複委託去年年底QYLD配息的稅額 - 投資

我從去年開始注意到QYLD，可以說說我會選擇這支的原因一起討論

確實從回測來看，無法否認QYLD的年化報酬比不上QQQ，


1. QYLD高股息內容

其實我的TD帳戶每月收到的股息都還是會扣30%，
但理論上QYLD的股息大部分屬於資本返還，大部分不應該扣30%股息稅才對

我有寄信問TD客服，據TD的回答是因為許多公司年度結算時可能調整股息名目
所以TD仍先扣30%股息稅起來，一旦結算後確定是資本返還，就會還給我
因為我持有還不到一年，暫時先相信TD客服：每月拿到的股息(資本返還)沒30%稅
不知道版友是不是也這樣，之後TD會退錢


對美股的外國人來說，資本利得不課稅，所以理論上我們買QYLD比美國人有優勢
"應該"屆時賣出QYLD後，也不用額外繳稅(我還沒賣過，這點是推想而已)

如果以上正確，那麼表示投資QYLD每年會有11%~12%左右的淨現金收益


2. QYLD的好處

問題在於這11%~12%左右的現金收益與QQQ或其他科技股相比值不值得


我自己認為這涉及Cover call策略選擇問題，
QYLD是針對 Nasdaq 100的現股賣ATM Covered call，
所以其實這支ETF從設立一開始就表明
QYLD要透過犧牲Nasdaq 100未來上漲潛力來換取當月的權利金，

用一開始設定的手段(犧牲未來上漲換取權利金)來指責他可能有失公允


縱然QQQ年化報酬高，但那是在多頭趨勢下Nasdaq 100持續多頭，
QYOD犧牲的漲幅遠超權利金收入，但沒人能保證QQQ永遠多頭，
理論上如果進入長期熊市，至少QYOD還能拿回Covered call權利金彌補損失，


每種策略在不同時空下都有好有壞，也涉及投資者的目標，青菜蘿蔔各有所好


對我來說，我就想在股市市場多看看，那邊有便宜的白菜價就買入，
所以我手上很多支股票，每支都沒多少股，
固定從QYLD拿到的收入，就是其他支股票再投入的資本


如果資金允許的話，我其實比較想直接買科技股的現股作期權，
這樣也不一定要用ATM做Covered call，操作上可以更彈性
可惜資金不夠，Option一次至少100股起跳，大型股要是看錯方向，一次的損失太大


加上害怕高點進場被割韭菜，所以退而求其次選擇QYLD的保守路線


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