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週五美股REITs暴跌 - 股票

Suhail Hany avatarSuhail Hany · 2020-04-05

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週五時 我想很多人還是把重心放在石油的議題上

不過週五的時候 其實美國的不動產投資信託(REITs)遭到屠殺

幾乎都破底了

NYSE: LADR -25.82%

NYSE: NLY -11.84%

NYSE: TWO -28.19%

NYSE: NRZ -21.83%

NYSE: IVR --24.12%

其實簡單說抵押房地產投資信託的主要風險在於利率的飆升。

這些公司以短期利率借款，並收取15至30年的抵押貸款利息。

但近期由於疫情導致MBS的價值下降

又加上短期利率由於流動性的問題上升 遠期利率由於避險需求下降

變成了Fed雖然降息幅度很大 但疫情延燒 反造成了短利率與遠利率利差拉平

進而衝擊房地產市場

一些能力較弱的實力較弱的公司可能都會面臨破產的可能性

進一步拋售MBS 惡性循環


結論:

對股市還是認為悲觀較多

目前看起來美國房地產市場已經鬆動(個人是蠻意外)

勢必造成銀行收傘的狀況

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All Comments

Regina avatarRegina2020-04-05
房貸風暴
William avatarWilliam2020-04-10
REITs 我以為是避險的工具...居然..
Gilbert avatarGilbert2020-04-13
台股的REITs呢?
Hardy avatarHardy2020-04-16
現在美國還有人炒房
Charlie avatarCharlie2020-04-20
再套利啊
Oliver avatarOliver2020-04-23
雷曼:不要看我 不關我的事
Joseph avatarJoseph2020-04-24
繼疫情、油價之後，還有新的未爆彈嗎？
Elma avatarElma2020-04-26
這些是偏向房貸相關的REITS
台灣比較類似的是富時不動產
Kyle avatarKyle2020-04-30
台灣的010XXt系列的 這波幾乎都沒跌到 有的還大漲@@
Eartha avatarEartha2020-05-02
我以為寬鬆政策會有一堆錢到房地產......
Charlotte avatarCharlotte2020-05-06
那些不一樣 那些是真正持有不動產標的
暴跌的跟房貸相關的
Lily avatarLily2020-05-08
這個是下一波目標了 感謝
該來做研究了
Andy avatarAndy2020-05-10
不動產證券化
Zenobia avatarZenobia2020-05-11
現在信用違約風險在上升
Kama avatarKama2020-05-11
感謝分享
Christine avatarChristine2020-05-13
感謝分享
Quintina avatarQuintina2020-05-15
不就跟08海嘯歐債危機一樣，各種連環爆，骨牌效應
Daph Bay avatarDaph Bay2020-05-18
上禮拜還持有NRZ覺得這波疫情下還算穩定，這兩天翻
船，還好跑得快
Christine avatarChristine2020-05-23
又來了 房貸衍生性商品都很毒
Blanche avatarBlanche2020-05-24
哇…這個才是真正的…
Rosalind avatarRosalind2020-05-28
不用怕 無限QE買起來
Kelly avatarKelly2020-06-02
怎麼近幾次搞到最後都會演變成金融危機啊，該檢討一
下，別再推出複雜的金融商品了吧
Liam avatarLiam2020-06-05
已反應
已反應，刷起來
Connor avatarConnor2020-06-06
推
Jessica avatarJessica2020-06-07
雷曼的草都不知道多高了XDD
Iris avatarIris2020-06-08
感謝分享
Candice avatarCandice2020-06-12
vix再啟 是吧？就看看是不是已反應，還是未反應
Oscar avatarOscar2020-06-14
那你有發現日本reits也大暴跌嗎？
Andrew avatarAndrew2020-06-15
真希望政府放手讓房地產倒ㄧ倒
Xanthe avatarXanthe2020-06-18
更正 REIT自己持有房產 跟房貸無關
Suhail Hany avatarSuhail Hany2020-06-19
推，這是重要情報
Andrew avatarAndrew2020-06-23
不過他們的股價確實跟利率有連動關係
Ivy avatarIvy2020-06-26
對 持有房地產的REIT頂多收縮槓桿就好
Odelette avatarOdelette2020-06-30
https://youtu.be/UK5AyeCP-Y0
Dora avatarDora2020-07-02
https://youtu.be/qWxa1_-T5qQ
接下來真的還有很多風暴
Rae avatarRae2020-07-02
現在美國人在推租金豁免 叫政府幫他們付房租
Anonymous avatarAnonymous2020-07-05
或者叫房東共體時艱不要收
Kama avatarKama2020-07-07
很多人都以為房價要井噴了
你的確提醒了他們
Elma avatarElma2020-07-11
美國已經沒武器了，只能祈禱油價穩定跟疫情穩定
Bethany avatarBethany2020-07-12
Oh my god....
Emma avatarEmma2020-07-15
去年BIS就警告好幾次了，疫情只是加速風暴提早到來
，而且快又狠
Valerie avatarValerie2020-07-19
https://news.cnyes.com/news/id/4385502
Catherine avatarCatherine2020-07-24
鬼故事越來越多了 現在多了鬼屋的元素
Carolina Franco avatarCarolina Franco2020-07-28
CLO危機，大概是第三波風暴吧，接下來是拖垮金融體
系，而且不是QE可解決
Caitlin avatarCaitlin2020-07-31
其實過去板上很多老手都提點過，看股市不是只看波
動跟技術分析，背後有很多數據是可以查證跟預測的
經濟學，債券市場，利差，匯率，貨幣市場，很多持
續且逐漸擴大的危機都無減緩
Emma avatarEmma2020-08-03
已。硬。
Belly avatarBelly2020-08-04
如果只看股價跟一些新聞就想在股市闖蕩，只永遠會
被當韭菜
Kyle avatarKyle2020-08-06
推 謝謝提醒
Jack avatarJack2020-08-07
上個月就開始這版上其實不少人提過
Ida avatarIda2020-08-11
失業率一高 很多房貸都繳不出來....
Ingrid avatarIngrid2020-08-11
之前推文說過了囉很多MBS化的東西顆顆
Valerie avatarValerie2020-08-14
只是大家都在想應該不會來吧 然後抄底
Caitlin avatarCaitlin2020-08-17
今年會很有趣，比起2008更可以寫進教科書的事件會
很多
Connor avatarConnor2020-08-21
小感冒 已反應 美國social distancing世界最強 不用
Caitlin avatarCaitlin2020-08-22
口罩 連美國surgeon general和CDC都講不用口罩
而且忘記無限QE了嗎 無限QE！ 怎麼可能跌 哈哈哈哈
Megan avatarMegan2020-08-22
雷曼對比今年即將來到的風暴，應該只是小兒科
Emily avatarEmily2020-08-24
已反應 發這種文只會被多多酸雜空
Lucy avatarLucy2020-08-28
QE只能透過SPV買一些特定債，不是萬靈丹
Blanche avatarBlanche2020-08-28
下一個骨牌
Christine avatarChristine2020-09-01
2008真的只是小兒科
Caroline avatarCaroline2020-09-05
台灣應該有某些金融商品跟海外reits有連結
Olivia avatarOlivia2020-09-10
2008的輕颱已經在上個月演完，接下來的強颱可以期
待
Thomas avatarThomas2020-09-14
已
Agatha avatarAgatha2020-09-19
原本沒疫情本來就會爆發一些風暴，結果又來了疫情
，把風暴變成強颱
Lucy avatarLucy2020-09-20
哦哦哦
Frederic avatarFrederic2020-09-23
clo前幾週都有人發文提到，不過這些會不會爆，然後
導致骨牌金融風暴也不知，算是個隱憂吧
Todd Johnson avatarTodd Johnson2020-09-24
跟之前很多前輩一樣，除非疫情不見，供需穩定，許
多經濟學數據顯示回到正軌，川普投顧不要再亂搞，
不然還是現金為王吧
Kelly avatarKelly2020-09-26
金融體系一家兩家倒沒關係 其他家可以幫忙撐起來 怕
得就是連鎖 我也在觀察這部分的情況 目前是有惡化的
Barb Cronin avatarBarb Cronin2020-09-29
真的是很大隱憂，可以關注BIS怎麼說了
Harry avatarHarry2020-09-30
趨勢 就看老美那邊支撐來不來補住了 補不住小家倒完
Connor avatarConnor2020-10-03
沒疫情還可以慢慢解，疫情一來變得感覺無解了
Mia avatarMia2020-10-04
輪到大間的出事會遠比想像的快
Ophelia avatarOphelia2020-10-06
哇靠 對吼 服務業 房貸繳不出來
Sandy avatarSandy2020-10-10
什麼撐起來？又不是台積電產能沒了聯電撐起來
Puput avatarPuput2020-10-11
現在金融麻煩的就是交叉underwrite的各種金融工具
Leila avatarLeila2020-10-13
不是？一件大銀行倒了就是其他銀行或機構的連帶損失
Elizabeth avatarElizabeth2020-10-18
麻煩的是 以前金融鏈出問題可以專注在金融面解
現在是產業面金融面其他面都受創 沒有三頭六臂
Bennie avatarBennie2020-10-21
是的 上次08能熬過主要是只是金融業出問題
Megan avatarMegan2020-10-25
不是實體經濟 但這次實體經濟真的重創金融的話 後果
不是08能比的
Irma avatarIrma2020-10-28
現在是拉著大家一起倒
真的，如K大所言
Isabella avatarIsabella2020-11-01
https://www.businessweekly.com.tw/focus/blog/300
2042
Ina avatarIna2020-11-02
08風暴可沒讓80趴的國際旅客直接不飛飛機，，。。
Isabella avatarIsabella2020-11-02
不知道在講捨摸 做loan的公司因為低利率一堆在哭
這幾家的業務都跟mortgage相關
Hedda avatarHedda2020-11-06
失業是非常嚴重的大問題...
Anthony avatarAnthony2020-11-07
美國還有一些潛在的信貸危機，有興趣可以看看……聯
準會宣布無限QE》學貸、信貸、房貸和企業貸款都要救
！梭哈後還有什麼招？
Noah avatarNoah2020-11-08
失業問題如果發酵 那很可能就不是衰退 而是蕭條
Anthony avatarAnthony2020-11-10
降息跟失業這些地本來94會弄死mortgage
尼要說美國房地產鬆動 早就鬆惹好嗎
Poppy avatarPoppy2020-11-10
如果剛好有幾個面向接連爆，那fed川普就不是兩面作
戰，而是四面楚歌，去哪生聚寶盆出來
Kyle avatarKyle2020-11-13
矽谷房價都跌超過一年惹
Delia avatarDelia2020-11-13
1929年大蕭條之所以最嚴重是發生在1931年之後
就是因為第一波失業引發第二波消費緊縮 結果造成更
大的失業
Odelette avatarOdelette2020-11-18
印鈔印到上帝認錯，美國人可以每人發100萬美阿，全
世界會吞下去買單。
Michael avatarMichael2020-11-23
你舉的這幾家 查一下這幾天動作很多
Ursula avatarUrsula2020-11-25
感謝資訊
Hedy avatarHedy2020-11-28
美國真得一堆複雜商品，有人跟我說美股能玩的很多，
但是你全部懂嗎？
Hedwig avatarHedwig2020-12-01
2008小兒科的話 這次會跌破3500
Puput avatarPuput2020-12-03
這樣講啦 身體有毛病 新感染會讓宿疾發作
雖然不覺得美國會是震央就是 長期關心南韓新聞 他們
Christine avatarChristine2020-12-06
已經航空業在大裁員+預期幾個月內病毒沒改善就要有
連鎖倒閉潮了
下次爆炸 可以來自世界任何地方 可以是巴西淡水河谷
Queena avatarQueena2020-12-07
可以是南韓造船 應該說 如果病毒沒解 那我們還沒看
到谷底的深度吧
Ula avatarUla2020-12-09
鬼谷房價跌不意外喇 炒到那麼高誰要買
Hedwig avatarHedwig2020-12-11
美國這兩三年房地產大漲的城市比比皆是
Kumar avatarKumar2020-12-14
哪裡大漲= = 頂多看科技公司要去那開在炒而已
Hamiltion avatarHamiltion2020-12-17
不要跟我說兩三年 我說一年前就開始跌惹
三年前矽谷也是在噴
Sandy avatarSandy2020-12-21
SDOW買起來...
Olivia avatarOlivia2020-12-26
講的那麼可怕...所以下禮拜一來得及跑嗎？
Kelly avatarKelly2020-12-30
教主對台灣房地產有沒有要開示的
Liam avatarLiam2021-01-03
台北房地產不會跌R 漲應該也還好
外縣市我就沒研究惹
Genevieve avatarGenevieve2021-01-05
美Reits已經不是第一天被點名了..
Edith avatarEdith2021-01-07
全世界都在炸
Edwina avatarEdwina2021-01-12
感謝提供資訊！
Carol avatarCarol2021-01-16
看不懂這是啥
Andrew avatarAndrew2021-01-18
經濟好難 都看不懂
Elizabeth avatarElizabeth2021-01-20
還有很多房客不付租金了，起士蛋糕工廠帶頭不付
Damian avatarDamian2021-01-23
最後一招負利率 全世界一起爆 o.o
Kristin avatarKristin2021-01-26
前幾天有2位散戶菜鳥嗆我說:[玩股票不需要懂總經]
前幾天有2位散戶菜鳥嗆我說:[玩股票不需要懂總經]
Enid avatarEnid2021-01-27
擦鞋童PTT也不少
反正這一波高手老手不是順利避開就是只賠10%以內
Belly avatarBelly2021-01-31
新手就慢慢交學費學吧~~
Valerie avatarValerie2021-02-01
高手都是賺的，不會賠
Rachel avatarRachel2021-02-05
看他們本業性質 比如SPY就漲
William avatarWilliam2021-02-09
柏南克有講啦！實體經濟崩潰影響金融所以反應較慢
Cara avatarCara2021-02-12
零工經濟也是推手，沒工作和儲蓄就繳不出房租
Caroline avatarCaroline2021-02-15
很多reits都有做槓桿 太平盛世沒事 亂世就知道了
Noah avatarNoah2021-02-17
噓某a誇張，推教主
George avatarGeorge2021-02-18
套牢多怒噓這篇文，因為他們還沒平倉
Damian avatarDamian2021-02-20
呃，我怎麼噓了，推回來
Eartha avatarEartha2021-02-20
推推
Dorothy avatarDorothy2021-02-21
上週就知道的事了，在等何時爆炸而已
Kumar avatarKumar2021-02-25
誇張與否，看就知道了
Mary avatarMary2021-02-27
美國版SARS
Robert avatarRobert2021-02-28
家裡蹲無薪假貸款付不出 QQ
Isabella avatarIsabella2021-02-28
怕爆
Brianna avatarBrianna2021-03-05
垃圾房價給我下去，炒房根本阻礙經濟發展
Gilbert avatarGilbert2021-03-09
世界要毀滅了，回到石器時代
Ivy avatarIvy2021-03-10
連放四天鬼故事超多
Gilbert avatarGilbert2021-03-15
這次不一樣
Zenobia avatarZenobia2021-03-17
推
Sierra Rose avatarSierra Rose2021-03-18
長天期利率是上升的吧
Sarah avatarSarah2021-03-20
比較想知道地產放租的Reits
Ethan avatarEthan2021-03-23
收租etf大概跌三成附近
跟大盤差不多
Dorothy avatarDorothy2021-03-24
房地產爆才是主跌段，抵押額度不足要補保證金倒閉破
產潮才開始
Genevieve avatarGenevieve2021-03-28
忘了美國政府了嗎 雷曼怎麼可能倒
Megan avatarMegan2021-03-29
忘了無限QE了嗎 股市怎麼可能跌
Wallis avatarWallis2021-04-01
鑑古知今
George avatarGeorge2021-04-04
2個月回來看這篇很多人被打臉 笑死XD