隨機: 一個事物有許多種狀態, 這些狀態組成一個狀態空間(outcome space).
在變化之前, 你無法預測變化之後會出現哪一個狀態.
此稱之為隨機.
變化到不同狀態的機會不一定會一樣, 而是由機率所決定.
※ 引述《Dungeon (Dungeon)》之銘言：
: → dreambreaken:我實在不懂為什麼很多人說短期隨機性比長期來的高 08/12 11:11
: → HatasonJa:應該說是短時間架構的時間記憶性較隨機 08/12 11:15
: → HatasonJa:你誤解我的意思了..盤整不表示是定義較隨機 08/12 11:27
: → dreambreaken:不是要爭論的意思，而是事實上Taleb的做法也是在做短 08/12 11:35
: → dreambreaken:線，只是他不是作當沖而已 08/12 11:35
> 關於市場價格，期貨價格是不是隨機的，我想說的是，
> 他「不是」！
> 絕對不是。
這邊解釋一下所謂證券價格的隨機性
證券價格乃是透過市場交易所決定, 而市場上參予交易的人, 分別使用目前
各自手上的資訊以及自己的需求, 做出決策. 隨著時間過去, 資訊會越來越多
每個參予者隨著資訊的增加會調整自己手上的策略.
這邊假設每個人都是價格接受者
然而資訊對於價格影響好壞出現的順序次數乃是無法被預測的, 因此隨之產生
的證券價格有其隨機性.
有了隨機性, 並不代表下一個tick 漲的機率1/3 持平1/3 下跌1/3
> 一般學術計算基金經理人倖存的方法，其實可以更進一步，
> 去選特定觀察對象！得出的結論會不同。
> 比方說：
> 「某人」（非特定對象）一輩子中兩次樂透，這件事情
> 感覺很稀奇？其實不會，因為我們根本沒指定對象。
稀不稀奇要看跟什麼比,
在已經得過樂透的人裡面, 再得一次, 我覺得蠻稀奇的
不同的時間點, 有著不同的稀奇程度.
> 如果我們已經先選好對象「張三」，再觀察他一輩子中兩次
> 樂透的機會。
> 這兩種情況是完全不一樣的！
> 所以我從我的營業廳，選最強的那個人，去觀察他未來二十年
> 的情況...
> 考慮交易成本(勝算0.495)以及交易次數配合我們假想的隨機過程....
> 運作七萬兩千次
> 他存活的機會是零！事實並不是這樣！
> 我比較想說的是.... 看不懂的東西，不能就因之歸類成
> 隨機！
> 像是漫步華爾街這種經典，雖然吸引知識份子的喜好，卻反而
> 害了他們 @@ 。
不是隨機漫步, 就是指50%上漲, 50%下跌, 也可以是99.99% 上漲 .01%下跌
隨機漫步在於你只能事先 猜測預估推斷投機分析認定 未來的走勢
但是 明天的走勢 跟你的 猜測預估推斷投機分析認定 沒有啥關係
在勝率.6的模擬賭局中 還是一堆人會破產的.
--
在變化之前, 你無法預測變化之後會出現哪一個狀態.
此稱之為隨機.
變化到不同狀態的機會不一定會一樣, 而是由機率所決定.
※ 引述《Dungeon (Dungeon)》之銘言：
: → dreambreaken:我實在不懂為什麼很多人說短期隨機性比長期來的高 08/12 11:11
: → HatasonJa:應該說是短時間架構的時間記憶性較隨機 08/12 11:15
: → HatasonJa:你誤解我的意思了..盤整不表示是定義較隨機 08/12 11:27
: → dreambreaken:不是要爭論的意思，而是事實上Taleb的做法也是在做短 08/12 11:35
: → dreambreaken:線，只是他不是作當沖而已 08/12 11:35
> 關於市場價格，期貨價格是不是隨機的，我想說的是，
> 他「不是」！
> 絕對不是。
這邊解釋一下所謂證券價格的隨機性
證券價格乃是透過市場交易所決定, 而市場上參予交易的人, 分別使用目前
各自手上的資訊以及自己的需求, 做出決策. 隨著時間過去, 資訊會越來越多
每個參予者隨著資訊的增加會調整自己手上的策略.
這邊假設每個人都是價格接受者
然而資訊對於價格影響好壞出現的順序次數乃是無法被預測的, 因此隨之產生
的證券價格有其隨機性.
有了隨機性, 並不代表下一個tick 漲的機率1/3 持平1/3 下跌1/3
> 一般學術計算基金經理人倖存的方法，其實可以更進一步，
> 去選特定觀察對象！得出的結論會不同。
> 比方說：
> 「某人」（非特定對象）一輩子中兩次樂透，這件事情
> 感覺很稀奇？其實不會，因為我們根本沒指定對象。
稀不稀奇要看跟什麼比,
在已經得過樂透的人裡面, 再得一次, 我覺得蠻稀奇的
不同的時間點, 有著不同的稀奇程度.
> 如果我們已經先選好對象「張三」，再觀察他一輩子中兩次
> 樂透的機會。
> 這兩種情況是完全不一樣的！
> 所以我從我的營業廳，選最強的那個人，去觀察他未來二十年
> 的情況...
> 考慮交易成本(勝算0.495)以及交易次數配合我們假想的隨機過程....
> 運作七萬兩千次
> 他存活的機會是零！事實並不是這樣！
> 我比較想說的是.... 看不懂的東西，不能就因之歸類成
> 隨機！
> 像是漫步華爾街這種經典，雖然吸引知識份子的喜好，卻反而
> 害了他們 @@ 。
不是隨機漫步, 就是指50%上漲, 50%下跌, 也可以是99.99% 上漲 .01%下跌
隨機漫步在於你只能事先 猜測預估推斷投機分析認定 未來的走勢
但是 明天的走勢 跟你的 猜測預估推斷投機分析認定 沒有啥關係
在勝率.6的模擬賭局中 還是一堆人會破產的.
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