年終怎規劃最優?黃金6步驟讓上班族有感5 - 理財

第６步〉
各項資金的投資與佈局

當我們統計完未來一年內的確定支出後，
按常理來說，正常的建議，就是「通通定存」
等時間到再去提領來使用，
再不然就是找高利活存的帳戶來存放，多賺一點存款利息。

如果你有疑問，真的就只能這樣嗎？
難道沒有更好的佈局方式？其實是有，
但風險總會尾隨在報酬率的後面。
所以等會就會跟大家講該怎麼做，
可以賺到錢又能把風險降到相對低。

如何在固定理財模式中，創造一些不同的可能性。
簡單來說，我們等等會來聊聊不正常的理財建議。

・投資佈局該怎麼做
・資金該怎麼安排

我想是多數在規畫年終獎金到最後一步時，
會產生的疑問。

比較簡單的分辨法是，你的投資是為了什麼而做？
在決定理財目標時，Ａ大通常會用九個字來引導讀者，
「訂目標、排計畫、選工具」。
假若我們這筆年終餘額是要留給自己的退休金，
那你可以這樣做，
目標：安排退休金
計畫：預計連續投入30年
工具：美股ＶＯＯ（追蹤S&P500指數的ETF）
Ａ大用自己的回測方式去回測，
若採用定期定額的方式，30年後的年化報酬率有８％。
也就是說你每個月投入3000元，持續30年，
本金一共投入 1,080,000元，到了30年之後，
大概會累積到 4,404,451元，也就是說資產連本帶利會來到4.07倍。
如果你是有自提６％的網友，也可以考慮把自提６％取消，
然後把同等金額拿來買ＶＯＯ。

若以分配的方式來討論，一年花1200美金買一次ＶＯＯ也可以，
或者是先把錢準備好，一年買12次ＶＯＯ，每次100美金。
這樣一共會花掉你年終的36000元。

至於為什麼是分配這麼少的金額，
畢竟你又不是每年都能擠出這麼多錢來投資ＶＯＯ，
那先有個容易起步的開始，路會比較走的長遠。
套一句保險銷售的投資話術，
每天只要存100元，30年之後，你至少可以拿到400萬。
這樣是不是很誘人？

年終要拿來投資，其實要分成兩個區塊。
・可以放長期
・只能放短期

可以放長期
例如：要用來準備自己的退休金的，
在這裡又可分成兩種投資方式，
例如一年投資一次，或者分12次投入。
要怎麼選，Ａ大是覺得都沒差，只是我比較喜歡分批投入，
因為看見大跌20%之後，下次扣款也可以考慮加碼一點點。
定期定額算是最輕鬆的投資方式了。
另外，剛剛的計算，Ａ大並沒有把股利再投入給估算進去。
如果順利的話，說不定30年之後，可以拿到500萬左右的退休金。
個人覺得，勞退基金30年的報酬率未必能夠贏過ＶＯＯ。

只能放短期
例如：
半年以內就要用到的錢，那幾乎是不能承擔風險，
那就真的不要跟他凹，用高利活存、定存、或者是刷信用卡、
使用信用卡分期來延後付款，就能多賺一點利息錢。

若是超過半年以後才會用到的錢，
那就可以跟他拼拼看，用機械式投資來操作這筆本金，
可能能賺到的錢不會太多，但至少可以練習機械式操作該怎麼做？

以上一集網友的年度支出，下半年度有66880元，
其實這筆錢可以採用定期定額投入的方式，
一個月投入3次～4次，預計在六月底之前全數買完，
然後剩下的就等他去漲跌。再來，
中間有賺４％～５％就可以準備烙跑。
亦可加上「每下跌20%就加碼的金字塔加碼術」，
來增加獲利空間。

規畫排程是這樣，從２月開始投入到６月，
一共有５個月，每個月投入４次，那一共要買進20次。
66880 ÷ 20 = 3344（預估每次可投入金額）
網友大概思考了幾秒鐘說道，
那不然就每次投入3000元，一個月扣４次。
由於永豐的扣款日只有９個，
那比較理想的安排方式是「06、13、19、26」各扣款一次。
這樣扣到六月底時會通通扣完。
備註：永豐可扣款的時間為
「03、06、09、13、16、19、23、26、29」號
當然有人可能會問說，國泰不是有日日扣，這不是更好用嗎？
這個是因為網友在國泰那邊已經有股票了，
那就只好再另開一個來管理年度支出的部分。
這部分大家可以自己調整。
重點在於，您要把生活費、投資帳戶、年度支出帳戶都分開，
這樣就能避免自己花過頭。

放長期的投資，還有一種配置是為了領現金股利而配置的。
這個要準備「口袋名單」，
還有看要不要調整持股比例。

如果想要「現金股利現金流」持續性高一點的話，
那00878、2412或0056可以多買。
如果想要賺價差，0050、006208、00692可以多買。
備註：由於0056有調整成分股，Ａ大目前在觀察中。

當現金股利現金流每一季可以領到 3,000元之後，
你還可以新增一筆定期定額，每個月扣款 1,000元，
讓定期定額自動扣款，來幫你進行連還式的投資。
這招就叫做「現金流滾錢術」。
只要有耐心，小錢也能滾成大財富。

投資組合的股債再平衡
再來，還有一個規畫方式是
「投資組合的股債配置」
以及
「股債再平衡」。

先來講再平衡，再平衡的方式其實有兩種，
・從外部加碼資金
・從內部進行再平衡

一、從外面挹注資金
讓股債的比例回到您當初的設定比例。
假設你當初的股債比是設定８０比２０
由於市場不好，導致您目前的股債配置變成７５比２５
那就是在股票的部位加錢，
讓整體投資組合的股債比例回到８０比２０。

Ａ大舉例：原本股債配置是約當新台幣 ８０萬比２０萬，
然後遇到股市大跌，總資產縮水20％，總市值只剩80萬
而且股票與債券的比例變成 ７５比２５
那目前的資產的分佈會變成，80 X 75％ 比 80 X 25%
換算之後，股債分佈金額會變成６０萬比２０萬
假設我們依然有20萬可以挹注到股債配置的組合裡面，
那就是把這20萬全部投入股票的部位，
這樣子，調整完之後的股債比依然會回到80%比20%。

二、從內部進行再平衡
假若你不打算加錢到股債配置組合當中的話，
那可以做的再平衡就是「內部再平衡」。

假設股債比來到75:25，實際殘餘金額只剩下，
60萬比20萬，那要怎麼調整成８比２的配置？

先把殘餘市值找出來，目前的殘值是60萬+20萬＝80萬
要調整成 ８０：２０的下一步是
80萬 X 80% = 64萬
80萬 X 20% = 16萬
而目前的債券裡面的市值有20萬，
那就是把債券部位賣掉4萬元左右的債券ETF，
然後拿去買進大約4萬元的股票ETF，
這樣就完成「股債再平衡」了。


附錄・理債的經典問題

◤理債經典問題-01
保單貸款是否要先還？

手上含備用金共有30萬的現金存款，也有30萬的保單借款，
請問，該怎麼還款會比較有利？

一般來說，保單借款的利率至少是4%起跳，除非有特殊專案，
那才會出現低於2%的利率。

以緊急備用金10萬當成額度，這樣還有20萬元可以去還保單借款。
保單借款的好處是，不需要開辦費或手續費，
可以隨借隨還，若還款之後有需要再用到錢，
可以再去動用保單借款。您可以把這個部分當成自己的小金庫來看到。
另外，保單借款的特性是不需要本息定額攤還。
所以他可以使用的時間會比較長，但一定要注意，
若使用太久，而且沒有準時繳交保費，
有可能會影響保單權益。

◤理債經典問題-02
手上多了一筆錢，怎麼還債有利？

手上含備用金共有30萬的現金存款，也有30萬的信貸，
請問，該怎麼還款會比較有利？

如果你的理債對象是信貸，或者是就學貸款，
那就要特別留意，因為還給銀行的本金
是沒有辦法再透過其他管道把錢拿回來用，
若要拿回來用，就只能另外申辦一筆信用貸款。
假設我們的備用金需要15萬，而未來的確定支出是10萬
（例如小孩子的學雜費、註冊費、保險費等等）
那還有5萬元可以還給銀行。
比較妥當的方式是，這一筆５萬元，分５次還給銀行。
也就是一次還一萬元，以避免我們後面的收入萬一有減少的狀態，
或者是碰到意外支出的時候，提前還本可以暫緩，
把本來要還的錢，先挪到需要應急的地方來使用，
剩下的就是按時繳納貸款的月付金額就好。

◤理債經典問題-03
有房貸，投資好還是還房貸好？

手上含備用金共有30萬的現金存款，也有300萬的房屋貸款，
請問，該怎麼還款會比較有利？

以Ａ大這邊來說會以投資屬性來劃分一個界線，
如果完全不敢投資股票、基金的。
那把錢拿去還房貸會比較有利。

如果投資報酬率至少都有在４％以上的，
那你把錢拿去投資會比較有利。

投資，大致上會有兩種收益可以賺，
一個是買與賣之間的價差收益。
另一個是長期持有股票時，該檔股票所發放的現金股利。
我們可以用這個來抵銷你目前的房貸支出的一部分。

以備用金需求是20萬來討論。
我們可以把備用金的10萬，拿去放在低風險低波動的股票，
例如中華電信或者是其他性質相似的股票。
然後保留１０萬的現金在高利活存帳戶裡面，
以方便我們隨時提領。

剩下的１０萬，就可以用來買進 0050 或 006208等其他股票，
然後有賺錢就賣掉，用獲利去清房貸本金，
或者是把獲利拿去買00878建構現金流收益來抵銷未來的房貸支出。
在這裡最重要的觀念就是，
不把錢拿去還房貸本金，你就要去思考，
如何「用未來的投資收益去抵銷未來的日常生活支出」。
當你想通了這一點，
那你就可以不用急著把錢拿去還房貸本金，
而是把這筆錢用來建立一個投資部位，
就當成是用存款來建立一個金錢分身，
讓他在股市中幫你賺錢，以及幫忙繳未來的房貸支出。
＝＝＝附錄結束＝＝＝

新年專欄就此告一個段落，非常感謝資工群的鄉民陪伴，
Ａ大完成了大約22,000字的文稿。
由於文章實在太長，只好分成五集，請大家多多包涵，謝謝。
希望大家可以一起共好（GungHo）

ameryu. 2023-01-28#

祝福大家，身體健康，萬事順心，
平安喜樂，財源滾滾進口袋，新年快樂。


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