歐式? 歐式選擇權? - 期貨

※ 引述《tallan (.......)》之銘言：
: ※ 引述《Minoxidil (Minoxidil)》之銘言：
: : Q 對call還是有影響的
: : （就說啦！ 台幣/美金 call = 美金/台幣 put）
: 就不要再舉一些exotic的例子了
: 原文的作者是問vanilla
天地良心
這當然是vanilla的商品啊！
你這句話我很怕誤導版友

我講的「台幣/美金 call = 美金/台幣 put」
這是絕對可以用數學證明出來的
而且既然兩個是一模一樣的商品
其中一個是vanilla，另一個怎麼會是exotic？？

我這麼說好了，例如現在 1美金＝ a 台幣
如果將來台幣都改用 1台幣＝ (1/a) 美金來報價的話
難道我們的評價公式就要換了嗎？
當然不用，只是
1.標的物不同了
2.代進去的值變成 1/a 而不是 a
3.call變成put （因為本來美金上漲 標的a 愈來愈大，現在變成
美金上漲 標的 1/a 愈來愈小）
就這樣，其他一切都是一樣的，都是vanilla
懂了嗎？這是純數學的推導
跟exotic option一點關係都沒有
而且是必然正確的！

: : 只要對一個有影響對另一個一定有
: : 因為這兩個是identical
: : 而且hull也說了，美式call最好履約時機就是發股息那一天
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Hull書裡面這句話難道是在說exotic?
不，是說vanilla
: : Q 怎麼能沒影響？
: : （其實也不用Hull說）
: 就vanilla來說
: 股利並不會讓美式提前履約!!!
會！保證會
上面我說的Hull那句話，請在他的書裡面自己找
找不到的話我在告訴你第幾頁

: 請別再舉exotic的例子
希望剛剛的解釋已經讓你懂了
我一直是在說vanilla...

exotic只是在說TXO玩法比較少而已


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