定期重疾vs終身重疾 - 保險

應版友要求
我在試算後要把結果打上來囉

終身型的重大疾病險是南山的NDDL(D型)
這個險種包含壽險成份
所以定期險的部份我除了挑合庫人壽的一年定期重大疾病險外
壽險的部份則是挑了台銀人壽的一年定期壽險

差額放進存款裡的利率要設多少呢
我設定的是2%
因為目前的1%利率是台灣史上低點
而現在儲蓄險的預定利率也都有2%以上
所以我想設定2%應該很合理

以下試算裡NDDL的保額都是100萬、20年期
被保人是15歲男性
只試算到69歲 (因為定期重疾最高只續保到69歲)
我分成三個方式來計算定期險的保額部份
第一個是定期重疾和定期壽險都維持固定保額100萬


年度 年齡 NDDL保費(1) 定期重疾(2) 定壽保費(3) 差額(=(1)-(2)-(3)) 差額累積
1 15 27100 500 1030 25570 26081
10 24 27100 500 1780 24620 277531
20 34 27100 1900 2400 22800 603240
30 44 5900 5170 -11070 643434
40 54 15800 11490 -27290 552556
50 64 25100 27780 -52880 209966
55 69 31700 43480 -75180 -130208

小結：
照這種算法
到68歲差額就不足以繳定期險保費了

不過這樣算不合理
像是在第20年度的時候
定期險這邊的重疾和壽險的保額都是100萬
累積的資產則是超過60萬了
對於不保終身保定期險的人來說
這時沒罹患重疾、沒掛掉
手邊都有60萬
如果中獎了
那就變成擁有160萬
可是NDDL不論怎樣就是只有100萬可拿
在68歲之前投保定期險的人都是比較有優勢的

第二種算法
我讓定期險的保額加上累積資產剛好等於100萬
這樣不論投保的是定期還是終身
中獎時拿的都是100萬
結果如下 (不想打太多字，所以省略終身險、定期險保費和差額的部份)

年度 年齡 2%的差額累積
1 15 26081
10 24 280716
20 34 623749
30 44 730630
40 54 840619
50 64 979434
55 69 中途就超過100萬了，故不計

小結：
在這種理論下的算法
定期險明顯優於終身
因為在進入69歲之後的風險自負之前
差額就累積超過100萬了

事實上
含有壽險成份的終身險保價金的計算概念也是如此
投保終身險的保費會分成三個部份：風險成本、營業成本、保價金
在扣除掉前兩者之後剩下的就是保價金
那為什麼一年期的定期壽險沒有保價金？
因為一年期定壽的保費繳的剛剛好
完全沒有多繳的部份
而終身險在繳保費時就是先多繳、預繳、早點繳
才會有「保價金」
至於有些終身險種有考慮脫退率故無保價金的…那又是另一回事了

所以我才說幹嘛要拿保價金出來說嘴
那打從一開始就是自己的錢
因為多繳所以存放在保險公司的錢
如此而已
那幹嘛要多繳然後存在保險公司？
自己存也可以啊
而且還更有彈性
有急用的時候還不用看「貸款九成的上限」、也不需要付利息
你會把錢放在親友那邊卻還問他「能不能借我錢嗎？」

正所謂羊毛出在羊身上
老年時的保價金超過總繳保費就能說這保單是免費的嗎？
那不然借我100萬20年
在這20年間我每年給你一包面紙
20年期滿一到就把100萬本金還給你、還多給100元
你會覺得這是賺到嗎？

以下連結有簡單清楚的保費結構的圖文說明
http://www.hope85.com.tw/mainpage/book/Contents/P06.asp

另外連結裡有提到營業成本在保單早期最高
這就是為什麼不少含有壽險的終身險在前幾年為什麼保價金少的可憐
如果萬一中途保費繳不出來了怎麼辦？
虧很大…

不過如此理論方式的算法是有問題的
畢竟實務上我們在投保時要把保額年年做調整
實在很麻煩
而且保單都會有最低保額的限制
所以第三種算法
一開始保額都固定維持在100萬
當差額累積超過50萬的時候
就把定期險的保額都降為50萬
接著就維持固定不變
這樣的方式還是會讓保額+差額累積超過100萬
但至少不會超過太多 (最多就只會接近150萬)
結果如下

年度 年齡 差額累積
1 15 25826
10 24 277226
20 34 609326
30 44 696809
40 54 733513
50 64 662350
55 69 550275

小結：
在這樣的算法之下
我想69歲時的差額累積可能就跟保價金差沒多少
雖然之後要風險自負
但至少還有55萬的資金可以自由運用或是承擔風險
更沒有「貸款九成上限」、「付利息」的限制
而且69歲之前罹患重疾或身故
累積的資產加上保障還是有明顯超過100萬


總結一下
第二種算法就和終身險的保價金的概念一樣
只是要說明在不考慮其它因素下
有把握2%以上報酬率的人很明顯都不用考慮NDDL了
如果還要考慮彈性
那恐怕更是天差地遠了XDDDDDDDDDDDDDDD
當然我也沒考慮NDDL的豁免
不過如果有投保重疾險的話
意外險通常也有規劃而且保額比重疾險高
因此意外2~6級殘的部份其實影響極微
最多只有因疾病而導致的2~6級殘的部份有優勢
但這利多能和彈性缺陷比較嗎？

嗯…以上
算的還蠻雜的
歡迎討論

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