隱含波動度的計算 - 期貨

※ 引述《Ratliff (I love DET)》之銘言：
: 1. 問題類別: 選擇權的隱含波動度計算
: 2. 問題描述:
: 隱含波動度，是由B-S model反向推導出來的對吧
: 請問大家計算時，都用什麼方法呢?
: 我再taifex有找到一個網頁可以算
: 但是歷史波動率我卻不知道要輸入怎麼參數...
: 哪家券商的看盤軟體可以直接算每個履約價下的隱含、歷史波動度嗎?
: 請問B-S model實務上也一定會成立嗎?
: 還是隱含波動度只能當作評價的一種參考方法呢?


法一, 牛頓法

法二, 二元搜尋法

可以用手算, 不過我相信 大家應該都是用程式去算

看看BS model 的假設條件, 我想在實務上應該很少人直接拿來用吧

BS formula 的好處在於 他夠簡潔 容易計算

將近三十年來, 有許多的人位BS formula 提出改進

但是被市場上被使用最多的還是BS formula 頂多加入連續分配股利

至於台指選, 這種簡單標準化的商品, 用BS formula 我想應該是足夠了啦

話說這種商品 課本上叫 vanilla options, 香草選擇權XD


IV 的話, 其實你可以把IV 想成是對option 的報價

由IV 對於選擇權價格的特性, 標準化商品使用IV 特別的好用



對於選擇權背後的知識如果想要進一步了解

推薦 英文的wiki 直接找option(finance) 會有相當多的資料

或是去借john hull 的option, futures, and other derivatives 聽說出2008 版了

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