配息 或 累積型差異 - 投資

※ 引述《eleghost (eleghost)》之銘言：
: 我想要買安聯收益成長基金, 目前知道有AM/AMg7/AT(累積)型
: AM :　扣除相關費用後才配息給你
: AMg7: 未扣除相關費用就配給你
: AT:累積型
: 我想問的是:
: 1. 配息型的, 淨值如果下降, 但單位不變, 配息金額會變少.
: 也許8% -> 6%, 但單位數不會因為淨值下降而減少?
: 或是因為配到本金, 導致單位數下降?
: 這樣有不會動到單位數的基金嗎?
: 類似股票一樣, 買1000股; 無論股價怎樣掉, 還是1000股
: 但也許配發的金額會較少, 配息率下降


先搞清楚配息率的計算方式
每單位配息金額 / 除息日前一日淨值 x 一年配息次數x100%

單位數固定不變情況下,只要每單位配息金額不變
其實你每次拿到配息金額都是一樣的
只是你的本金隨淨值10塊或是變成8塊 導致年化配息率的變動

淨值下降 理論上配息率是提高的

舉例 如果每單位是配息0.06
假設淨值是10塊 0.06/10*12*100%=7.2%
假設淨值是8塊 0.06/8*12*100%=9%

然後基金的相關費用都是從淨值裡面扣除 不會扣單位數
所以配不配本金 都不會導致單位數變動

除非你是在投資型保單買基金 扣除相關保單費用就會扣單位數


: 2. 累積型; 不配息, 但會把賺的錢再重複投資, 但我不懂得是
: 是我的帳戶單位數會類似配股一樣單位數增加? 譬如原始購買單位
: 100個單位, 會隨著配股變成110....120股這樣?
: 或是經理人會自行在投資, 然績效變更好 淨值更高...
: 但這樣子的話, 我用配息型的, 當累積到一定配息, 我再自行投入購買
: 意思相同嗎?

累積型的意思是 假設100萬一年大約配8萬塊給你
如果你選配息 這8萬塊就會從淨值中扣除
如果你選累積 這8萬塊就會保留在淨值中 是類似滾入再投資的概念

但累積型是累積在淨值裡 所以你的單位數不會增加
除非你選的是配權 也就是把配息選擇成再購買單位數 單位數才會增加


: 3. 基金最糟會有可能下市? 譬如淨值歸零, 或類似ETF淨值低於2塊就下市..
: 我意思是基金會被清算嗎? 清算的條件是甚麼呢?


境內基金規模太小就會清算(股票基金1億,債券基金2億)
境外基金則看註冊地規定

境內基金常在清算
境外基金較少聽到清算(一般來說規模都遠大於境內基金)

也有採用併入其他基金的方式作處理

: 4. 如果我想用配息金額繳交房貸, 但我還是想選美金型的, 我看強積金會用南非幣
: 高配息來操作, 但每月還是要將配息金額從南非幣轉換成台幣...
: 這樣子也會有匯差吧, 若我找美金配息率6~8%基金,
: 匯率方面相對穩定, 我只擔心基金清算的疑慮
: 謝謝解答

先去看看近20年南非幣走勢再說吧.....



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