看書看到很多矛盾處 - 股票

※ 引述《WireShark (anti廢文)》之銘言：
: 本人還是小菜雞
: 目前正在博覽群書經典
: 結果看到很多矛盾處
: 比如看價值投資的書
: 是教說要反向操作、人多的地方不要去
: 可是看其他的書卻教說要順勢而為
: 好吧可能還不完全牴觸
: 只是時機很重要

這兩句話其實都沒有錯，

「人多的地方不要去」

背後隱含的是"市場"過熱的狀況

或者"個股"的籌碼狀況或消息狀況已十分不安定



舉例來說：

1. 當大盤指數漲到波段或歷史高點

或者，短期漲幅強升，導致乖離過大時

就有人會認為這屬於市場過熱的現象

2. 當個股融資不斷增加

或者股價大漲大跌時而爆量，一直呈現不穩定的狀況

就有人認為這屬於個股籌碼不安定的現象

3. 另外像是賣菜的阿姨也知道XXX最近很夯、新聞都在報的時候，

恐怕也是個股消息狀況處於不安定的狀況

(這邊僅用簡單的狀況做例子，以便文章脈絡順暢，實際要判斷不一定是這麼單純)



這個時候，若再準備更大規模資金投入，面對修正的風險或暴漲暴跌的機率就會偏大!

主力趁勢出貨的機率也大

但也必須承認，風險大不代表不會賺錢

也許市場現在正處於歷史以來超級多的狀況，10年難得一見
(如2019年04月的泰碩，從35漲到66)

這時候不投資好像也說不過去？

所以與其說"不要去"，不如說要認清局勢、加倍小心！


因此，

「人多的地方不要去」
是請你隨時警覺過熱、不安定狀況，謹慎評估風險，依情況調整操作方式

這邊提供幾個思考邏輯&心法

1. 當過熱時你才要備投入資金，自己就要鼻子摸一摸，承認已處於比較劣勢的位置

2. 決定投入資金時，請再三思考有甚麼理由市場可以更熱

3. 停損停利策略可能得設得比較保守，甚至短打就好

4. 資金不建議重壓

5. 不追高殺低或賭趨勢反轉，有時候等市場冷卻再重新布局也是一種聰明的作法！
(如2019年06~07月的泰碩，從47到62盤整布局，再從62漲到106)



更重要的是要早一步發現趨勢

這也剛好導入「順勢而為」的觀念

所謂的順勢而為指的是「趨勢」而不是「狀況」，

全均線上彎多頭排列，就尊重趨勢不要放空

多頭排列玩放空，只能賺到3% 5%小錢，

出手要又快又準，除非你是股神能摸在最高點

多頭排列趨勢，順勢而為，反而有機會認真抱著賺到20% 100%

我們要做的七成以上的操作是在趨勢形成的時候

而不是趨勢出來一陣子出現的過熱的時候

盤整一個月你不買，漲第一根小紅棒你不買，

漲三根才在問要不要追，是要怎麼回答？

低成本主力是選擇要賺20%還是30%還是35%，

你買在已漲30%的高度，只剩賺5%跟-10%的選擇



請試著理解以下過程：

渾沌/盤整 → 趨勢萌芽/形成 → 趨勢確立/持續 → 市場偏熱/過熱
→ 市場續熱?/修正?/反轉?/盤整?

可以發現到最重要的是找到趨勢在哪，並於趨勢剛形成或已確立形成之時介入

偏熱的時候戒慎評估加碼的可能性，過熱的時候請善用上面的思考邏輯

股價乖離太大回檔的機率自然就高，過熱的時候上車就要忍受大回檔的可能




: 那再來看另一個看法 (作者和內容憑印象打
: 彼特林區有說：如果你買的股票下跌
: 但檢查該股票的基本面仍沒變
: 就應該逢低攤平買進
: 可是另外一些經典比如傑西．李佛摩則說：
: 你買的股票一定要設停損
: 因為你看好的股票可能有你不知道的訊息
: 所以才會下跌，看錯就停損
: 另外科老則說：設停損沒道理 (以下這段較模糊不確定
: 因為下跌可能又漲回來了
: 你最後會不會賺回來不知道
: 但是你一停損就已經損失手續費
: PS.我的華新科如果聽科老就不會賠了
: 所以到底哪一個才對？

逢低攤平的觀念不能說錯

但是，逢低攤平跟停損是兩件事！

麻煩請用「獨立事件」來思考



舉例來說

曾經玩過禾伸堂200多那段，301那天開高走低倒貨在盤中時即時出場

直到下一次進場是2019農曆年前籌碼暫時穩定時，

出在2/27那天被動利空大倒貨(120幾塊)

後來還曾經跌到80幾塊，這幾天才有利多噴到100出頭

https://imgur.com/eZJYdd0


試想，假設200多塊時沒有賣好了，

覺得跌夠了180接一張好了，乾！又跌到150，再接一張

好了，120了！再買！

你要買多久？要攤多平？



如果你會看簡單的技術分析，200塊->100塊這段，都看得出來是空頭走勢

假設你無持有禾伸堂，你會想在空頭走勢買進新單嗎？　

每一次進場，都要認為自己買在起漲點，而不是因為舊庫存成本太高，攤一下好了

前面進場的單子，跟後面進場的理由，其實是兩件不同的事情！

問題不在要不要停損利or攤平，問題在於整個策略有沒有想好？




另外，「單看」基本面是很危險的

因為必需搭配考慮當時的市場狀況、個股過熱狀況

且股價反應的往往是未來趨勢而非歷史，

因此你常會看到消息告捷、報利多的時，

卻是股價已經漲了一大段，可能面臨出貨高點

股價開始反轉向下之時，還以為拉回就是買點，

基本面大好阿！！！南下載客給你上車的機會

所謂"檢查該股票基本面仍沒變"，你能確定你的檢查方式是正確的嗎？？？？

（訂單掉單了/報價在跌了）會有人跟你講內褲嗎？

等散戶朋友也知道的時候，往往已經賠到腳麻了



因此基本面也只是拿來做為進場&停損利的工具而已，賺錢賠錢還是要看策略

如果你的基本面功力只能看看新聞，看看財報，看看營收，

看看EPS去推理股價，那就乖乖賺小段小利餬口就好

凹單凹一年解套，搞不好公司只是因為改變新策略讓股價漲回去，

跟舊的基本面消息一點關係都沒有



最後舉一個常見的案例

1. 鴻海的營收一直很不錯，幾乎每年都在增加，

黃色框框處是營收相對增加比較多的月份

你會發現就算你不斷攤平，最後還是賺不到錢...(甚至虧錢...)。

2. 近10年股價有明顯拉抬的大約是黑色框框處

在拉升之前營收也沒有明顯的成長，試問要如何用基本面找攤平點？

https://imgur.com/ZYt3CmT



＃最後簡單幾句話作總結：
[停損利]的策略+[資金比例]規劃一定要先訂清楚再投入資金。

投入資金的策略規劃又必須根據目前的多空[趨勢]與安不安定的[狀況]來調整。

基本面也必須是進出場、停損利的參考條件[之一]，但，不是唯一。



--
另外有興趣的人可以去翻翻10年前的所謂財經高手部落格，
有多少人在2009年就在喊電動車
結果前幾年特斯拉才真的開始在賣電動車，10年來的股價起起落落，小孩都長大了
奶粉錢都不用了

代PO　未來有甚麼不錯的主題　我再來寫　ㄎㄎ

--