關於現在是債券的買入時機嗎? - ETF

Irma avatar
By Irma
at 2023-01-13T23:46

Table of Contents

大家好,因為今年富邦複委託有免低消優惠,所以想把FT的錢匯回來了
想說可以定期定額美股,手續費也比之前永豐開的便宜。

但匯回來要手續費,營業員碰巧跟我說如果匯回來的錢,有購買任一筆債券的話可以免除
富邦銀行這邊的匯入手續費,也開始有考慮想要買入債券。

關於債券,目前殖利率是倒掛狀態,長債利率反而不高,但營業員跟我說,現在的長債幾
乎是這幾十年來的低點,不管是要買入鎖利息,或是賭降息的時候,長債有上漲的空間。
但長債最危險的就是對利率的敏感度很高,雖然美國目前應該是升息放緩了,但時間越長


於是他也推薦我可以買短債,既比定存利率高一些,波動也小,聽起來好像不錯。
不過我最怕的是,我的債券到期之後,剛好是低利率的狀態。
股市可能已經上漲一波,而債券也因為低利率的關係價格上漲,殖利率降低。
變成我債券到期的這筆錢進退維谷。
雖然我是很喜歡債券那種放到期似乎就不會賠錢的感覺。
但還是不知道目前債券還有什麼未知的風險,畢竟我之前在113買TLT,跌到108的時候停
損?
期間還跌到9X元,現在又彈回我的停損價108左右了...

與其買債券ETF一樣在追價差,其實有穩定賺錢我滿喜歡的。

目前大概有三萬美左右
想購入兩萬美的2年到期債券,殖利率4%,當作比現金更好的地方放著
再買一張7年的中短期債券,殖利率也是4%左右,看可不可以稍微賺一點降息之後的價差


本人目前28歲,原本是打算定期定額VT的,結果在2022年10月停扣且把庫存都停損了..
還把台幣全部換了32的美金,註定就是大韭菜

想請問,這樣債券的配置適合我嗎? 有什麼盲點或風險我沒注意到,大家可以一起討論,
謝謝。

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Tags: ETF

All Comments

Agatha avatar
By Agatha
at 2023-01-15T02:50
怎不繼續VT?
Frederica avatar
By Frederica
at 2023-01-16T05:55
想說營業員說有買債券可以減免匯入手續費,他也一直
跟我說如果你放到期一定可以拿回票價,就覺得如果歐
印債券,大部位每年拿4%報酬率,似乎也不錯。
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2023-01-17T08:59
VT長期報酬遠勝債券,長期投資還是推薦VT。但是如果有
Audriana avatar
By Audriana
at 2023-01-18T12:03
匯入手續費沒幾塊錢啊
Kumar avatar
By Kumar
at 2023-01-19T15:08
2年後買房等短中期計畫,買短期債券我覺得不錯
Quintina avatar
By Quintina
at 2023-01-20T18:12
是沒多少,但對於報酬率一直是負的我,沒辦法再承受
更多成本了QQ
Mia avatar
By Mia
at 2023-01-21T21:16
只想持有短期 那你應該要買直債並持有到期 才能避開利率
風險
買TLT的話 是想賭崩盤的人去買的
Charlie avatar
By Charlie
at 2023-01-23T00:21
是的,目前都是透過營業員購買直債,只是就怕我提到
的,兩年短債到期後,如果那時已經利率降低,股市應
該也已經反應上漲,債券利率也降低,債券變貴,變成
我兩年期債券到期後變成無處安放
Hedy avatar
By Hedy
at 2023-01-24T03:25
就只能二選一阿 要馬買長債的直債鎖利 要馬買TLT賭崩盤賺
資本利得
Carol avatar
By Carol
at 2023-01-25T06:29
不然你短債 兩年到期後 資金要怎麼放 還是個問題
Tracy avatar
By Tracy
at 2023-01-26T09:33
我自己是會配置部分資金在30~40年的長債 直債鎖利 建現金
Isla avatar
By Isla
at 2023-01-27T12:38
兩年期投資級公司債應該都有5%以上吧,美債都4點多了
Dora avatar
By Dora
at 2023-01-28T15:42
目前害怕的是長債對利率敏感度高,雖然目前升息應該
已經放緩了,但難保買個15年債,快買回時暴力升息個
5%,債券應該會跌爛吧
Mia avatar
By Mia
at 2023-01-29T18:46
債息的話 只要配息滿意 不會後悔的話 就可以入場了
Damian avatar
By Damian
at 2023-01-30T21:51
我長債也是買直債阿 反正到期照樣拿回本金 過程價格漲跌
根本沒差 況且現在基本都是折價的狀態
Lucy avatar
By Lucy
at 2023-02-01T00:55
如果是買長債的ETF 那就會有利率的風險 這一定逃不掉的
Leila avatar
By Leila
at 2023-02-02T03:59
兩邊都怕就買中短債ETF啊,不會到期,利率風險也沒這麼大
Thomas avatar
By Thomas
at 2023-02-03T07:04
你從頭到尾都在講你怕這個,你怕那個,但是你的goal是什麼?
Rachel avatar
By Rachel
at 2023-02-04T10:08
各種資產都要配吧,在定期定額投入把投資時間拉長
。只是你本金不高,就算買債那一年多4.5萬對你人生
應該沒什麼影響。不如耐心持有現金等待抄底,但沒
人知道底在哪就是了,可能要一直停損停利,不如直
接定期定額一招用到底。把時間專注本業上更實際。
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2023-02-05T13:12
首先要確定你的goal,然後才問現在'對你'是債券的買入時機嗎
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2023-02-06T16:16
同意D大的看法 你應該先確認你投資的目的 才能決定之後
投資的方向
Charlie avatar
By Charlie
at 2023-02-07T19:21
TLT跟VT你都無法長期持有 然後你想要買債券長持?
Yuri avatar
By Yuri
at 2023-02-06T17:38
抱現金存定存不用手續費也不會賠錢。
Victoria avatar
By Victoria
at 2023-02-07T20:43
如果長債要放到期,為什麼要管價格波動?反正到期一
定拿得回本+息
Joe avatar
By Joe
at 2023-02-06T17:38
原po想鎖利又想賺價差心態不對唷
想好你的goal
Brianna avatar
By Brianna
at 2023-02-07T20:43
連VT都無法長持,我是建議你放定存就好
Callum avatar
By Callum
at 2023-02-06T17:38
我以為短債是1年以下XD 美債又不是一定要放到到期苗頭
不對或有標的想作時就賣掉而以阿,要賠也賠不多吧,更
何況你是想要在低利息時賣,植利率和債券價格是反方向
的,所以植利率降時債券價格應該會漲,賣掉應該不至於
賠,不過你用台灣券商買會不會有匯損就難說
Barb Cronin avatar
By Barb Cronin
at 2023-02-07T20:43
我的目標,就是儘量不賠錢吧…說實話15年債券穩定每
年賺4%利息,每年領3.4萬台幣也可以換一隻蘋果了。
只是15年不知道風險會不會很高。國債利率又很低
Lauren avatar
By Lauren
at 2023-02-06T17:38
我目標應該是鎖利吧,要直接牙一咬買20年長債穩穩領
息嗎?每個月的薪水再拿去買美金定存當短期資金停放
,等夠買一張債券的時候再繼續買,只是怕到時候變貴
了殖利率不香。
Joe avatar
By Joe
at 2023-02-07T20:43
目標是「儘量不賠錢」,那就放美元定存就好了啊…先等你有
更明確的目標再去買長天期的東西。
Quanna avatar
By Quanna
at 2023-02-06T17:38
「應該是」… 你其實並沒有把目標理清楚…。
Jack avatar
By Jack
at 2023-02-07T20:43
匯損問題應該還好,我是用美金買的,賣了也是拿回美
Andrew avatar
By Andrew
at 2023-02-06T17:38
因為美債高利感覺難得一遇,那目標,就是鎖利吧,固
定賺4%15年,買好醫療險,剩下每個月薪水美金定存,
等存夠一張再繼續買
Kristin avatar
By Kristin
at 2023-02-07T20:43
不賠錢是指"美元名目數量不減少"? 那就是定存。
Bennie avatar
By Bennie
at 2023-02-06T17:38
但這其實稱不上"目標"。"鎖利"也不是真正的目標。
Ursula avatar
By Ursula
at 2023-02-07T20:43
這樣說好了: 你現在有一筆錢,你預期什麼時候要用掉這筆錢?
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2023-02-06T17:38
原則上,錢是要花掉的。即使作為遺產留給後代,仍然是預期在
Iris avatar
By Iris
at 2023-02-07T20:43
未來的某一天,後代會把這筆錢花掉。
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2023-02-06T17:38
現在美債殖利率好像是倒過來的愈短利率愈高愈長利率愈
差,20年好像殖利率不到4%耶。聽說殖利率反轉是出大事
的前兆XD 然後你又不知1x年後經濟會怎麼走我覺得你不要
想太多了,殖利率可接受的範圍盡量買長就好,如果你想
鎖利
Liam avatar
By Liam
at 2023-02-07T20:43
(經濟景氣就是循環,高利率也未必那麼不常出現吧,說不
定你有生之年會碰到2次以上)
Bethany avatar
By Bethany
at 2023-02-06T17:38
怕你買長債看到跌了又去停損
Jack avatar
By Jack
at 2023-02-07T20:43
而且32換台幣是什麼神操作?有非買不可的台幣產品嗎?
說錯,32換美金是什麼神操作
Jack avatar
By Jack
at 2023-02-06T17:38
想這麼多幹嘛!直接買直債,短中期各買一個就可以啦!1,3
,5,7,10,20,30
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2023-02-07T20:43
你的目的是什麼?定期定額美股對吧?那買債券的目的就只有
為了貼補匯款手續費。債券就買一點就好了,短期更好,把大
部分資金做本來的用途
Ida avatar
By Ida
at 2023-02-06T17:38
好吧,那我的目的,就是儘早退休吧,但本身風險承受
極低,忍受不了帳面虧損。
雖然原本買債券目的是為了抵銷匯費,但營業員現在說
的債券是十幾年難得機遇,直債放到底又可以鎖利,所
以現在算是被洗腦了吧,雖然現在殖利率倒掛,但AAA
的債券15.20年的還是有3.8%左右吧,穩定領個15年,
利息繼續定存,能存的錢都定存起來,希望可以提早退
Edwina avatar
By Edwina
at 2023-02-07T20:43
目標是提早退休的話,錢的用途是退休後開銷。這個目標下,
"通膨連結的年金"對你來說是"無風險資產"。其他資產的風險
大小,應該跟你的無風險資產做比較。長年期美國公債在這個
比較下,大致鎖定了期限風險,但沒有鎖定通膨風險跟匯率風
險。短債則三個都沒有鎖定。所以在這個觀點下,對你來說,
短債是比長債更高風險的資產。
而如果你不能忍受帳面損失,那"現金"對你來說才是"無風險資
產"。比較之下,長債比短債有更長的期限,長債是比短債更高
風險的資產。
你到底是要用"現金"還是"通膨連結年金"做為"無風險資產",
來作為衡量其他資產風險的baseline,你要自己決定。
Charlie avatar
By Charlie
at 2023-02-06T17:38
並不是說,風險較高的資產就不能買。但是買之前應該先問問
自己,所冒的較高風險,有沒有獲得合理的compensation。所
以你到底選現金還是選通膨連結年金作為無風險資產,就會決
定在長債跟短債之間,何者應該有足夠的compensation 你才願
意買。
Carol avatar
By Carol
at 2023-02-07T20:43
降息後 你確定匯率不產生匯損嗎?
Heather avatar
By Heather
at 2023-02-06T17:38
BTW, 以"通膨連結年金"做為無風險資產的話,股票hedge 了部
份通膨風險(如果你相信股票是一種real asset)、匯率風險(如
果你相信purchasing power parity)跟期限風險(某些估計下,
股票的duration約17年,如果你願意接受equities duration的
想法),但仍然有明顯的現金流風險。在這個觀點下,股票的風
險比"現金"觀點下稍小,但仍然是有相當程度風險的資產。
Thomas avatar
By Thomas
at 2023-02-07T20:43
謝謝D大這麼詳細解釋,但通膨連結年金是什麼概念其
實我不懂…但我其實只認定我的現金部位不要損失,可
能會以現金做為真正無風險資產吧?那短債才是適合我
的嗎?但長債長期3.8%左右的利率真的很吸引我,只是
我怕之後利率還會更升(但再升下去市場應該毀滅了吧
Rae avatar
By Rae
at 2023-02-06T17:38
年金就比如說,每個月給你一萬台幣,發到你死為止。通膨連
結的意思是,發給你的錢會隨通膨而增加,保持購買力不變。
一般認為,對於退休的人來說,這個產品如果存在的話,是理
想的無風險資產。
Gary avatar
By Gary
at 2023-02-07T20:43
那目前有這種產品嗎
Bennie avatar
By Bennie
at 2023-02-06T17:38
台灣目前沒有,美國目前也沒有(2019前是有的,大概是低通膨
持續太久了,賣得不好)。英國倒是有這類產品,當然發的是
英鎊,連結的也是英國的通膨。
但這種產品實際存在與否,並不妨礙對於"什麼是理想的無風險
資產"的探討。
Queena avatar
By Queena
at 2023-02-07T20:43
其實我對我的錢有沒有被通膨而貶值,我只在乎實質的
名目不要虧損,且穩定有獲利這樣。
這樣現在的長債是不是我可以考慮的,因為我已經覺得
通膨不是我所顧慮的了
William avatar
By William
at 2023-02-06T17:38
富邦手續費收多少?
銀行買債券,每年管理費?報價和嘉信差距?
以上都是執行的小問題,最大問題是你還沒有資產配置的規
Christine avatar
By Christine
at 2023-02-07T20:43
well...那可以考慮自組結構債。先說,這可以是你想要的產品
,但不見得是你需要的產品。
Una avatar
By Una
at 2023-02-06T17:38
你就存定存或短期公債,名目本金不會減損,然後把利息用來買
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2023-02-07T20:43
選擇權。不管選擇權的部分賺賠如何,名目上是沒有虧損的。
Olivia avatar
By Olivia
at 2023-02-06T17:38
但過幾年如果覺得哪裡不太對勁,就...是你"想要"的。
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2023-02-07T20:43
嗯...也不見得會越想越不對勁啦。就我所知,Merton其實覺得
Kumar avatar
By Kumar
at 2023-02-06T17:38
這個想法還不錯。
Candice avatar
By Candice
at 2023-02-07T20:43
Merton是指 Robert C. Merton,1997諾貝爾經濟學獎。
Ula avatar
By Ula
at 2023-02-06T17:38
確切的說,Merton 覺得可以考慮的是用T-bills+ call option
的做法,目的是年輕人可以相對安全的拿槓桿(基於年輕人大
部分資本是 human capital 的想法)。他並沒有說本金不能減
少。
Necoo avatar
By Necoo
at 2023-02-07T20:43
妳只適合定存
Olive avatar
By Olive
at 2023-02-06T17:38
錢賺多一點 定存也能利息買愛瘋
Ina avatar
By Ina
at 2023-02-07T20:43
債卷(無風險國債)或者定存鎖利 但債卷到期前價格可能有
變化 短期國債比較不明顯 可以優先考量
說實在的 任何的投資標的都要有歸0的打算 自然是股票相對
高 原po不想承擔高風險 短債或者定存會是好選擇~
Mia avatar
By Mia
at 2023-02-06T17:38
長債不適合你 因為你接受不了名目資產的變動
Lucy avatar
By Lucy
at 2023-02-07T20:43
然後你也不適合公司債 AAA的也
一樣
Puput avatar
By Puput
at 2023-02-06T17:38
在台灣買債券的手續費,非常昂貴,非常不划算,要買債
券,請在外國券商買
Hedy avatar
By Hedy
at 2023-02-07T20:43
他免你匯入手續費,頂多幾百塊,你買債券,他可以賺你
好幾%
Puput avatar
By Puput
at 2023-02-06T17:38
我是用券商複委託買的欸,跟買股的手續費一樣0.15%
,這樣算貴嗎,主要是我現在美金太分散了有在ft跟永
豐銀行還有想買英股只有富邦才能買,剛好他說可以減
免手續費,我才想把資金都集中起來
Sarah avatar
By Sarah
at 2023-02-07T20:43
建議你先看投資金律,設定好投資目標才不會無頭蒼蠅亂買
亂賣
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2023-02-06T17:38
你最好先查查富邦的報價(含買賣)與海外卷商的價差
Madame avatar
By Madame
at 2023-02-07T20:43
同樣的CUSIP 富邦的報價很差 也有可能是國內券商都很低
Liam avatar
By Liam
at 2023-02-06T17:38
經過審慎思考後,覺得債券這個東西真的不是很了解,
但不了解的東西還是少碰為妙… 我決定還是繼續全市
場指數投資就好,畢竟現在大家都在講債券,美元在3
2的時候大家都在捧,我也跟著買,然後就沒有然後了
Linda avatar
By Linda
at 2023-02-07T20:43
連VT都停損了, 確定可以抱得住TLT?

投資VT最適合的開槓桿方式?

Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2023-01-11T15:46
※ 引述《foxishaonian (佛系少年)》之銘言: : 然而不開槓桿,只投資VT/VWRA等原型ETF,又要承擔生命前期曝險太小,生命後期曝險過 : 大的時間風險 Lifecycle investing 有一個關鍵問題: Are you a stock or a bond? 紐約 FED 在201 ...

投資VT最適合的開槓桿方式?

Lauren avatar
By Lauren
at 2023-01-11T10:44
最近看到哆啦王討論槓桿成本的文章,才驚覺原來美股在現在急遽升息的環境下,因爲市 場足夠效率,不管透過美元融資、Options、Futures還是LETF,其實都隱含著至少5%以上 的年利率 即便未來FED降息,根據FED給出的長期目標利率仍然有2.5%,如果未來利率真的接近2.5% ,透過上述這些工具仍然會 ...

ALPHA ARCHITECT 調降費率

Hedwig avatar
By Hedwig
at 2023-01-09T13:44
爬文的時候在 seeking alpha 上看到新聞 https://bit.ly/3WXT73q https://bit.ly/3WXT73q ALPHA ARCHITECT 今年1/31後以下幾支 ETF 調降費用 US : QVAL andamp; QMOM: 0.49% -andgt; 0. ...

2年後會用到的重要資金規劃

Kyle avatar
By Kyle
at 2023-01-08T21:48
去年在股市賠一屁股後賭更大一波買了預售屋,扣除頭期後約有350萬, 但這筆錢大約兩年半後會用到,我有找好幾個較安全的方案,希望能讓大家指點優缺。 一、直接定存,拆好幾單免得提早解約利息被打折。 目前利率約1.26%~1.58%,可能300萬放定存,50萬就不斷找網銀放更高利率。 二、0050 ...

IB帳戶少了20萬美金

Gilbert avatar
By Gilbert
at 2023-01-07T17:20
今天星期六IB維修完成 下午重新登錄後 就發現IB帳戶少了大概20萬美金 持股部分數量和標的都沒少 疑似是少算了CSPX這檔 LSE上市的標普500ETF 請問現在有人IB帳戶 跟我一樣的情況 平倉淨值部分少算了 一部分的錢嗎? - ...