策略經理人兩夜心得 - 財經

算是開箱文嗎XD haha 我連盒子都沒有　叫開箱文怪怪的

軟體來源引用自http://wenschair.pixnet.net/blog/post/38360853

首先感謝lovebeast可以爭取到免費試用的機會

策略經理人Strategy Manager(以下簡稱SM)
顧名思義就是使用這套SM的人 會開始想像成自己是基金經理人了嗎? XD

一開始是看到部落格上的畫面相當的有趣
小弟碩士時研究領域也剛好是在投資組合管理這方面


下載安裝後 一啟動執行後馬上就先做更新 (今天也把我的聖杯也更新掉了.....)

打開畫面........震撼
我發現到 所有的回測績效 似乎變成活的 那個MDD直接幫你畫線標出來
SM裡面的操作互動作的很不錯 利用滑鼠游標可以找出明細 點擊表的某一行 圖也跟著動
可以用各種角度去觀察 可以切時間 可以拖拉縮放

先不多說那麼多 我就玩了整整兩個晚上的經驗 大致分享心得

一.
我的程式開發平台是MC

匯入資料的部分 利用office的表格匯入 匯入後SM會依我的設定計算轉倉

因此匯入後的資料會從連續月份 變成各時間點下的獨立月份

這部分我測試了很多狀況 甚至設成結算15天前的09:01:31這種奇怪時間都能轉

轉換後的點位我跟看盤軟體對過 剛好分毫不差! (不過我自己不會在那個時間點轉倉)

每筆轉倉 會增加一次交易次數(有標綠色底) 交易成本也會計算在裡面 算的蠻周到的

光這一點 我就會一直把MC搭配SM使用


二.
然後在報表的部分 有個東西很特別就是凱利公式 google得知這是用來計算壓注比例

我到目前為止看到的程式回測報表都沒看過這個欄位 這可以用來計算準備資金

經過我觀察了十幾個策略 推論SM計算出的 資金準備度= 尾端期望損失/凱利公式
我的推論正確與否 應該請SM原作者說明

話說系統算出的資金準備度都比我自己實際放的資金還多不少........是我該檢討了

三.
跳空分析的部分 這也挺有趣

可以決定一個系統留倉的效率 效率不好的可以把這個策略改成當沖就好了
算是相當實用

四.
日周年月的部分有做分配圖 可以檢定是左偏右偏瘦尾肥尾 很容易幫助了解交易型態
另外有一點就是yuting大之前提過的時間濾鏡

五.
策略組合的部分 這似乎是這軟體最強大的功能了

如果我沒猜錯 SM是採逐日資料去推估相關係數(從隔壁有列逐日損益表推測的XD)

反觀MultiCharts的就做的比較簡陋 只能用逐月計算 很容易資料不足
SM能做成這樣 他的精準度就會比MC高多了

六.
Markowitz的效率前緣(話說Markowitz還藉此拿得諾貝爾經濟學獎)
這是用來做投資組合最適化的模型 這模型做得出來真的不可思議

幾年前我們實驗室曾經試著用程式去算出那條有效曲線　花了好幾分鐘都還算不完
除非你是用專業的數量軟體 像是Matlab之類才能以較快的速度算出

我丟了12個策略下去計算　竟然幾秒鐘就算出來了 這個真是令小弟佩服的五體投地

說實在的 這個軟體光這效率前緣就夠值回票價 Matlab一套可是要兩三千美金

這個功能展示的畫面也是恰到好處 包括權重 年化報酬/風險 連切點投資組合也顯示出來

七.
今天中午赫然發現多了損益上下緣

還順便幫我算出超出上下緣範圍的平均拉回值
看板上大大說明是幫助策略加碼下注或停用

還真的很有用 感謝yuting大

八.
模擬前測的部分　說明書上是寫可以幫助檢定程式是否過度最佳化

我自己開發的策略 我陸續花很多時間校調修改 在歷史上某幾個特別難做的月份別輸太多
結果在在這個模組下檢定全部不通過　告訴我可能過度最佳化　原形畢露XD

用簡單卡方檢定就能做出來 還蠻特別的方式

九.
槓桿分析經過我的花很多時間研究　特別是我有用到加碼的策略

他最特別的是有還原報酬率(unleveraged return rate) 也就是去槓桿的報酬率

在放大槓桿的狀況下 我的還原報酬率比槓桿小的時候還高出很多
因此可以幫助我得知　我的加碼策略有成功 金送

十.
VaR的操作 我看過的VaR這個數字大部分都是靜態的
SM這個軟體告訴我們整個VaR動態調整的過程 精緻且強大

SM的VaR似乎不是假設在常態分配下 推測是使用bootstrap的方式
這也挺合理　大部分的策略績效都不是常態分配了


個人認為　這個軟體的專業版　功能強大到能夠建立對沖基金
就算是免費版也是值得推薦　光是換月價差調整就很好用了

以下幾個小結論
1.分析的東西很獨到 很特別 真的很多東西連國外產品都沒做到

2.一定要接網路才能使用 推測很多服務都是伺服器在處理 離線使用很多功能都關掉了

3.建議使用者充實簡單的統計常識 使用起來會很有感覺

4.強烈建議解析度不要太低 圖會變得很小

5.SM沒告訴你明天是否要做多還是做空會賺錢 但他告訴你怎麼管理策略可以活得很久

另外建議原作者
1.增加海外期貨 還有多國語系 長遠的考量應該要能推到國外去

2.SQN跟Z-Score開放給免費版 明明就同一個頁面不需要關掉吧(請lovebeast關說一下吧)

3.報表匯入的部分希望能做得更簡單 現在HTS TS MC都有寫出文字檔的功能請善用

4.設定的一些參數 在程式重新啟動後 應該要可以儲存才對

以上幾點　敬請指教

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發表感言後 可以請問 SM的贈品是木馬跟蠟燭皮鞭嗎?
※ 編輯: sheehan 來自: 111.253.232.205 (11/17 01:44)