安聯收益成長基金（南非幣避險） - 投資

※ 引述《DAGI ( 兔子妹)》之銘言：
: 各位大大好：
: 最近男友公司的同事間瘋傳ㄧ檔基金，
: 但拉人的方式有點像老鼠會，
: 男友好奇想問明白，同事說要真正投入資金了才會告知......
: 看著他的同事們都因為買了這檔基金而換名車，
: 真的不誇張，7個人買了7台bmw....
: 我男友越發覺得可疑，
: 今天他有一位同事準備要投150萬進去，
: 我男友趕緊抓了他問仔細，
: 他這位同事僅告知買的是這檔基金
: http://i.imgur.com/h9d0oRG.jpg
: 但要知道詳情要當面講才清楚（什麼鬼啊！完全老鼠會行為啊）
: 剛剛爬了基金版上的文，看到這檔基金配息頗高，
: 但也不是什麼來路不明的基金是安心ㄧ些，
: 只是他同事間投入這檔基金的模式很怪，
: 理專會先叫你去信貸100萬，
: 然後買一張保單，再用這張保單貸60萬出來，
: 最後再用這160萬投入這檔基金，
: 然後每個月配息3萬多，
: 聽說每成交ㄧ筆理專可賺5萬，
: 而介紹人也可抽2萬佣金，
: 因為我沒什麼投資觀念，平常都是把錢丟到銀行定存，
: 頂多買儲蓄險，
: 想問問版上大大基金這種操作模式是正常的嗎？
: 怎麼看都好像老鼠會非法吸金啊～～
: 但google又找不到什麼相關資料，有請大家幫忙解惑了！
: 謝謝！


這邊還是說一下我了解的好了，先說我不是坦這個做法，這個做法對台灣來說不合法也不
非法，如果沒有主動招募業務的話。

我之前的公司是境外金融商品的投顧公司，有做這項業務，但不是我的部門我純粹側面了
解。（其實沒多之前，去年）

境外保單（我以下都會以香港做基準），有
兩種模式，但這兩種模式都有一種前提，必須跟銀行「有關係」，這邊說的不是匯豐花旗
那種大銀行，比較多的是瑞士的一些小銀行，這樣才有操作空間。

第一種比較普遍的模式：客戶先購買香港躉繳型的紅利保單或萬能壽險之類的，浮動利率
3-5%(應該保險我不熟），然後再領著這張保單到有關係的銀行做質押（利息很低似乎以
本國利息計算，應該關係也有差），可以做超額貸款（當然銀行會先對你做身家調查），
通常可以貸個1.2-1.5出來，信評好關係佳的，最高聽過2倍，貸款出來的利息剛好可以用
保險部分來cover，再看你想把錢投放到哪裡去，不過通常業務不會停手的，繼續下個項
目勸說這樣。


第二種比較特殊的做法，就是套路更深，先存一筆到銀行（一百萬美以上），再加上身家
調查，用這一百萬美的信用保證金還有信評結果，借出約2倍的錢（其實也是信用貸款，
只是利率較低），再拿這筆款項去購買保單，然後再重新一次方法一的方式，槓桿出更多
的錢，這時候利率已經不是客戶所考慮的事情，因為槓桿出將近四倍的錢，這時候就是找
安全穩固的項目來彌補利息的支出。

以上做夢夢到的。

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