鏢成長-定期定額投資法 (3-長期報酬) - 股票

Emma avatar
By Emma
at 2013-01-30T05:05

Table of Contents

http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth05.html ← 網誌好讀版

◎ 鏢成長 - 長期報酬率分佈:(200505 ~2012年底)

以下為模擬5000次在2005年5月~2012年底,
3檔、5檔、10檔投資組合年化報酬率、及累積報酬率的機率分佈:

1. 年化報酬率機率分佈:

圖請見網誌→ http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth05.html

下表簡單整理年化報酬率分佈狀況:

圖請見網誌→ http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth05.html

由上面圖表依舊可看出分散持股有效減少低報酬率情況:
5檔 投資組合有91%年化報酬率≧10%,
10檔 投資組合有96%年化報酬率≧10%。

2. 累積報酬率機率分佈:

圖請見網誌→ http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth05.html

下表簡單整理累積報酬率分佈狀況:

圖請見網誌→ http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth05.html

由圖表可知200505 ~2012年底(約7.6年),
鏢成長- 定期定額投資法的投資組合獲利能翻倍機率很高:
5檔投資組合有93%累積報酬率≧100%,
10檔投資組合有99%累積報酬率≧100%。

在測試期間中鏢成長- 定期定額法的獲利表現不錯,
並且在長期下更能看出增加持股數所降低風險的效應,
如果在資金允許下,布雷克‧猴建議投資組合至少在5檔以上,

下一段我們來比較看看長期下鏢成長V.S 台灣50 。

◎ 鏢成長V.S 大盤& 常見標的:(加權報酬指數、台灣50、高股息、中華電…)

以下比較長期下鏢成長- 定期定額投資法
是否優於大盤及其他『大部分人認為』的定存股,
比較時間皆為200505~2012年底,
並且同樣以每年5月起定期定額投資1年,隔年5月出場:

1. 定期定額報酬率:

圖表請見網誌→ http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth05.html

■:表示『鏢成長』優於『所有股票』之相對應的項目。

在比較期間鏢成長定期定額報酬率僅輸給統一,
顯示過去績效上鏢成長選股法平均報酬不僅優於大盤,
且優於大部分人認為的定存股。

順帶回顧在2005年5月左右統一恰逢發生千面人事件,
因此股價在2005曾出現相對低點,使得2005年報酬率高達62%,
由此可知:特殊事件造成績優股出現低檔,是難得一見的投資良機。

※ 排除2005後,年化報酬率:鏢成長14.3%;統一11.6%。

2. 年化報酬率:模擬鏢成長5000次,優於標的之機率:

圖表請見網誌→ http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth05.html

從之前的比較可瞭解下面兩件事:

1. 鏢成長選股整體『平均報酬率』優於大盤、『大部人認為』的定存股。
2. 投資組合檔數增加,隨機射飛鏢的『平均報酬率』分佈
將更集中於整體鏢成長選股的『平均報酬率』。

→ 鏢成長選股投資組合到底贏過大盤的機率有多少?


因此我們模擬5000次鏢成長投資組合在3檔、5檔、10檔下,
平均報酬率優於比較標的的機率分別有多少?
也比較長期隨機射飛鏢之下,到底有多少機會打敗大盤及比較標的:

圖請參見→ http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth05.html

(1) 投資組合勝於大盤機率在9成以上:
鏢成長投資法在過去歷史績效中優於大盤的指標項目,
例如加權報酬指數、台灣50、中100、高股息,
且不論是3檔、5檔、10檔勝過大盤機率都在9成以上。

(2) 5檔以上投資組合勝於比較標的普遍在6成以上。
比較對象先排除,平均報酬率較高的統一外,
5檔:僅2檔個股勝率低於6成(統一超58%、台積電59.6%),
10檔:僅1檔個股勝率低於三分之二(統一超13%)。

(3) 7成以上機率,優於中華電、台塑、中鋼:
比較三檔常被提及的定存股中華電、台塑、中鋼:
3檔投資組合勝率皆在70%以上
5檔投資組合勝率皆在77%以上
10檔投資組合勝率皆在88%以上

※ 其實3檔投資組合勝於台塑機率為 69.96%,
為了容易閱讀起見 就稍微忽略小小的誤差 假裝是7成吧。

◎ 資料來源:CMoney

--
Tags: 股票

All Comments

鏢成長-定期定額投資法(1-挑成長股)

Genevieve avatar
By Genevieve
at 2013-01-30T04:02
http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth03.html ← 網誌好讀版 ◎ 鏢成長-定期定額投資法 = 射飛鏢建立投資組合 + 量化篩選成長股 + 定期定額進出場 警語:沒有一套方法能保證絕對獲利…. 做任 ...

鏢成長 - 定期定額投資法 (前言2)

Steve avatar
By Steve
at 2013-01-30T03:14
http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth02.html ← 網誌好讀版 - 布雷克‧猴 雜感碎碎念 (可直接End略過) ◎ 投資最大的障礙:無法等待 原本我給自己身旁長輩或朋友的投資建議是在股票低迷時, 再 ...

鏢成長-定期定額投資法(前言)

Ingrid avatar
By Ingrid
at 2013-01-30T03:04
http://blackhole3388.blogspot.tw/2013/01/growth01.html ← 網誌好讀版 - 尋找適合一般人的穩健投資方法 ◎ 真的是定存股? 在PTT Stock版潛水多年… 尋找『定存股』 以及 如何操作定存股的發問 ...

3363 上詮操作(已出 )

Heather avatar
By Heather
at 2013-01-28T07:46
第一單買進位於 9月初的29塊錢附近 之後持續買入三個月 均價約24元以下 於12月噴出段以後分段賣出 賣出均價為29.17 買入的點在於9月便可知道這家公司的業績很好 前三季,營收季增30%左右 外加申請公司債,可以知道會有一段V型走勢 判斷價值應位於29附近,故買入點大概就29以下 慢慢買了3個月,其 ...

專職投資人

Puput avatar
By Puput
at 2013-01-27T11:55
※ 引述《marsai3 (布丁肥肥)》之銘言: : 想請問版上許多神一般的專職投資人都是怎麼度過每一天的呢? 就我個人而言,每日生活單純,不過大致脫離不開幾件事… 讀財經新聞、看技術線圖、匯整每日盤後資訊…每日做與股票有關 的主要大概就這三件事… 再來就是上網玩 Game、 ...