買入一個價內的賣權賣出多個價外的賣權 - 期貨

※ 引述《Lust ( )》之銘言：
: <A>
: 假設以買入五月份5800的賣權為例 約為250點
: 同時賣出五月5200的賣權68點四口 約為272點
: 這樣的風險在於如果大波動突破了5200
: 則會處於四口在價內的風險
: 但如果波動但是未達5200 則賺了權利金跟些許的波動度
: 這樣的推論原則上是正確的嗎
沒錯 這邊都正確...

裸露的部位為3口...所以實際承受的風險為三口

剛好沒有跌破5200的話 就是賺 600點 + 22 = 622

58以上 就是272-250 沒賺沒賠賺業績





: <B>
: 那根據以上
: 把賣出部分改成更價外的賣權
: 譬如賣出四千八的執行價25共十口
: 假設我門這邊先不考量手續費 這兩組策略的風險性那個比較高
: 或是一樣
風險性衡量的方式不一樣

一個是比較接近履約的價格 一個是 裸露的口數比較大

48-52之間 當然上面比較痛

48以下 下面就哭哭哭很大

還是要看行情的實際走法 跟你 自己預期的情況




: 但我個人是考慮到一個問題 如果面臨到賣出部分即將進入價內時候
: 大家會怎樣拆解 用小台追呢 buy put?
: 還是在賣更價外的put or sell call?
: 最後A策略跟B策略所需要的保證金成本會差很多嗎
: 謝謝

靠近 或是碰到價位的時候 該怎樣做

還是一樣的答案 看你怎麼預期走勢...

如果看跌破 且不會衝回這個點 當然直接丟空單去補

如果看跌到附近 或是 看跌破會回升 做法都不一樣



可以 買 比較價內的put 或是 買 比較價外的put 組成價差交易

或是 再賣相同部位的put 或是愛大戶說過的 後退 再賣更高口數

或是 賣相反部位的call

重點就是 妳對於後市的看法 還有 離現實狀況的準確度差多少...



保證金 精華區裡面寫得很詳細囉...




板上某神說過 op很公平的...

風險 跟報酬 時間價值買還是賣 都是相同而相對的唷...

不過至少要會那個損益的圖形很重要

要不然會做很多無謂的部位以為是避險




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