高所得族群 節稅管道多 - 稅務

■ 記者林杰兒／台北報導

勤業眾信會計師事務所會計師廖如陽表示，過去，納稅人得以捐地節稅，就像是「天上掉

下來的禮物」，不過，在這個大禮被收回後，其實仍有一些節稅空間存在，高所得者可善

加利用規劃。

廖如陽表示，高所得族群仍可多加利用的節稅管道，包括運用股票信託、短票分離課稅的

20%稅率、調整利息收入實現時點、利用債券附買回交易，調整債券的持有時點，購買債

券基金等。

以票面利率5%的100萬元附買回債券為例，持有人可在到期日前一天，以104萬9,999元的

代價將債券賣給個人名義成立的公司，到期日後，再由持有人買回。由於債券利息是由實

際取得者 (在此為公司)按持有天數比例繳稅，不論個人或公司都可大幅降低應繳稅額。

廖如陽指出，對擁有大筆利息所得的高所得者而言，除了有「短期票券」這張節稅利器，

在持有各項債券時，最應掌握關鍵點，即在考量利息收入的時點，例如今年所得較高，就

不應將利息收入在今年實現，以避免更高的稅率，同時也應避免成為該債券的最後持有者

。

成立公司也是常見的節稅管道。例如上市公司配股給個人，最高必須適用40%的綜所稅，

但若先成立一控股公司，並由個人擔任該控股公司的股東，(即公司配股給控股公司、再

轉給個人股東)配給控股公司的股利不須立即課稅，僅列為控股公司的未分配盈餘。

因此若公司賺了1,000萬元，扣掉25%的營所稅後，未分配的750萬元須加徵10%的稅率，對

採取成立公司以避稅的個人而言，總共負擔稅負即為32.5%(25%+7.5%)，較個人40%稅率為

低。

而且，許多高所得者即透過成立的控股公司，以其名義買入股票，譬如每股50元的股票，

若未來跌價至40元，則由個人名義買入攤平，當股價回升至47元，不但個人每張7元的證

券交易所得免稅，且公司每股虧損3元的部分，也可自收入中抵減，兩邊同享好處。

「不過，這個方法雖法無明文禁止，也有許多高所得者普遍利用為節稅管道，但終究有點

投機取巧的味道，」會計師坦言，而未來財政部是否會修法防堵此一漏洞，也值得關注。

至於「信託」則為另一個新興的投資理財方式。廖如陽表示，與其說是節稅考量，信託的

真正目的更在有效率的移轉財富給子女，尤其目前利率極低，信託財產的現值隨之提高，

租稅負擔其實不小。

【2004/04/22 經濟日報】

--