目標到期債券ETF - ETF

Skylar Davis · 2023-02-22

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近期有許多關於購買直債鎖利或購買無到期日的債券ETF的討論。直債優點是鎖利，缺點是不夠分散，及不易成交或成交有價差的問題。
小弟想問，目標到期債券etf（如ibdx ibtm etf 到期日為2032可以鎖利約10年）是否能彌補直債的缺點？既能鎖利，又能分散風險，且便於交易，另外目標到期債券etf相較於目標到期基金管理費也便宜很多。近期板上的討論好像這沒提到這類商品，請益大家的看法，謝謝。

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Hedda2023-02-22

早就想過了那你的做法的問題是那十年後到期了你要怎麼
辦? 如果當下是回到低利率的時代那你不就沒有標的可以投
資

Noah2023-02-22

一個無法長久提供被動收入的方法就不是現金流流派的人要
的做法

Elma2023-02-22

然後這樣做長期績效應該也會輸給股票可能十年後變兩頭空

Carolina Franco2023-02-23

所以最後就是回歸基本教義要馬就回歸股債配置績效靠股票
的部分衝刺
不然就是向我這樣直接買30年~40年的長債建立長期現金流

Skylar Davis2023-02-23

也解決上述那種到期後本金怎麼辦的問題

Iris2023-02-23

然後為了避免重壓個別公司的分險我目前分散到52家公司
風險

Rachel2023-02-23

這應該適合要把一部份美元現金配置成定存的可以用這個
鎖利率與節稅，前提是到期時那份錢是有特定用處或已經
知道要往哪擺了，我也有配置一些。

Donna2023-02-23

借標題請問，到期清算時退回的價格要怎麼查呢？有看過
官網的Literature但找不到。

Christine2023-02-23

除非你有不能直接購買treasury的理由，IBTM沒有太大的意義。

Olga2023-02-23

IBDX是可以降低公司債直債的idiosyncratic risk，如果你真的

James2023-02-23

有確定的到期日需求的話

Lydia2023-02-23

P.S. 複委託給的報價太爛，又不想用海外券商，也可以算是一
種不能直接購買treasury的理由啦。但重點還是你要有確定的到
期日需求。

Isabella2023-02-23

credit risk 一般認為跟equity risk高度相關，但premium又往

Sierra Rose2023-02-23

往輸給equity。如果portfolio裡面已經有大量equity，可能不

Faithe2023-02-23

見得適合再加入credit risk。如不想持有equity，加入credit

Hedda2023-02-23

risk或許也可以算是一種alternative吧。

Michael2023-02-23

沒錯，股票跟公司債同時持有資產配置的效果比跟公債
還要差，所以建議先了解自己風險承受度，再追求此風
險下最大投資效率的組合

Ophelia2023-02-23

其實回測起來搭公司債時贏實輸，但波動度大很多，造成夏
普值下降
這樣比較背離資產配置的核心初衷

Dora2023-02-23

時贏時輸

Freda2023-02-23

對了你買目標到期etf的債息應該也是要先扣30%的

Lydia2023-02-23

但不確定會退多少通常只有純國債的etf才會全退

Joe2023-02-23

公司債就難說， range 從六成多到八成多都有可能

Kumar2023-02-23

而且你要隔年中左右才拿的到，要等蠻久的

Sarah2023-02-23

這組iShares的目標到期債券ETF都是美國公債，複委託隔年
會退稅。

Caitlin2023-02-23

這幾天開始陸陸續續拿到直債的配息了沒有被扣30% 可以當
下就全拿就是爽阿

Todd Johnson2023-02-23

買30年直債一樣有到期怎麼辦的問題

Dora2023-02-23

鎖利十年，意思就是十年後這筆錢要拿來用了

Skylar Davis2023-02-23

30年後大概都6、70歲以上了到那時考慮的點跟現在應差很多了