《富爸爸》作者清崎 教你打敗不景氣的養錢術 - 投資

Smart智富月刊 2009/04

【文／劉萍．胡健蘭】
看到很多人金融海嘯後對投資失去信心，清崎建議，你一定要有新思維：市場崩盤要比大
漲時，更有機會。

「股市崩盤、經濟步入蕭條、美元大貶、黃金飆漲……，」這些過去1年你親身經歷的波
折，《富爸爸，窮爸爸》作者羅勃特‧清崎（Robert T. Kiyosaki）在2002年出版的《經
濟大預言》中，就已提出警告。只是當時他預言，史上最嚴重的股災會在2010年出現，結
果，股災比他預期的早到了兩年！

清崎即將在5月中赴新加坡演講，行前提出3大預測：1.這次衰退的時間，會比你預期的還
久；2.美元是持續貶值的貨幣；3.不久每盎司1,200美元的金價，將成為常態。

面對這樣的趨勢，《Smart智富》月刊越洋獨家專訪清崎，請他分享在經濟未復甦前的黑
暗期，該如何因應？如何保護資產，為財富找到增值的好機會？

「要度過這個黑暗期，你必須從錯誤中學習！」清崎在接受專訪時說，他看到很多人的財
富，被這一波金融海嘯吞噬30%以上，他認為，原因出在大家的投資觀念不正確。

不賺價差》把資產當果樹養　才能穩收結果的效益

原來，大部分人是靠賺「價差」在累積財富，那些都只是一次性的收入，而且遇到風暴來
襲，一次就全垮。「我不賺價差（capital gain），我賺持續的現金收益（cash flow）
，例如房屋租金、股票配息、版稅收入等，」清崎說，所以無論景氣好壞、市場漲跌，他
都能持續保持富有。

因此買房地產不是因為預期房價會漲，而是算出房子買價，一旦轉租出去後的租金報酬率
夠高，你可以靠租金，在未來5年、10年「持續」性賺進可觀的現金收益。投資股票亦然
，不是因為看好股價會漲，而是發現這檔股票能每年穩定配出夠高的現金股利，單靠股利
收入就能帶進可觀的報酬。

用長期現金收益的眼光看待每項投資，馴錢師財商研究中心文化長何宗懿形容，就像是「
養」資產，你投資的資產應該要像果樹一樣，不但定期（每月或每年）生出收益穩定的果
實（租金、配息），資產本身還會持續長大。過去30年，清崎靠房地產、創業和股票種出
3棵養錢樹，讓他從一個只能擠出2,000美元做投資的退伍老兵，變成身價超過1億美元的
「收息資產」教父。

房地產，是清崎種下的第1棵養錢樹，這棵養錢樹不但為他帶進長期的現金收益，還供應
他後來在創業失敗時，能夠東山再起的資金。

以房養房》學會管理風險　用低成本購屋提高租金收益

時間拉回1973年，清崎打完越戰回到美國，進入全錄公司做業務員，雖然薪水不高，但存
了2,000美元（約合新台幣6萬8,000元）頭期款，他馬上買下一間1萬8,000美元（約合新
台幣61萬2,000元）的套房收租，扣除房貸支出，每月淨收入只有35美元（約合新台幣
1,190元）。

千萬不要小看這35美元，雖然是一筆小錢，但因為持續流入清崎的口袋，1年後，伴隨房
產增值，加上手中現金增加，清崎又向銀行貸款買下第2間套房，就這樣以房養房，從套
房買到公寓，從一間一間買，到整批收購。

目前，清崎個人名下的出租公寓已超過1,400間，價值超過3,700萬美元（約合新台幣12億
5,800元）。

創業致富》從失敗中學習　靠開公司晉身億萬富翁

創業，是清崎所種的第2棵養錢樹，靠著創業收益，讓清崎在47歲時就提前退休。

他曾創業3次，第一次創業，他開公司賣尼龍錢包，結果被台灣、韓國生產的廉價品打敗
，賠光所有投資，但他沒有放棄，因為清崎相信：「在這個世界上，最有錢的人都是從創
業而來，所以經營公司是致富最好的途徑！」於是，他從失敗中學習，第2次創業選擇做
教育訓練，成功讓他晉身千萬富翁。

1997年，再創辦第3個事業，成立「富爸爸」公司，辦課程、演講，推出現金流遊戲、出
版系列叢書，光是推出自己寫的12本富爸爸系列書，累積總銷售量達2,800萬冊，靠版稅
就賺進4,000萬美元。

在金融風暴過後，很多人想用創業重新累積財富。清崎以自己為例，提醒想創業的人，在
過程中一定會犯錯、遇到問題，必須從錯誤中學習、解決問題，會更接近成功。

買股配息》股市崩盤才進場　坐領高現金收益

高配息股，是清崎種的第3棵養錢樹，不過，他都是在股市崩盤時才進場買股，因為和房
子一樣，只要買價夠低，高配息股帶來的現金收益，加上長期還有資產增值機會，可為他
帶進豐厚的報酬。

2008年的美股崩盤，清崎就投入上百萬美元買進高收息股，其中1檔海運股，主要業務是
將美國穀物運送到印度，他預期美元長期看貶，而印度人對糧食的需求只會愈來愈多，因
此，只要美元走貶，這家海運公司運送的穀物就愈多，公司自然能賺進穩定的現金收益，
他則可以從中配得豐厚的現金股息。

「每次股市大跌，我都能用漂亮的價格買到股票，我很喜歡他們配發的高股息！」清崎在
自己的部落格得意地寫下這段投資故事。

看到很多人金融海嘯後對投資失去信心，清崎建議，你一定要有新思維：市場崩盤要比大
漲時，更有機會。



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