股票股息 - 投資

找尋好公司做長期投資 是大家的期望
不過 再怎麼回測都只能拿"過去"的資料
十年前會買一張 中鋼 做長期投資的人
是真能夠分析到 中鋼未來十年都有好光景嗎??
又 如果生活形態改變 可能短短幾年之內
好公司就會面臨很大的挑戰
是不是能夠維持過去的好表現
就很難說了!!
那到時候手上滿是該公司的股票
要出還是要等? 必然是兩難了

提出以上幾個想法和大家交流

感謝


※ 引述《leon99 (李奧)》之銘言：
: ※ 引述《j8911029 (Xanxus)》之銘言：
: : 由於小弟目前身上有15萬元
: : 想說拿去定存覺得利息太少!!
: : 最近在研究股票!!還沒弄懂的狀態
: : 想說買個中鋼放著，領股息
: : 覺得會比定存來的高
: : 請問板上的有什麼可以指教的嗎?或是這個想法有問題的
: : 可以提出你們的看法 謝謝囉!!
: 我做的實驗是假設十年以來，你所能得到的現金股利跟股票股利
: 時間是從90年開始到99年
: 假設你90年初買了1000股(即一張)的中鋼
: 現金股利 股票股利 累計現金股利 累計股數
: 年度 現金股利 股票股利 1000
: 90 0.80 0.20 $800 20 $800 1020
: 91 1.40 0.15 $1,428 15 $2,228 1035
: 92 3.00 0.35 $3,106 36 $5,334 1072
: 93 3.90 0.50 $4,179 54 $9,513 1125
: 94 3.75 0.35 $4,219 39 $13,732 1164
: 95 2.78 0.30 $3,237 35 $16,969 1199
: 96 3.50 0.30 $4,198 36 $21,167 1235
: 97 1.30 0.43 $1,606 53 $22,773 1289
: 98 1.01 0.33 $1,301 43 $24,075 1331
: 99 1.99 0.50 $2,649 67 $26,724 1398
: 十年之後，即民國99年底能夠得到
: 累積現金$$26,724，累計股數1398
: 假設你當初買的價錢是今天的收盤價$29.95元的話
: 那你今天又以$29.95元賣出，你的報酬是
: 賣出股數29.95*1398+得到現金26724/成本29.95*1000
: 我用EXCEL跑的結果是十年報酬率128.99%(不含手續費)
: 年化報酬率8.64%，我想這是個讓人很滿意的結果。
: 如果你的買進均價是$20，賣出價格是今天的收盤價，那就很可怕了!
: 用賣出股數29.95*1398+得到現金26724/成本20*1000
: 十年報酬率183%，年化報酬率10.98%，用100萬十年後變成283萬，
: 看起來似乎很划算，不過很難等到這個價位。
: 以下才是重點，這個方法我的理論基礎是這樣，
: 畢竟我才進入股市剛滿兩年，所以當作參考就好。
: 這個方法重點是要買"穩定擴張"的公司，可以觀察公司的
: 股本是否有穩定膨脹，配發的股票股利數量，這種就是穩定成長的公司，
: 但是重點是要買到"盈餘能夠跟上股本膨脹速度"的股票，
: 不要公司拼命膨脹股本，結果盈餘沒辦法跟上股本膨脹速度，
: 反而導致公司周轉不靈，或是這個產業已經變成慘業，
: 簡單的方法就是買傳產，雖然爆發力不強，但是穩定擴張，
: 手上不缺現金，負債比率較低，配股配息率偏高，管理階層操守好...
: 像是吃的、用的、住的這些公司...
: 標的可以從你每天上班喝的咖啡、房子用的材料、身上穿的衣服、
: 你每個月繳的電話費、看電視的費用、開車加油費、喝的飲料、
: 吃的食品去找，無處不是投資標的，最重要的是他能否"穩定成長"
: 單純只配現金的公司，通常成長已經到了極限，市場給他的價格大概就這樣，
: 像是中華電信還減資退錢給股東，就知道你只能賺他現金股利，
: 實際上股票股利才是真正最大的報酬。
: 觀察產業、財務報表、經濟動向、挑選標的，就是要做的功課，
: 多存一些現金、在好的時間點切入，就是考驗功力了。
: 這個方法是我最近幾個月的研究心得，跟大家分享。

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