理財

美國前幾大銀行公司債 - 理財

Jacky avatarJacky · 2023-05-30

Table of Contents

想請教一下各位大大
是否會配置美國前幾大銀行的次級債券（富國銀行、花旗銀行、高盛銀行）
還是看到次級債券就完全不考慮了？
因為這些銀行違約率也相對低
參考Moody評級其實也高於一些公司債的水準
目前到期殖利率也有5.5-5.7%左右
但次級債券不知有無其他風險。

--
理財

All Comments

Hamiltion avatarHamiltion2023-05-31
次級就違約的時候可能全虧掉。
Anonymous avatarAnonymous2023-06-01
看你覺得承擔歸零的尾部風險
Jessica avatarJessica2023-06-02
多1-2% Yield夠不夠補償你
Liam avatarLiam2023-06-03
NO 看來你對金融債 一無所知阿
Yuri avatarYuri2023-06-03
金融債是唯一種債券 是在公司沒倒閉的情況下 就可以被拋棄
的債券
Edith avatarEdith2023-06-04
我連銀行發的優先債券都沒興趣了 更不要講是次順位債券
Lucy avatarLucy2023-06-05
你看到瑞士信貸就知道啦 公司沒倒 AT1債券就先被拋
Steve avatarSteve2023-06-06
如果情況更危急 AT1債券被拋完 還不夠的話 次順位債券也可
以被拋棄 然後如果次順位債券被拋還是不夠的話
Jessica avatarJessica2023-06-07
連 優先順位債也是可以拋的
次順位金融債之所以可以拿比較高的債息 是有代價的
Enid avatarEnid2023-06-07
本來買債的目的是 除了公司倒閉以外 都可以拿到債息
Kristin avatarKristin2023-06-08
買金融債 就反過來 變成萬一銀行快要倒閉 你的債券就是可
Rachel avatarRachel2023-06-09
已被拋棄的犧牲品 順位越低就越容易被拋棄
Hazel avatarHazel2023-06-10
其他一班的公司債則是 除非公司倒閉 不然你都可以按時領息
然後就算公司倒閉 你也有很高的優先權去清算公司的剩餘資
Aaliyah avatarAaliyah2023-06-11
產 基本上高優先順位債 此時通常多少還可以拿一些錢回來
Dora avatarDora2023-06-11
AT1是條款裡面本來就設計成優先被減計的，並不是所有的銀行
債券都是這樣子。
Caroline avatarCaroline2023-06-12
不過因為存款的順位是第一優先，即使是senior bond，也要等
還完存款如果還有剩才輪得到。
Eartha avatarEartha2023-06-13
通常 公司倒閉後 清算後的資產能還到優先債券就差不多了
基本上 如果是次順位債 或 股票的持有人 能拿到清算後的
Oscar avatarOscar2023-06-14
資產 幾乎都不拿到了 因為前面順位就賠光了
Bennie avatarBennie2023-06-15
然後因為存款通常占了八、九成的規模，炸了的話，資產光還存
Anonymous avatarAnonymous2023-06-15
所以買次順位債券的話 等於把債券保本的優勢已經可以說是
閹割掉了
Callum avatarCallum2023-06-15
款都不夠是常有的事。
Michael avatarMichael2023-06-15
債券的報酬已經不高 如果只為了多一點點的債息 而把保本的
優勢閹割掉 我是覺得不划算的 如果要承擔風險到這種程度
Franklin avatarFranklin2023-06-15
的話 那我真的覺得還不如去投資股票了
Hedda avatarHedda2023-06-15
銀行隱含高槓桿操作，願意賭的話，持有銀行股可能會比債券更
Hedda avatarHedda2023-06-15
能受益於高槓桿的報酬。
Jacky avatarJacky2023-06-15
但傳統上，銀行認為存款很穩定這一點，在近來的事件中，可能
Aaliyah avatarAaliyah2023-06-15
是不見得成立的。在市場重新對這個現象訂價之前，銀行股的股
價可能會有很大的波動。
Odelette avatarOdelette2023-06-15
了解 謝謝冰律大及Daze大詳細介紹，想額外請教一個
問題，如看一檔公司財報，目前已知要觀察總資產 總負
債 自由現金流 淨利等等，請教還有其他需要關注的重
要指標，以避免破產違約嗎？評級部分都先篩過Moody b
aa2以上投資級公司債
Hedy avatarHedy2023-06-15
是的 沒人料想的想到瑞士信貸及矽谷銀行事件QQ..
Kyle avatarKyle2023-06-15
我一向是認為，散戶真的要買公司債，買ETF就好了。財報讓別
人去費心。
Eden avatarEden2023-06-15
連IBDW這種目標到期公司債也都有5.4%到期殖利率，為何要
執著於單一公司債？
Hedy avatarHedy2023-06-15
打太快 *目標到期公司債ETF
Todd Johnson avatarTodd Johnson2023-06-15
因為公司債ETF有無法鎖到期殖利率的問題，所以才想
自己鑽研，分散多檔投資XD 不過還是謝謝建議。美債
部分有配置2倍ETF
Poppy avatarPoppy2023-06-15
銀行有一個無解的問題就是不管體質再好 只要遇到大量擠兌
Andy avatarAndy2023-06-15
都有可能爆掉 所以只靠財報來買銀行債 可靠度不高
Isabella avatarIsabella2023-06-15
因為無法有可靠的預判方法 所以我才整個避開銀行債
Audriana avatarAudriana2023-06-15
IBDW是目標到期公司債ETF，是會"到期的"，所以可以鎖
David avatarDavid2023-06-15
缺點大概是目前iShares只提供最高10年後到期的選擇
Donna avatarDonna2023-06-15
美債兩倍ETF長期預期報酬比一倍還低… 除非你只想炒短線
不然配兩倍 槓桿成本比債券報酬還高。
Catherine avatarCatherine2023-06-15
有興趣看這篇： https://reurl.cc/4oyGaV
Ophelia avatarOphelia2023-06-15
才5.X趴，那不如買三個月後到期美國公債也差不多
Donna avatarDonna2023-06-15
別忘了ETF利息會被課稅 公司債不會
Lydia avatarLydia2023-06-15
其實我有買 資產配置 分散投資 那些ETF也都有買金融債
Gary avatarGary2023-06-15
還是買APPLE的公司債安全吧
Suhail Hany avatarSuhail Hany2023-06-15
原PO要是對銀行體系有興趣 Damodaran教授有篇整理 可以看看
https://tinyurl.com/4sdx3dus 有定性和簡單定量的intro.
Charlotte avatarCharlotte2023-06-15
在極端狀況時 存款黏滯性 是一個很重要的風險指標
Mia avatarMia2023-06-15
債ETF可以退稅啊
Ophelia avatarOphelia2023-06-15
但公司債沒有辦法全退
通常只能退六到八成
只有美國政府公債才能全退
Linda avatarLinda2023-06-15
因為非美公司的公司債不能退。買英股ETF就沒有這個問題了。
Joe avatarJoe2023-06-15
其實買台股的公司債etf 也不用煩惱這個
Catherine avatarCatherine2023-06-15
除了溢價的問題