股災殃及 期貨違約交割達13億元 - 期貨

我查了一下 大昌的市佔率 排名很低，只有元大的 1/10吧。康和雖然比較大，但也是元
大的不到1/2。

為何會賠掉元大的2倍金額？

以大昌的比例來看，每單位交易量算是賠了20倍

是不同期貨商在面對砍倉有不同的做法嗎？

怎麼會差這麼多？




引述《kof70380 (小隆)》之銘言：
: 來源：
: http://www.chinatimes.com/newspapers/20180211000156-260202
: 原文：
: 全球驚爆股災，台股上周二更重挫542點，期貨市場受波及哀鴻遍野，上周五爆出
違?
: 交割達13億元。為防範年節期間國際股市波動風險，期交所將調高股價指數等3類期貨
保?
: 金1成。
: 近期國際行情波動劇烈，美國道瓊指數上周一（5日）重挫逾千點，隔日國內期貨
市?
: 一般交易時段反映美股重挫，上午8時45分開低284點以10,643點開出，下跌2.6％，至
收?
: 跌幅更達4.83％。
: 此外，台指選擇權波動率指數也由前一日收盤的14.2％最高跳升至54.92％，漲幅
逾3
: 倍，故市場賣出選擇權的交易人因大幅波動導致虧損嚴重，致使2月6日交易人權益數負
值
: 金額較過往為高。依期交所規定，權益數負值未於2月9日（三個營業日）補繳，期貨商
應
: 先行申報違約，經統計，9日申報違約金額達13億元。
: 根據期貨商私下統計，違約金額前2名為康和、大昌，金額都超過2.5億，另富邦、
凱
: 基、元大也超過1億元。期交所指出，台股自106年5月上萬點後，一路來持續緩步上漲
，?
: 動度處於低檔，因市場波動率低，故交易人多有賣出選擇權賺取權利金之操作策略。
: 儘管爆發鉅額違約，惟期交所指出，期貨市場是零和遊戲，有交易人因行情大幅波
動
: 致虧損，亦有另一方因此獲利，本次權益數負值部分已由期貨商代墊，以自有資金先行
存
: 入客戶保證金專戶，完成每日結算作業，故市場交易秩序未受到本次違約影響。
: 期交所指出，為因應國際金融市場於國內期貨休市期間可能發生的波動，將於春節
假
: 期調高保證金確保市場運作安全，調高股價指數類契約、黃金類契約及匯率類契約保證
金
: ，以2月9日保證金為基礎調高約10％(以臺股期貨而言，現行原始保證金83,000元將調
高?
: 92,000元，調幅約10.8％)，以強化期貨市場風險承受度，維護市場安全。實施期間為2
月
: 12日一般交易時段結束後生效，預計至2月22日一般交易時段結束後恢復，屆時將另行
公?
: 調整後金額。

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