自由廣場》期權貪婪損失 豈可全民買單 - 期貨

※ 引述《Fujiwarano (???)》之銘言：
: 選擇權原始本意就是避險 用來規避未知的遙遠未來時間的保險
: 這次為什麼慘的都是遠期價外
: 很簡單 因為那個時間點
: 所有人對未知的未來已經產生不可預期的認知了
: 有人會認為連續崩2千 也有人會認為V上去直破萬一
: 選擇權最無法數據化的東西就是時間 尤其是到期日還很長的時間
: 很多人覺得就是賺時間價值收租阿

我一直覺得這種時間價值本身就是一種無釐頭的東西。
時間要如何精準有效地轉換成金錢呢？

如果女人過了30，她的價值立馬下降。
那麼是不是有什麼數學模型算出30歲那年，
她到底值多少？

很多東西由於人類的科技不發達，
所以說要精確地估算，我覺得根本就是一種想像。
包括不動產估價，什麼會計學上的資產重估等等。
都只是企圖想算出真實價格，
然而一定會失真。

學界硬是做出某種數理模型就以為可以合理化這種賭博行為，
事實上是根本算不出金融市場會產生2月6日那種突發狀況。
人類的行為要如何由數學計算出來？
機率低的極端值本來就可以搞死一堆不懂的人啊！

價值這東西是很難去估出來的，
數學多半是用在算事件發生的機率，
這才是數學的用途，

我不覺得數學可以算出人類在那種極端值的那天，瘋狂情緒所趨動的集體市場行為。

: 有沒有想過
: 台灣周選制上路以後
: 目前大家比較能夠數據化掌控計算的時間 還是只有一周內而已
: 以事實來看 控結算的CP雙殺莊家 也勉強只有在一個禮拜以內的事件有把握壓制住而已
: 如果是連續超過兩個禮拜 一個月以上連續發生的意外的話

你說的數據化時間，我覺得也不科學啊！
只是投機者的買賣雙方對於時間的感覺，而並非真正的時間價值。


: 他要壓制住行情在他要結算的區間
: 勢必是要花上大量的期現權資金才能維穩的
: 但如果有人的錢比他多然後做買方系統呢?
: 就期貨買下去 BP下去 現貨空好空滿 借券賣好賣滿呢?
: 最後金融市場就只是金錢對幹罷了
: 誰的錢大 誰就是最後的贏家

這的確是金融市場的本質之一，
就是有錢下注的有錢人大咖覺得那個東西價值如何。


: 也就是大家都習以為認知的
: 小魚被大魚吃 大魚被鯊魚吃 這樣的食物鍊不是嗎?
: 為什麼有人會爆倉?很簡單一個道理就是
: 你不是鯊魚(槓桿操到極限賣好賣滿無其他保證金可以發生黑天鵝時刻調整部位避險)
: 你混在鯊魚(HP錢多 血腥味行情上下日當沖周期判斷準)裡面 被人家揪出來分屍阿?
: 時間長的周期的選擇權
: 未知本來就多 本來就沒有客觀標準的數據可以叫合理?
: 假如有人可以預期超過一個月的加權某日跌到7000點(舉例)
: 他刻意大量去買7500P 然後7000點附近有多少賣多少
: 只要他保證金夠大量 做的沒超過他的槓桿
: 7500以下的BP 不是他賣的 有多少就買多少 買到超過一般造市者能夠供應的數量
: 那很正常P就會亂飆阿 反正只要時間還夠 本來就是時間價值在波動率很大的時候
: 隨意照當時人的情緒去恐慌或樂觀變動的
: 雙賣賣好賣滿超過負荷的莊家
: 你們真的有認真的想過你在做的是用幾塊錢賺幾塊錢承擔風險幾塊錢(槓桿係數)的生意嗎?

我覺得根本完全沒有辦法認真想，就是純賭博而已。

一般散戶就是在賭小區間，然後祈求上天保祐
別在他下注的那年再度遇到0206或是2011年7 8月的那種行情而已。

剛好那天躲過沒下，績效也許會不錯。



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