目標到期債券ETF - ETF

Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2023-02-22T00:35

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近期有許多關於購買直債鎖利或購買無到期日的債券ETF的討論。直債優點是鎖利，缺點是不夠分散，及不易成交或成交有價差的問題。
小弟想問，目標到期債券etf（如ibdx ibtm etf 到期日為2032可以鎖利約10年）是否能彌補直債的缺點？既能鎖利，又能分散風險，且便於交易，另外目標到期債券etf相較於目標到期基金管理費也便宜很多。近期板上的討論好像這沒提到這類商品，請益大家的看法，謝謝。


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Tags: ETF

All Comments

Hedda avatar
By Hedda
at 2023-02-22T07:20
早就想過了 那你的做法的問題是 那十年後 到期了你要怎麼
辦? 如果當下是回到低利率的時代 那你不就沒有標的可以投
資
Noah avatar
By Noah
at 2023-02-22T14:05
一個無法長久提供被動收入的方法 就不是現金流流派的人要
的做法
Elma avatar
By Elma
at 2023-02-22T20:50
然後 這樣做長期績效應該也會輸給股票 可能十年後變兩頭空
Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2023-02-23T03:35
所以最後就是回歸基本教義 要馬就回歸股債配置 績效靠股票
的部分衝刺
不然就是向我這樣直接買30年~40年的長債 建立長期現金流
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2023-02-23T10:20
也解決上述那種 到期後本金怎麼辦的問題
Iris avatar
By Iris
at 2023-02-23T17:06
然後為了避免重壓個別公司的分險 我目前分散到52家公司
風險
Rachel avatar
By Rachel
at 2023-02-23T15:43
這應該適合要把一部份美元現金配置成定存的可以用這個
鎖利率與節稅，前提是到期時那份錢是有特定用處或已經
知道要往哪擺了，我也有配置一些。
Donna avatar
By Donna
at 2023-02-23T22:28
借標題請問，到期清算時退回的價格要怎麼查呢？有看過
官網的Literature但找不到。
Christine avatar
By Christine
at 2023-02-23T15:43
除非你有不能直接購買treasury的理由，IBTM沒有太大的意義。
Olga avatar
By Olga
at 2023-02-23T22:28
IBDX是可以降低公司債直債的idiosyncratic risk，如果你真的
James avatar
By James
at 2023-02-23T15:43
有確定的到期日需求的話
Lydia avatar
By Lydia
at 2023-02-23T22:28
P.S. 複委託給的報價太爛，又不想用海外券商，也可以算是一
種不能直接購買treasury的理由啦。但重點還是你要有確定的到
期日需求。
Isabella avatar
By Isabella
at 2023-02-23T15:43
credit risk 一般認為跟equity risk高度相關，但premium又往
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2023-02-23T22:28
往輸給equity。如果portfolio裡面已經有大量equity，可能不
Faithe avatar
By Faithe
at 2023-02-23T15:43
見得適合再加入credit risk。如不想持有equity，加入credit
Hedda avatar
By Hedda
at 2023-02-23T22:28
risk或許也可以算是一種alternative吧。
Michael avatar
By Michael
at 2023-02-23T15:43
沒錯，股票跟公司債同時持有資產配置的效果比跟公債
還要差，所以建議先了解自己風險承受度，再追求此風
險下最大投資效率的組合
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2023-02-23T22:28
其實回測起來搭公司債時贏實輸，但波動度大很多，造成夏
普值下降
這樣比較背離資產配置的核心初衷
Dora avatar
By Dora
at 2023-02-23T15:43
時贏時輸
Freda avatar
By Freda
at 2023-02-23T22:28
對了你買目標到期etf的債息應該也是要先扣30%的
Lydia avatar
By Lydia
at 2023-02-23T15:43
但不確定會退多少 通常只有純國債的etf才會全退
Joe avatar
By Joe
at 2023-02-23T22:28
公司債就難說， range 從六成多到八成多 都有可能
Kumar avatar
By Kumar
at 2023-02-23T15:43
而且你要隔年中 左右才拿的到，要等蠻久的
Sarah avatar
By Sarah
at 2023-02-23T22:28
這組iShares的目標到期債券ETF都是美國公債，複委託隔年
會退稅。
Caitlin avatar
By Caitlin
at 2023-02-23T15:43
這幾天開始陸陸續續拿到直債的配息了 沒有被扣30% 可以當
下就全拿 就是爽阿
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2023-02-23T22:28
買30年直債一樣有到期怎麼辦的問題
Dora avatar
By Dora
at 2023-02-23T15:43
鎖利十年，意思就是十年後這筆錢要拿來用了
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2023-02-23T22:28
30年後大概都6、70歲以上了 到那時考慮的點跟現在應差很多了

BKLN etf

Carol avatar
By Carol
at 2023-02-21T15:55
最近債券討論很高，大部分是投資級公司債，來點不一樣的，這檔BKLN目前殖利率是8%附近 ，相當於bb的公司債。官方網站的rating評價有 8%bbb 22%bb 60%b 4%ccc 玩的就是心跳與刺激，不過平均到期日大概才4.43年，整體yield是8.53%。費用率0.6%， 跟高收益債etf h ...

關於美債20年ETF持債標的解讀

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By Carol
at 2023-02-20T12:36
https://i.imgur.com/lGVfeCC.jpg 圖片是00795b 中信美國公債20年etf 雖然知道買的當然就是美國公債20年的債券，但對於持債標的的細節其實是看不懂，有人 可以對持債標的的英文和數字部分做細部的解讀嗎？ - ...

看到英股有關於台灣市場ETF

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By Isabella
at 2023-02-20T12:10
如題，原本在用 justETF 網站 查大家熟知的幾個英股 ETF 的一些資訊 心血來潮（?）打了 TAIWAN 試試看 https://imgur.com/IfhwLxG 出現了四個結果，後面三個費用率太高先不談 看到第一個費用率是 0.19%，點進去看了下資訊 Franklin FTSE Ta ...

五千萬資金運用調配投資

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By Poppy
at 2023-02-19T15:32
理財版大家好～想問一下，家裡因為土地分配，剛好有一筆五千萬左右的資金，爸爸想退 休好好分配金額來創造被動收入，不求冒險高利潤，即使保險穩定5%每個月也能有25萬左 右的被動收入，目前規劃比例如下： 1. 3500買美債(國債+公司債) 2.1000買國內0050和00878或其他etf 3.500會分批買美 ...

用債券ETF模擬債券梯

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By Ophelia
at 2023-02-18T23:51
Blog post: https://daze68.blogspot.com/2023/02/etf-heuristic-way-to-mimic-bond-ladder.html === 對於想要確保固定現金流的人，債券梯是個不錯的工具 然而，債券梯也有一些缺點 有沒有辦法透過債券ETF的組合來模擬債券梯 ...