏格的話不一定準，但就是告訴你全配股也不一定有5%
Todd Johnson avatarTodd Johnson2019-06-09
何況還要風險更小。
Erin avatarErin2019-06-13
TLT就20年以上美國國債啊，2008多次調降利率，對這種穩
定的長債更是大利多，當年年化＋34%，自然可彌補VTI那-3
7%的鉅額虧損。那壞處呢？你自己也說過了，降息大利多，
那升息怎麼辦...其他年份TLT的波動有比較小嗎，自己跑跑
就知道了
Megan avatarMegan2019-06-15
穩定的年化是用很多年換來的，而且過程我想並不穩
定，包含下一個可能的2008。
Harry avatarHarry2019-06-16
長債、公司債真的有作用避險嗎？
Valerie avatarValerie2019-06-17
重點就是這5%目標的部位能接受跌多少啊。
Kyle avatarKyle2019-06-20
建議你模擬08年前後5年都定額投資去跑，這樣比較能知道
配置的報酬是多少
Oscar avatarOscar2019-06-22
可參考60/40配置 https://reurl.cc/1GGRV
Queena avatarQueena2019-06-23
首先每年5%是完全不現實的想法，退休人士應該是想辦法
降低波動，降低波動最好的方式是降低高波動商品例如股
票，如果只愛好ETF建議是40%VCLT+20%高利台幣定存或儲
蓄險（拿來開銷）+20%BND+20%VT，回測有5%標準差4%，
複委託可退稅，當然不限定ETF又有更多搭法
Sarah avatarSarah2019-06-27
Ken Fisher書裡有一句話，只要投資就會有波動
若有人敢跟你保證每年 X % 收益，那他想騙你錢的機會
很大
Elizabeth avatarElizabeth2019-06-28
要每年穩定 5% 不可能，要二十年總報酬年化 5% 很簡單
Lucy avatarLucy2019-06-30
要投長債、中債、還是短債，可以看你何時預計出場。
如果打算十年後出場，中債（如IEI）就是不錯的選擇；
如果打算二十年後出場，我會選擇長債，風險高報酬也
高，重點是可分散股市風險，降息不降息並非我主要考
量
Mia avatarMia2019-07-03
有降息就會有升息，降息賠錢的升息時會賺回來，當你
無法領先市場預測何時升降，考量降息因素影響資產配
置就沒什麼意義了
Callum avatarCallum2019-07-03
＊打錯，債券升息賠錢的部分降息會賺回來
Zora avatarZora2019-07-04
我記得「投資金律」一書中有討論屆齡退休人士的投資情境
，推薦原PO有時間可以去借來讀
Carolina Franco avatarCarolina Franco2019-07-05
穩定5%恐怕不是合理的期待
Ivy avatarIvy2019-07-09
講來講去，反正債券不論升降息都能會賺回來，真的好厲害
！既然這樣，那全買美股不就好了，反正金融海嘯後也能賺
回來不是嗎？不覺得哪裡怪怪的嗎...
Gary avatarGary2019-07-12
債券是考量升降息會造成劇烈波動，還有長債的存續性問題
，報酬率根本不在考量之內
Lydia avatarLydia2019-07-16
加債券到組合內，是為了穩定，要報酬買股票就好了，為了
推高報酬去買風險更高的長債，我覺得是本末倒置...
Hamiltion avatarHamiltion2019-07-21
上面的長債也可用公司債代換
Tom avatarTom2019-07-25
10-19年，買TLT/VTI/IEI的標準差，分別是12.4%/12.9%/3%
，年化報酬是6.3/12.8/2.50。買長債標準差大贏0.5%，而
獲利只小輸50%這樣，確實不錯
Ula avatarUla2019-07-26
股市長期平均5%很有機會 每年穩定5%不可能
Jack avatarJack2019-07-28
年紀大一點可以債券比例拉高
Wallis avatarWallis2019-08-01
真要穩定5%還不如去搞美元定存3%，ETF過去績效不代表未
來收益，你再怎麼配都一樣
James avatarJames2019-08-02
不過目前美元定存3%應該都是臨時優惠性質的，沒有長久的。