關於主動型基金 與 ETF - 投資

首先聲明
我只有購買 台股 ETF 以及在台灣有上市的 基金
那些要透過複委託 或是 海外券商購買的 美股ETF 我沒買過

我說的東西 主要是我的感受與經驗，當然想要拿數據打我臉的我也沒意見

我的投資方式很簡單，買入>感受+研究> 最後決定加碼/退出/持有...

別人說什麼方法啥的不重要，適合自己的方法才是

當然最適合 不一定是最佳解，但不適合的方法你會過得很痛苦

所以我只是寫一點我的經驗分享

因為我都是實際丟下去錢去感受，所以持有的基金ETF有很多

個人偏好單筆投資，除了好想退之外 沒有其他固定買入的標的

目前持有
3檔 投資級債券ETF
5檔股票型ETF( 國內單一主題/ 跨國單一主題 / 特定國家)
5檔 野村農場(一包五檔)
4檔 股票型基金
1檔 全球債券型基金
2檔 好享退

總計20檔


心得開始

1.那些在平台上出現的推薦基金/熱門基金 看看就好
不管她是不是真的熱門 還是 廣告位，通常都已經在高位了，不要追了
這個論點在台股 募集ETF 時也是類似，會很熱門是因為該標的已經長一段了
除非你對這個標的很有信心，不然你要有抱一段時間的打算XD

對 這是我用金錢買來的教訓，而且總是不斷不小心踩到XD
之後有的是認錯砍掉，也有裝死的
當然也有我因為看好，再跌了20~30%後繼續加碼，最後翻紅到整體+100%的狀況


2.經理費 保管費 總費用率? 那很重要 ，但不是絕對

每一檔基金/ETF的公開說明書都有過去幾年的費用率，可以翻出來看看
我會把費用率當作一個參考依據，但並不會是絕對的

畢竟 一年收益2~3%的基金 1~1.5%的經理費很貴
但一年10~20% 就還好

基本上 類似標的的基金/ETF都會有個大概行情，覺得太貴就刪除
我目前 超過2% 經理費的都直接砍了

3.ETF表現一定比 基金好

美國 市場我不確定，但台灣這種相對不成熟的市場，基金還是很吃香的
這幾年很多熱門飆股，0050 都幾乎沒持有，等持有了都已經到了末段要跌了XD

拿我手上持有的兩檔台股基金跟0050比較

https://i.imgur.com/VheAeng.png

群益馬拉松 大致打平0050
野村優質 基本幹翻0050

至於新手怎麼選....我不知道
我基本上也是用monyDJ 提供的工具，拿三四檔基金去比較
效果有好有壞就是了XD
選錯就認錯退出，選對就加碼這樣


3.債券型基金 與 債券型ETF 這是一個問題
台股的債券型ETF基本上都是特定主題
例如 美國國債/投資級債/特定產業投資級債 等等，也都有短中長期可供選擇
經理費 大多在0.15~0.35之間
對於我這種 沒能力 也不想買海外ETF的人來說是個不錯選擇
不用考慮美金匯率/低消 等等問題
甚至不需要扣證交稅 一張3~4萬就可以持有

不過要投資的人 建議找 交易量較大的ETF，不然你會有不好脫手問題
有些債券ETF 交易量少到只有 中午 官方進場買賣100張XD


接下來說債券型基金的心得

債券型基金 我認為最令大家詬病的問題就是那1.5%左右的經理費了
因為債券型基金的收益沒有股票型高，在單純想要領利息的的思想下
過高的經理費就有點莫名其妙了

是得這是我當初的想法
但我剛好 基金 ETF我都有2~3檔，這兩三年來的心得是 不一定

債券價格上漲的時候ETF 會上漲得比較快，但是下跌速度也快很多
基金相對來說穩定許多

我拿我持有的兩檔基金 跟台股比較熱門的幾檔ETF 比較

https://i.imgur.com/aP1labG.png

我是選日還原，應該有把ETF配息的狀況給復原了，因為基金部分我是累積的

過去幾年 我看過債券ETF 一天上漲1~3%，瘋狂時5%也有
當然下跌時也沒再跟你客氣，當然 核心邏輯 年份越長的債券 波動就越大

圖片中可以看到 有些時候基金甚至可以勝過ETF
長時間來看也是贏的
當然這也有可能是因為現在是下跌期的關係


我認為主要原因在於 主動型基金 可以有很多種方式避險，這大概也是上漲也比較慢的
原因

當然這兩者誰好誰壞很很難說，至少這幾年的經驗給我來看 債券型基金 表現並不差
拿來當作資產配置的一部分沒有問題



最後我的感想是
ETF 是一種很方便的工具
只要選對標(指數)的就好，不用擔心經理人的好壞，看你要0050 或是全球型啥的大盤ETF
還是要特定產業/國家的 ETF都可以，至少不會有大錯，但也不太會暴衝

基金則是一個 表現很兩極的工具，表現好的很好，表現差的該死
個人建議規模太小的就別選了，相同標的，請找規模大/表現好的XD



最後
那些美國的超大型 超低內扣的 ETF
我是知道，我也有推薦給在美國讀書的妹妹
因為他中庸，不會輸，真的崩盤會有人來脫底救市
但對我來說 交易成本真的太高

券商複委託那些會都是短時間，而且只有買入
如果有啥更好的方法 麻煩分享

我在綠角網站上看到的好像都是要你開海外券商的戶頭，這我真的不太行
那個電匯成本真的高啊，而且出問題我也沒啥能力處理

最後的最後

ETF 的低持有成本很多人都知道
你要分享給問基金的人也OK
但那只是較低持有成本但不是整體的好壞
真的有興趣
我建議 把好好退休那幾檔基金 跟 那幾檔大型ETF 做個詳細比較
這樣比較有說服力一點

台灣基金高經理費的問題也有再慢慢改善
有1%以下的，也有好想退 好好退休這種打折的
都有在改善

不要說來說去 都是低費用率好 然後長期持有ETF穩贏這種論調


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