資產配置下的債券組合 - 投資

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By Rebecca
at 2020-08-14T22:43

Table of Contents

※ 引述《ttyeden (ttyeden)》之銘言：
: 首po請鞭小力一點
: 最近在思考美股的投資組合
: 想問問看版上大大的意見
: 1.總體債 BND/BNDW
: 2.長期公債 TLT/VGLT
: 3.中期債 IEF/VGIT
: 想問問看大家是怎麼選擇的，站在整個資產配置的債券抗跌角度來看的話
: 爬文看好像最多人推薦1.但是這次疫情大跌最抗跌的投資組合好像是2.想問問看板上大大
: 的想法
: 謝謝

借個標題問一下

我個人台股跟美股都有買，同時也是使用美國長期公債進行資產配置

但近來美國將利率壓到這麼低，又一直QE跟發債，不曉得如果股市再次崩盤，公債是否還
有上漲的空間？而且，利率持續地降低也造成如此低的殖利率，使得配息也相對應減少，
不論是價差還是配息看來都不利，如此一來不曉得是否減損了配置美債的意義？

此外，美國大量的發放紓困跟舉債，使得資金充斥市場，導致美元貶值，或多或少也促成
美元信用地位的貶損，再加上各國都在厲行去美元化，雖然不見得最後能成功，但也很有
可能造成美元地位的下跌，在這種狀況下配置美債不知道是否合適？

但是，如果不買美債，又不曉得什麼資產可以適合和股票搭配，難道只剩現金了嗎？

希望有大神可以給些建議，謝謝~

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Tags: 投資

All Comments

Kyle avatar
By Kyle
at 2020-08-17T09:30
XLU吧 最不受景氣影響
殖利率0.5%的現在 債券跟黃金一樣等於不產出任何價值
Emily avatar
By Emily
at 2020-08-20T18:03
買債券算是投機的一種 是期待他漲賣給下個笨蛋 不是
收穫他產出的價值
Agatha avatar
By Agatha
at 2020-08-24T05:47
以我的了解，美國企業也會購入公債，以作為抵押品向銀行
借錢，所以仍有配置價值。
Jack avatar
By Jack
at 2020-08-25T04:42
債券ETF的殖利率是預期報酬率，會買的人不是看上其報酬率
，而是看上的是它在股市下跌時此部位能往上波動使整個投
組下行風險降低。
Dora avatar
By Dora
at 2020-08-25T07:27
因此，即便殖利率為負，也有人會想買。
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2020-08-29T02:17
那至於你該不該買，取決於你多害怕波動，我個人覺得如果
你可以接受50%-70%的Drawdown ，忍受好幾年，晚上不會睡
不著覺，就可以不用配債。
Poppy avatar
By Poppy
at 2020-08-30T13:25
有個問題在於，當殖利率很低的狀況下，即使股市下跌，債券的
Steve avatar
By Steve
at 2020-09-01T10:14
向上波動空間也很有限，從而保護效果也有限。跟持有現金不見
Candice avatar
By Candice
at 2020-09-04T05:32
得在保護力上有很大的差別，但其他風險卻比現金大。
Sandy avatar
By Sandy
at 2020-09-06T10:29
目前還是只能持有美債，美國的企業還是需要買，大筆
金額不可能放銀行定存，保險有上限，到負利率前我依
然會持有美國公債
Erin avatar
By Erin
at 2020-09-08T02:13
但我持有的是長期公債，中期公債的確殖利率太低了
Valerie avatar
By Valerie
at 2020-09-10T03:10
等疫苗出來，才是入手公債的時機
Blanche avatar
By Blanche
at 2020-09-13T23:23
除非你的金額大到超過保險額度，不然定存足夠一般人使用
了。同持續時間的定存利率也平均比公債好，即使央行實施
負利率，銀行也不敢給出負利率，這是少數散戶的優勢。
Brianna avatar
By Brianna
at 2020-09-14T16:10
這個問題其實不難...台幣定存放一點，債券買一點就好了
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2020-09-18T06:44
分散一點就不會想太多
Mia avatar
By Mia
at 2020-09-18T15:18
你這個問題不就是預測 大家都是基於之前的經驗法則去預測
將來的事情 但是沒人說得準 而資產配置的目的就是減少預
測這件事情 而所謂負相關也未必是你跌我就漲(阿這樣不就
是完全抵銷最後一毛錢都賺不到)
Carol avatar
By Carol
at 2020-09-23T00:32
另外低利率會造成長期的公債漲(所以tlt的水位才這麼高 雖
說這幾天跌了5趴有了)
Oliver avatar
By Oliver
at 2020-09-23T21:11
除了了現金 債券 不然選擇權？
Susan avatar
By Susan
at 2020-09-28T11:55
回樓上，還有流動性低、市值小、資訊少的Alternative Inv
estment 可供選擇。
Jacob avatar
By Jacob
at 2020-09-29T07:27
相同問題 我是複委託 買債利率那麼低 手續費很不划算 好
Edith avatar
By Edith
at 2020-10-03T13:40
像持有現金還比較好
Sandy avatar
By Sandy
at 2020-10-04T15:04
alternative investment相對來說在歐陸比較盛行(可能
是因為它們低利率環境較久)，只是在大環境不佳的情況
下這類投資沒有比較好而某些程度的落後於傳統資產類別
。所以我不是很推薦這類需要特別研究的資產類別除非你
很懂。

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By Robert
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By John
at 2020-08-14T17:11
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