股票股息 - 投資

※ 引述《j8911029 (Xanxus)》之銘言：
: 由於小弟目前身上有15萬元
: 想說拿去定存覺得利息太少!!
: 最近在研究股票!!還沒弄懂的狀態
: 想說買個中鋼放著，領股息
: 覺得會比定存來的高
: 請問板上的有什麼可以指教的嗎?或是這個想法有問題的
: 可以提出你們的看法 謝謝囉!!

我做的實驗是假設十年以來，你所能得到的現金股利跟股票股利

時間是從90年開始到99年

假設你90年初買了1000股(即一張)的中鋼

現金股利 股票股利 累計現金股利 累計股數
年度 現金股利 股票股利 1000
90 0.80 0.20 $800 20 $800 1020
91 1.40 0.15 $1,428 15 $2,228 1035
92 3.00 0.35 $3,106 36 $5,334 1072
93 3.90 0.50 $4,179 54 $9,513 1125
94 3.75 0.35 $4,219 39 $13,732 1164
95 2.78 0.30 $3,237 35 $16,969 1199
96 3.50 0.30 $4,198 36 $21,167 1235
97 1.30 0.43 $1,606 53 $22,773 1289
98 1.01 0.33 $1,301 43 $24,075 1331
99 1.99 0.50 $2,649 67 $26,724 1398

十年之後，即民國99年底能夠得到

累積現金$$26,724，累計股數1398

假設你當初買的價錢是今天的收盤價$29.95元的話

那你今天又以$29.95元賣出，你的報酬是

賣出股數29.95*1398+得到現金26724/成本29.95*1000

我用EXCEL跑的結果是十年報酬率128.99%(不含手續費)

年化報酬率8.64%，我想這是個讓人很滿意的結果。


如果你的買進均價是$20，賣出價格是今天的收盤價，那就很可怕了!

用賣出股數29.95*1398+得到現金26724/成本20*1000

十年報酬率183%，年化報酬率10.98%，用100萬十年後變成283萬，

看起來似乎很划算，不過很難等到這個價位。


以下才是重點，這個方法我的理論基礎是這樣，

畢竟我才進入股市剛滿兩年，所以當作參考就好。


這個方法重點是要買"穩定擴張"的公司，可以觀察公司的

股本是否有穩定膨脹，配發的股票股利數量，這種就是穩定成長的公司，

但是重點是要買到"盈餘能夠跟上股本膨脹速度"的股票，

不要公司拼命膨脹股本，結果盈餘沒辦法跟上股本膨脹速度，

反而導致公司周轉不靈，或是這個產業已經變成慘業，

簡單的方法就是買傳產，雖然爆發力不強，但是穩定擴張，

手上不缺現金，負債比率較低，配股配息率偏高，管理階層操守好...

像是吃的、用的、住的這些公司...

標的可以從你每天上班喝的咖啡、房子用的材料、身上穿的衣服、

你每個月繳的電話費、看電視的費用、開車加油費、喝的飲料、

吃的食品去找，無處不是投資標的，最重要的是他能否"穩定成長"

單純只配現金的公司，通常成長已經到了極限，市場給他的價格大概就這樣，

像是中華電信還減資退錢給股東，就知道你只能賺他現金股利，

實際上股票股利才是真正最大的報酬。


觀察產業、財務報表、經濟動向、挑選標的，就是要做的功課，

多存一些現金、在好的時間點切入，就是考驗功力了。


這個方法是我最近幾個月的研究心得，跟大家分享。

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