為什麼要配債 - 投資

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By Anonymous
at 2021-11-14T17:20

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※ 引述《Capufish (Capufish)》之銘言:
: 不用歐印股票啦
: 任何人都得資產配置,但不一定要配置股債,你想股房、股現也行啊
: 只是強調現在配置債券不是一個理想的作法
: 要穩定性放定存現金都可以,不一定要配置一個會波動,有匯差的東西

如果是談要配股債,還是要配股現
對於機構投資人來說,There is no alternative.

持有現金 0.1%,持有5年債 1.24%。
如果利率環境一年後完全不變,展望也不變,持有現金觀望就是虧了1.7%
(考慮到roll-down,如果一年後利率不變,steepness也不變
持續維持5年maturity的yield會比1.24%再高一點,1.8%左右)

一年後利率會不會漲?
如果相信利率漲跌的機率已經 priced in
持有現金觀望就是賭自己猜得比市場準

目前的steepness在短端並沒有非常異常
(https://fred.stlouisfed.org/series/T10Y2Y )
機構並沒有強烈理由要持有現金觀望
長端倒是輕微反轉了

===
以個人的小額現金來說
可能還可以找到1%利率,甚至再高一點
持有現金的機會成本比較低
想要拿現金繼續觀望,也許也是合理的

--
You got to know when to hold 'em, know when to fold 'em, Know when to walk away and know when to run.
You never count your money when you're sittin' at the table. There'll be time enough for countin' when the dealin's done.

'Cause ev'ry hand's a winner and ev'ry hand's a loser, And the best that you can hope for is to die in your sleep."
now Ev'ry gambler knows that the secret to survivin' Is knowin' what to throw away and knowing what to keep.

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Tags: 投資

All Comments

Heather avatar
By Heather
at 2021-11-19T11:17
感覺一部分問題是台灣沒有什麼方便的債券投資標的
Tom avatar
By Tom
at 2021-11-24T05:13
所以才有美國公債匯率風險的問題
Ina avatar
By Ina
at 2021-11-28T23:10
拿長債,賭跟美股負相關的人另當別論,那個還是要拿美國公債
Olga avatar
By Olga
at 2021-12-03T17:06
3年前6年期的台幣儲蓄險有1.5%~2.1%, 只是要綁6年就是
Anthony avatar
By Anthony
at 2021-12-08T11:03
手上有一筆台幣 台幣利率真的很吸引人,可又怕明年台幣
Tristan Cohan avatar
By Tristan Cohan
at 2021-12-13T05:00
貶過28.5 ,現在還在28內,想領息又怕到時貶值....
Jack avatar
By Jack
at 2021-12-17T22:56
我對台幣的未來展望是中性略偏升值啦。當然這只是我個人看法
Una avatar
By Una
at 2021-12-22T16:53
儲蓄險麻煩,不能拿來再平衡使用。提早解掉就拿不到那
麼高的利息
Sierra Rose avatar
By Sierra Rose
at 2021-12-27T10:50
現在儲蓄險IRR應該低的可憐.....
Quintina avatar
By Quintina
at 2021-12-22T16:56
d大認為台幣還會升值喔@@ 那出口不就GG
Quintina avatar
By Quintina
at 2021-12-27T10:53
拿長期公債,真正的風險就是市場對美國政府沒有信心
Callum avatar
By Callum
at 2021-12-22T16:56
股債配置配長期公債卻擔憂利率風險,那是對此配置的風險認知
有誤
Rachel avatar
By Rachel
at 2021-12-27T10:53
我個人是買台股美債

美金儲蓄險要換成債券嗎?

Quanna avatar
By Quanna
at 2021-11-14T15:10
想請問一下各位 我有兩筆已繳完的美金儲蓄險 第一筆23000美金,第二筆14000美金 二筆年利率都是用複利計算 第一筆年利率2.75%,第二筆年利率3.7% 想拿來做投資。可是目前股票已經接近80%的部位了 本來想做資產配置80%股票/20%債券。那我就是把儲蓄險解掉買債券。 但是看板上發文好像債券未來收益 ...

退休以後因應大腦退化該如何理財?

Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2021-11-14T10:52
原波這篇文的難點在於,怎麼阻止老了的自己誤入歧途。 對手是老了的自己,老了的自己可以無視戒律,推翻年輕自己設定的一切規則。 講到身邊長輩有多愚昧,但那是事後論,他們在做出投資決定的當下,可是自信滿滿。 我爸在退休之後,每天看股票,事前保證我拿閒錢不碰信用交易,後來融資加歐印,退休金 直接變負的。 但沒 ...

資產配置: 房地產

Faithe avatar
By Faithe
at 2021-11-14T10:46
Blog post: https://daze68.blogspot.com/2021/11/asset-allocation-real-estate.html ====== 考慮一個理想的模型: 一個保守的投資人,手上有一筆錢,要靠投資收益活到永遠 假設他目前的支出是房租30%,食物30%,其他開銷40% ...

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Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2021-11-13T18:34
房地產和買股票戰不完 報酬率沒甚麼好討論一定是股票高 SP500 0050 MAGA FAANG隨便你存股長期一定贏 歐印個股少年股神就不討論了... 假設有200萬的話 房地產的優勢就是5倍槓桿隨便開 能直接做出1000萬投資了 你200萬要投資別的東西 要你一次100%你都不敢了 很多時候一大半的資金 ...

內需+升息 俄股基金飆逾三成

Genevieve avatar
By Genevieve
at 2021-11-13T14:53
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