市場恐慌時的好股票 - 股票

※ 引述《tools190 (Mr.T)》之銘言：
: 1. 標的：市場崩盤時的好股票請益
: 2. 分類：請益
: 3. 分析/正文：
: 3-1 前言
: 近幾個月明顯發現市場的波動越來越大，週期也越來越短
: 我不認為是長線崩盤的前哨站
: 但長期看來短崩盤，長多頭的行情應該還是續走
: 車用電子、光學、被動元件、矽晶圓都已經開始出現疲態
: 甚至腰斬再對折
: 取而帶之的會是甚麼產業
: 我認為從外資開始買台灣高鐵後
: 資金慢慢轉移到內需、傳產、公用、土地上面
: 對於貿易戰、貨幣戰而言
: 這些標的不易受到匯率、外銷的影響
: 雖然在短線上可能因為流通性不佳
: 而有暴跌的風險
: 但若本質不變
: 深跌後反而出現極佳買點
: 若提早建倉亦可移轉避險
: 3-2推薦
: 我推薦幾檔個人已見倉的股票提供討論
: 1、1437勤益控
: 2、1712興農
: 3、2701萬企
: 4、8923時報
: 5、8926台汽電
: 6、各大官股金融
: 想請益，各為前輩在股市呈現動盪時
: 除了資金全數收回或0050外
: 有沒有推薦的個股持有或移轉避險？
: 4. 進退場機制：長線投資不停利，持有理由改變後出場
: (非長期投資者，必須有停損機制)



先說結論 我看空居多





第一個理由 由CAPE(Cyclically Adjusted PE Ratio)來看

https://tinyurl.com/y83ugtpc

目前的值 甚至還高過金融海嘯之前

已經要逼近1929年的大蕭條前夕了

所以絕對是處在高點 只是不知啥時垮下來





第二個理由 由1985 ~ 2018的美元指數來看

https://tinyurl.com/ybjh8mht

很明顯是下降趨勢啊 壓力很大




而從2013年之後 S&P 500跟美元指數 有著高度正相關

https://tinyurl.com/yb7k7wgu

如果美元未來可能會下降 不正意味著股市有可能往下走?





第三個理由 一向看多的炫哥認錯

https://imgur.com/a/zsiL6jm




第四個理由 宜蘭人分析師接下來 直接神隱一個月

當然 我們都是相信他喉嚨真的不舒服 養病去了 嗯嗯嗯嗯嗯




所以基於

1. 目前CAPE已經高檔

2. 美元指數可能下降 連帶股市跟著下降

3. 炫哥認錯

4. 宜蘭人分析師 喉嚨真的真的真的真的不舒服 養病去了


所以看空居多




因此 就算你要投入股市

要也是作空 怎會是作多?






另外 投資標的

有

股票
債券
外匯
原物料
房地產

每個人都說 雞蛋不要放在同一個籃子 要分散風險

結果全部都壓在股市 你不覺得黑人問號??




就算壓股市好了 以美股而言 台灣相關的ETF 也就兩支

http://etfdb.com/type/region/developed-asia-pacific/taiwan/

iShares MSCI Taiwan ETF
Franklin FTSE Taiwan ETF


其他國家都還有作空的ETF 例如日本

小弟我投入EWV這支ETF

10/9: 26.35
10/12: 28.46
報酬率: 8.01%

以美股而言 台灣連作空的ETF都沒 當然我們自己有00632R啦 這我知道

我現在是以宏觀角度看待台灣股市

這表示若你把台灣大盤當成一支ETF 在全世界股市中 根本是微不足道

如果有人資產全壓一支越南ETF 你會不會覺得怪怪?

是啊 那你重壓台灣股市 人家也是這樣看你

更何況你還壓個股?




所以這表示 如果你壓台股個股

從五大投資標的 跟全世界的宏觀來看

以風險管理的角度而言 就跟魔術胸罩一樣 集中集中再集中

就算你買100支個股 都談不上分散風險





所以 除了股市 你還有其他標的可以玩

原物料也是一項啊 前幾天黃金不是大漲?

還有匯率啊 如果美元可能貶值

你要嘛研究美元指數作空的ETF

要嘛研究美元跟哪個貨幣有負相關 美元貶它就漲

不要再單戀股市 不要再魔術胸罩了

已經有許多報告指出 資產配置才是致勝關鍵






而你提出的那些個股 很明顯都是防禦型的

也就是存股

這時機我不覺得存股是好選擇

因為存股就是 一大筆錢長時間卡在那邊

多頭市場就算了

如果空頭市場 那等於你會有很長一段黑暗時期

你說危機入市? 越跌越買? 別人恐懼我貪婪?

我這樣講好了 你會有這心態 表示你期望會像Nike的LOGO一樣

先下跌 越跌越深 然後上漲 漲到比入手價還高 賺錢!




問題是 如果這樣 你等稍稍有一線曙光

Nike的那個勾 有點成型了 再進場都還不遲

不是低點就要進場 還要搭配時機 也就是曙光出現

曙光沒出現 都不算低點 一低還有一低低

你說等曙光出現 股價就上漲

這樣就無法買在低點 獲利會壓縮?

會這樣想 就表示你還沒擺脫大股市思想





別人可能危機入市 越跌越買 好股票抱著不放 錢就卡在那邊

抱一年 賺10%

我等曙光出現才進 沒買在最低點 3個月賺6%

單比報酬率我是輸 但若考慮時間因素

我一個月平均賺2% 別人一個月賺不到1%

我獲利的效率 是不是比較高?




再來 剛說了嘛 空頭市場有空頭市場的玩法

別人存股遇到黑暗時期 錢就卡在那邊

但我可以去玩外匯 原物料 作空

搞不好我這些總合 也是賺6%

同樣一年

別人存股抱股賺10%

我是(外匯/原物料/作空) + (曙光出現再進場) = 6% + 6% = 12%

我賺的沒比人家少啊




再說了 既然你這些都是防禦型概念股 不是妖股

有可能曙光一出現 股價就瞬間上漲30%嗎?

是嘛 那你急什麼?




所以存股族常說

『雨過總是會天晴 至少有股利保護你 公司基本面不差 股價總是會回來』

這段話 看起來很有道理 但實際上有些迷思




雨過當然是會天晴 問題是雨啥時才過? 天啥時才晴?

一大筆資金卡在那邊 等於你這段時間

(外匯/原物料/作空)的機會 你都掌握不到

而且股市波動那麼大 長時間放一大筆錢在那邊 我真的覺得很恐怖

一天跌600多點 這種事過去沒發生過 但10/11國忌日 就是發生了

既然這樣 落袋為安不是比較安全?

比起長時間一口氣賺10% 我還寧可分成短時間 3% + 3% + 3%

你不覺得這樣反而比較穩健??

全壘打型的選手 狀況不好時 可能一場比賽都沒上壘

既然這樣 不如走安打路線 鳥安都好 一壘一壘跑

我自認不是大谷翔平 所以喜歡走鈴木一朗路線




至少有股利保護你

這句話也很奇怪

股利是拿你的錢給你耶 不是你額外獲得的 哪有什麼保護??

跟銀行定存利率是不同概念

除非填息

問題是 你等除權息完再進不就好了?




假設你100元入手 發放股利5元 殖利率5%

除權息後會掉到95 之後股價回到100

等於你這5元股利淨賺 報酬率5% 對吧?




但你若以作價差概念 除權息後掉到95時 你買入

之後漲到100

你報酬率 = (100-95)/95 = 5.26%

同樣漲幅 比你那殖利率5%還高 因為成本低

而且坦白講 你參加除權息 其實賺不到5% 因為股利還要扣稅

那就變成是5.26%跟(<5%)之間的比較了 差距更大






所以這表示啥?

如果除息完沒填息 甚至股價一路往下掉

至少你受的傷比人家小 因為你成本低

如果股價上漲 你賺得比人家多 因為成本低 還不用扣稅

成本低就是有這好處 賠得比人少 賺得比人多 高報酬低風險

怎麼想都不覺得參加除權息是好選擇啊

所以股利到底能保護你啥???




公司基本面不差

這句話也很奇怪

台GG夠強吧? 還是大型權值股

照樣一天跌4.5% 跌11元

其它公司還要說嗎?

即便你財報研究透徹 都不敢保證會漲會跌

更何況你真的有仔細研究基本面???

真的要深入研究的話 一家公司不是一兩個小時就能研究完的

如果只是看表面數字 那就像被動元件一樣啊

營收多好多好 財報多漂亮 一切的一切 預告在前面

結果?





股價總是會回來

這句話也很奇怪

都說台灣是錢跌市場

啊不是!! 是淺碟市場

基本面不是萬靈丹 更不要提財報還可以美化數字 沒功力是看不出來的

所以 德國股神 科斯托蘭尼講的遛狗理論

其他國家適不適用我不知道 但台灣? 保守看待比較好

漲跌跟基本面無關的例子 你我看太多了

就算股價最後真的回來了 公平與正義回來了

你等了多久? 1年? 2年? 還是10年?



所以由以上分析

這時機我不覺得存股是好選擇





最後 永遠最重要的投資標的 就是你自己

炫哥都會看錯了

我也可能喉嚨痛啊

以上的廢文 也可能是反指標 搞不好明天大盤飆到11200 誰知道?

所以不要明天馬上就去壓大注玩 外匯/原物料/作空

『快! 快上車 再不上車就來不及了』

有這種心態的 最後都是上到靈車

一開盤就殺進 5分鐘後就漲停板

這種經驗你有過多少?? 屈指可數啦

而且由以上分析就知道 市場永遠都在 外匯還是24小時咧

作好功課再進場 永遠不嫌遲

當然 靈車也是永遠都在

巴菲特跟蒙格 這一生的閱讀量總合

板上所有鄉民加起來 有沒有1/10都不知道

錢放銀行 也是一個選擇

人家賺錢 你當初不行動 顯得很愚蠢

但人家賠錢時 你當初不行動 就很慶幸了

所以還是多看書吧 多算者勝 正確資訊越多 總是越能作出正確判斷

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