投資型保單課稅 - 投資

7月24日，財政部和金管會終於對投資型保單的課稅問題有了結論，雖然細節還沒出來
但大致可猜想得出

政府沒有規範的東西，商人就是會想辦法鑽漏洞，比如投資型保單，因為佣金和利潤比
傳統保單高，所以成為保險業的最愛，衍生出的爭議發生比連動債還早，但比連動債好
運的是，主管機關比較盡責，法院的判決也較早戳破某些業者的廣告說法，甚至還
有消保官將案例移送檢調

法院的判決主要是針對遺產稅，業者廣告宣傳投資型保單可避遺產稅，但法院是以保險
法立法精神來看，屬於投資而非保險部分，當然不能免遺產稅，我想有讀法律的人應該
都不會意外

賦稅的主管機關是財政部，金管會是保險業務的主管機關，說好聽點金管會是站在產業
發展前景來反對課稅，說難聽點就自己想像了，無論如何，投資型保單不可以享有比其
他商品更好的租稅待遇，這是基本的公平，昨天賦改會的結論基本上就是這樣

想當然保險產業會強烈反彈，金管會的態度也會很堅持（如果這種堅持能用在保障連動
債投資人就好），他們的策略應該是先拖，要求立法在想辦法在國會翻盤

昨天結論因為只是大方向，所以未來還有待細則出來，以下就我所知來說明課稅規定，
投資型保單比照一般投資商品課稅
1、所得稅：國內上市櫃公司股票買賣差價免稅，所以保單投資國內股票型基金也免稅
股票所發股利納入綜合所得稅，但也有可扣抵稅，投資型保單也要發扣繳憑單給投保人
（不是受益人），所屬扣抵稅額以前是保險公司自己留下來用，現在也要還給投保人
投資分離課稅產品像是債券之類，保單內已經課稅，所以不用在報稅
海外投資部分，目前最低稅負制還未實施，也可能會被取消，所以還是免稅
投資定存，跟在銀行存款一樣，保險公司要開扣繳憑單給投保人，目前有27萬免稅

2、屬於遺產，保險部分非逃稅意圖來投保的，受益人就依最低賦稅制課稅，好像是3000萬
以下免稅(所得稅），意圖逃稅投保被抓到要上法院並加課遺產稅，屬於投資部分，依遺
贈稅法規定要課遺產稅

3、贈與稅，保單到期但人還沒死時，對保單最不利，受益人要課贈與稅，一般贈與每年
還有一百多萬免稅額，現在一次結算只能算一次免稅額，我覺得這點應該要好好規定，
不然到時一定會產生很大爭議

保險公司的問題大了，現在不能廣告說免遺產所得稅，還要將商品內容分類，每個保戶投
資的商品又換來換去，這種扣繳憑單不知道要怎樣生出來，我覺得還不如讓他們分離課稅
比較方便

使用投資刑保單真的有比較方便有利嗎？依照投資世界的實績來算，其實固定投資基金都
難以達到獲利的效果，更何況是你換來換去又被保險公司賺去一堆手續費，買投資型保單
前請多考慮考慮，畢竟他不像一般投資可以說停就停，他可是數十年的合約，要提前出場
的代價請先瞭解

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