為什麼大家普遍說VTI比VOO好？ - 理財

Frederic avatar
By Frederic
at 2022-12-22T13:08

Table of Contents


每次比較VTI和VOO時

總有人說投資全市場較好

較能吃到中小型股漲幅

更詳細的理由可以參考ffaarr大的說明

可是我看了年化報酬率的比較

https://i.imgur.com/Y3uyWue.jpg
(報酬比較圖片擷取自網路的瑞絲投資理財)

VOO還是比較好吧？

今年應該也是VOO會勝過VTI

這樣12年來 兩者已經慢慢拉開差距了

不知道大家怎麼看？

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All Comments

Mia avatar
By Mia
at 2022-12-23T12:23
問題在於過去10年的績效，不代表你現在買進之後績效。
每個期間都可能大型股贏或小型股贏，下個區間不知道。
不知道所以選擇大中小型股都投資。
Irma avatar
By Irma
at 2022-12-24T11:38
拿上個區間績效來決定買什麼不是好方法。
Sarah avatar
By Sarah
at 2022-12-25T10:53
有興趣也可以多看幾年。
Lydia avatar
By Lydia
at 2022-12-26T10:08
2002到現在的20年加總是VTI贏。但這也不是選vti的理由。
Elvira avatar
By Elvira
at 2022-12-27T09:23
上行voo的時間較短，所以用ivv來比。
Charlotte avatar
By Charlotte
at 2022-12-28T08:37
你又不會知道未來是大型股還是小型股績效好
如果你猜的到
那當然是集中曝險的表現會比較好
如果只單看報酬不看內容
那QQQ SMH都屌打上面兩隻
Tom avatar
By Tom
at 2022-12-29T07:52
又要開始了嗎
Leila avatar
By Leila
at 2022-12-30T07:07
在這版混久了才會考慮報酬率時同時考慮風險
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2022-12-31T06:22
還有一個問題VOO會有人員選入的問題 （ex TSLA被擋了1
季 既然沒什麼差別，我就寧願選VTI了
Skylar Davis avatar
By Skylar Davis
at 2023-01-01T05:37
事後看報酬然後來比較...這~~
Ula avatar
By Ula
at 2023-01-02T04:51
然後"個人"覺得這種報酬差異一點都不重要
Ula avatar
By Ula
at 2023-01-03T04:06
所以你想抱哪一隻都行,先決條件是你能堅持報下去
Quanna avatar
By Quanna
at 2023-01-04T03:21
如果二選一讓我選,我也是選VTI,因為VTI投資標的比較分散
Zora avatar
By Zora
at 2023-01-05T02:36
因為你比了一段是大型藍籌股表現比較好的時間，這段剛
好是10年
Erin avatar
By Erin
at 2023-01-06T01:51
從因子角度來看，標普500有內建品質跟獲利因子。並不是
完全按市值做篩選，會抵消掉VTI增加持有小型股的規模因
子溢酬
Skylar DavisLinda avatar
By Skylar DavisLinda
at 2023-01-07T01:06
問就是QQQ
Gary avatar
By Gary
at 2023-01-08T00:20
因為這十年大型股超強阿，但並不是永遠都是大型股表現最
好
就跟這十年美股超強，不代表美股永遠都是最強的股市 也是
同理
Andy avatar
By Andy
at 2023-01-08T23:35
不知道怎選的話 一半一半如何
Dora avatar
By Dora
at 2023-01-09T22:50
VTI本身7成以上是voo了，一半一半就等於加重大型股了。
Lucy avatar
By Lucy
at 2023-01-10T22:05
是說對於新手來說選0050沒被嘴...為何選VOO/VTI會被嘴
呢？本質上不都單一國家？
Agatha avatar
By Agatha
at 2023-01-11T21:20
如果你是要問單一市場問題，因為台股是本土市場，有幾種本
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2023-01-12T20:34
土考量，所以在全球配置之外加配一些台股算合理考量。
但如果只押台股我一樣覺得不是適合的作法。
John avatar
By John
at 2023-01-13T19:49
以前單押日本股市跟金磚四國的人可能也是這樣想的
Dinah avatar
By Dinah
at 2023-01-14T19:04
只買0050在財務風險上是大於VTI或VOO，心理風險也許小一點
Edith avatar
By Edith
at 2023-01-15T18:19
感謝遠大的說明，我基於部位較小小所以選配好的AOA。
但願這樣符合傳統指數派的「分散、大範圍」定義...
Jessica avatar
By Jessica
at 2023-01-16T17:34
AOA的範圍非常大了吧，尤其它的債券比BNDW還廣泛。
股市跟vt也只差少數小型股。
Barb Cronin avatar
By Barb Cronin
at 2023-01-17T16:49
爬文不會？看過去10年太久啦，看三年，買TQQQ，賺爆
Anthony avatar
By Anthony
at 2023-01-18T16:03
0050/006208不會被嘴是因為沒有其他更好的工具。如果換
成00692大概就會了，雖然績效跑出來真的差距都不大就是
Margaret avatar
By Margaret
at 2023-01-19T15:18
至於單一國家問題，這篇主題是VTI/VOO的比較吧
Dinah avatar
By Dinah
at 2023-01-20T14:33
看三年買TQQQ完全被屌打喔
Andrew avatar
By Andrew
at 2023-01-21T13:48
月經廢文，接下來要不要順便比較VT VTI
Michael avatar
By Michael
at 2023-01-22T13:03
拉長時間其實都差不多，VTI中小型有，但佔的比例不高
Annie avatar
By Annie
at 2023-01-23T12:17
VTI跟VOO實質報酬都差不多，差別在於指數分散化信仰程度而已
Damian avatar
By Damian
at 2023-01-24T11:32
分散度
Bennie avatar
By Bennie
at 2023-01-25T10:47
都買吧?
Yedda avatar
By Yedda
at 2023-01-26T10:02
VOO也是大盤，500多支股票已經夠分散了.看你覺得哪個
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2023-01-27T09:17
舒服就抱哪個，經典指數書籍兩個都推薦。舒服度而已
Adele avatar
By Adele
at 2023-01-28T08:32
實質上可以說完全沒影響，影響心理層面而已
Edwina avatar
By Edwina
at 2023-01-29T07:46
長期下來都差不多的東西，隨便選一個就可以啦！
David avatar
By David
at 2023-01-28T23:00
可以確定的是等2122年回測這幾支就會驚呼2022根本銅板價
Brianna avatar
By Brianna
at 2023-01-29T22:15
分散性高 報酬看你拉哪區間
Regina avatar
By Regina
at 2023-01-28T23:00
看 20 年回測說不能當參考....那回測 50 年也不行啊？ 如
果投資決策都用過去不代表未來，那請問你要怎麼做決策？
超過 10 年以上回測都應該具有參考性，而不是一句不能看
照後鏡開車就打死，不然請問妳不能預測未來，怎麼不看照
後鏡開車？
Anthony avatar
By Anthony
at 2023-01-29T22:15
如果 20 年的時間長度的績效比較，在板上還不能具有參考
性，那請問你一生有幾個 20 年？ 真正能投資的時間差不多
就 2 個，20 年還不行那要參考什麼？
Poppy avatar
By Poppy
at 2023-01-28T23:00
只有回測沒驗證的感覺文本來就沒參考價值
Poppy avatar
By Poppy
at 2023-01-29T22:15
決策是要理據搭配回測，而不是只看回測。
Emily avatar
By Emily
at 2023-01-28T23:00
流動性較佳
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2023-01-29T22:15
train-validation的概念瞭解一下
George avatar
By George
at 2023-01-28T23:00
分散的最終目的是降低波動，取得市場平均報酬，但有沒
有可能時間拉長到數百年，只抓前500大的平均報酬就是比
抓5000支的還要高， 並且短期的波動幅度還是能被接受呢
覺得這應該是可以去討論或研究的。我相信99%以上的人無
法精準猜出股市漲跌，但也不覺得股市漲跌像擲銅板般每
次都是獨立事件，所以我很討厭看後照鏡開車這個說法
Kelly avatar
By Kelly
at 2023-01-29T22:15
關於parameter uncertainty，波動度只要3年的data就會收斂到
Olga avatar
By Olga
at 2023-01-28T23:00
1%以內，但return的估計要500年的data才能收斂到1%。這還是
Lauren avatar
By Lauren
at 2023-01-29T22:15
基於波動度跟return都長期保持不變的假設。若容許parameter
Isabella avatar
By Isabella
at 2023-01-28T23:00
在觀測時間內可以變化，能用來估計return的data總是不夠長。
Kama avatar
By Kama
at 2023-01-29T22:15
從而，如果你的推論要用到estimated return，基於回測能得到
的精確度頂多就那樣，通常不會比基於理論的推論來得可靠。
Hazel avatar
By Hazel
at 2023-01-28T23:00
要超越觀測精度的限制，要嘛effect size要很大，要嘛你願意
Margaret avatar
By Margaret
at 2023-01-29T22:15
在很低的信心水準下做決策。
Damian avatar
By Damian
at 2023-01-28T23:00
VTI跟VOO如果有差距，effect size會大於年化1%嗎? Probably
not。
Daniel avatar
By Daniel
at 2023-01-29T22:15
那如果你願意在55%信心水準下做判斷，那看20年的data可能也
馬馬虎虎夠了吧
Linda avatar
By Linda
at 2023-01-28T23:00
反之，基於理論的推論，能給你超過55%的信心嗎?
Ula avatar
By Ula
at 2023-01-29T22:15
交易所交易基金（ETF）允許您同時投資許多公司，並
且可以透過國
內外卷商購買。 VTI和VOO——Vanguard提供的兩個ET
F——可以幫助
您以最小的努力實現投資組合的多樣化。
但並非所有的ETF都是一樣的。 有些，如VTI，允許您
投資整個美國
股市。 與此同時，其他ETF只投資了少數公司。 我們
將將投資每家
上市公司的VTI與只投資標準普爾500指數的VOO進行比
較。
VTI vs. VOO
如果您只是在學習如何投資，您可能不熟悉VTI和VOO
之間的區別。
我們將在這裡分解這些。
VTI投資於美國的每家上市公司，而VOO投資於標準普
爾500指數，該
指數由美國最大的500家公司組成。
什麼是Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）？
Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）是一個ETF
，旨在跟蹤CRS
P美國總股市指數的表現。 該股票指數代表了近4000
家公司，幾乎佔
整個美國股市的100%。
截至2022年9月15日，這意味著投資約4,056家不同的
美國公司，擁有
單一的ETF，包括微型、小型、中盤股和大盤股。
投資所有公司可以讓您擁有一小部分公司，其價值從
不到10億美元到
超過100億美元不等。
“市值”是市值（或市值）的縮寫，指的是上市公司
的價值。 大盤
股、中盤股、小盤股和微型股表明每家公司在該範圍
內的位置。
什麼是Vanguard S&P 500 ETF（VOO）？
Vanguard標準普爾500指數ETF（VOO）是一個ETF，旨
在跟蹤標準普爾
500指數的表現。 標準普爾500指數被認為是大盤公司
中最好的單一
衡量標準——在任何時候都大約有500家公司。
這500家公司加起來價值約為15.6萬億美元。 標準普
爾500指數佔美
國約4000家上市公司的不到15%。 儘管如此，這500家
公司約佔市場
上所有可用股票價值的80%。
VTI和VOO都擅長什麼
低費用：兩個ETF的費用比率為0.03%。 例如，對於投
資於任一ETF的
10,000美元，您每年只需支付3美元的費用。
強勁的表現：VTI和VOO過去都表現良好。 例如，VTI
的10年平均年回
報率為12.52%，而VOO的1年平均年回報率為12.92%。
對初學者有好處：兩個ETF都是指數基金，這意味著投
資者幾乎不需
要做什麼工作。 要投資多家公司，你只需要購買基金
的股票。 除了
理解每個基金的目的外，沒有任何研究可做。
多樣化：VTI和VOO都非常多樣化，所以你不會把所有
的雞蛋都放在一
個籃子裡。 VTI自然提供了更多的多樣化，因為它投
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2023-01-28T23:00
多樣化：VTI和VOO都非常多樣化，所以你不會把所有
的雞蛋都放在一
個籃子裡。 VTI自然提供了更多的多樣化，因為它投
資於整個美國股
市。 然而，這兩個ETF都投資於11個部門。
VTI和VOO之間的4個重要區別
VTI和VOO在許多方面都很相似。 兩者都投資於不同行
業的許多不同
公司，其長期表現相似。 但也有關鍵的差異需要記住
。
1. 他們跟蹤不同的索引
VTI和VOO之間最顯著的區別是它們跟蹤的不同索引。
VTI旨在跟蹤CR
SP美國總市場指數的業績，而VOO試圖跟蹤標準普爾50
0指數的業績。
截至2022年9月，這意味著投資約4,056家VTI公司，約
500家VOO公司
。
有了這兩筆資金，你的很大一部分資金都投資於蘋果
、微軟和亞馬遜
等大公司。 但事實是，VTI允許您比VOO多投資約3500
家公司，這使
得VTI成為任何尋求更多多樣化的人的贏家。
2. 他們以不同的方式分配資金
VTI將你的錢投資到比VOO更多的公司。 這兩隻基金都
是上限加權的
，這意味著比小公司在每個指數中，更有價值的公司
在每個指數中所
佔比例更大。
這兩隻基金也非常青睞科技股。 但由於VTI投資於更
多公司，其技術
配置略低：25.90%，而截至2022年10月5日，VOO為27.
10%。 同樣，
截至2022年10月5日，兩家基金中最大的股票蘋果（AP
PL）佔VTI投資
組合的6.07%，而VOO為7.16%。
科技密集型投資組合不一定糟糕，但在某些經濟環境
中，科技股可能
會更加波動。 例如，科技股對經濟衰退的反應可能比
更廣泛的股市
更負面。
雖然從長遠來看，VOO和VTI的效能相似，但VTI對技術
的較輕關注有
助於減少短期波動性。
3. 它們的價格差異很大
VOO通常以高於VTI的價格進行交易，我們可以將此歸
因於VOO更高的
交易量。 如果您使用最好的經紀賬戶之一，或最好的
投資應用程式
之一，並且可以購買部分股票，這不是一件大事。 但
是，如果您只
能購買全股，VTI較低的價格使其更容易獲得。
4. 他們有不同的表現
VTI和VOO的全面歷史表現相似，特別是當我們看到他
們的3年、5年和
10年的表現時。 然而，回報略有差異。
例如，考慮VTI的歷史表現與 VOO：
對於一個只有幾千美元可以投資的初學者來說，這些
小的差異不會很
明顯。 但對於擁有數十萬甚至數百萬投資的人來說，
Ida avatar
By Ida
at 2023-01-29T22:15
差異會更加明顯。
例如，考慮兩種情況：
在情景A中，投資者每年有1萬美元可以投資，另外還
有5000美元的捐
款。
在情景B中，投資者有100萬美元的投資，每年貢獻5萬
美元。
以下是使用11.34%的10年回報和11.68%的10年回報時
的比較情況：
你應該選擇哪個ETF？
VTI和VOO都是優秀的低成本ETF，對初學者和有經驗的
投資者都有效
。 它們的費用比率相同0.03%，這意味著兩家基金都
不太可能侵蝕您
的回報，這些基金的長期業績在歷史上是相似的。
如果多元化是您的首要任務，VTI是一個更好的選擇，
因為它投資於
美國幾乎所有的上市公司。 與此同時，VOO投資了大
約500家最大的
公司。 VOO在科技股中的集中度也略高於VTI，這可能
導致更大的波
動性。
想要絕對最佳業績的投資者可能更喜歡VOO，但有一項
諒解，即它可
能不時比VTI更易變。 當然，效能不能保證。 VOO的
股息收益率也略
高，但與VTI相比，差異很小。
常見問題
同時擁有VTI和VOO有意義嗎？
對於大多數投資者來說，擁有兩者可能沒有意義。 VT
I和VOO都以低
成本提供了巨大的多樣化。
然而，您可能會發現，您的工作退休計劃沒有像VTI那
樣提供總股市
指數基金。 在這種情況下，如果您自己開立個人退休
賬戶，您可能
會決定自己投資VTI，並透過僱主投資標準普爾500指
數基金。
購買VTI是一項好投資嗎？
對於普通投資者來說，VTI可能是一項出色的投資，因
為它允許您透
過單個ETF投資更多股票。 如果您沒有時間或知識自
己研究股票，VT
I將透過投資幾乎整個美國國內股市來為您工作。
VOO會支付股息嗎？
VOO通常每三個月支付一次股息。 其最近的股息是在2
022年9月28日
，每股支付1.46美元。 到目前為止，在2022年，VOO
已經支付了每股
4.26美元的股息。 VOO的股息收益率為1.67%。
VTI支付股息嗎？
VTI確實支付股息，通常每三個月支付一次。 其最近
的股息是在2022
年9月23日，每股支付0.79美元。 迄今為止，在2022
年，VTI已支付
每股2.23美元的股息，收益率為1.67%。
底線
VTI和VTO都是低成本、多樣化的ETF，效能強勁。 VTI
提供了一個全
面的投資組合，因為它旨在跟蹤整個美國股市的表現
Ida avatar
By Ida
at 2023-01-28T23:00
VOO過去的回報略高，但大多數投資者會理解VTI的單
一基金允許他們
投資整個股市。 VTI的價格也低得多，使大多數投資
者更容易獲得它
。
Todd Johnson avatar
By Todd Johnson
at 2023-01-29T22:15
樓上推文怎麼那麼向google翻譯
Ida avatar
By Ida
at 2023-01-28T23:00
推文機器人吧，但是不知道 trigger 是什麼。
Jacky avatar
By Jacky
at 2023-01-29T22:15
看這個行文，搞不好是 ChatGPT 寫出來的...
Hedwig avatar
By Hedwig
at 2023-01-28T23:00
蔡雞問題
Carol avatar
By Carol
at 2023-01-29T22:15
問就是QQQ
Agatha avatar
By Agatha
at 2023-01-28T23:00
都差不多 選你喜歡的
Madame avatar
By Madame
at 2023-01-29T22:15
用績效看TQQQ跌8成還是贏VOO10倍
James avatar
By James
at 2023-01-28T23:00
ChatGPT 應該不會生那麼多東西出來
Callum avatar
By Callum
at 2023-01-29T22:15
用績效看TQQQ年初至今跌了近八成
Lydia avatar
By Lydia
at 2023-01-28T23:00
其實我覺得自己問自己到底比較在意報酬還是在意風險就行
一堆人說了一堆，就算QQQ、VTI比也是這樣，未來沒人知道
Aaliyah avatar
By Aaliyah
at 2023-01-29T22:15
只能比較管理費那些內耗，至於未來報酬誰最好很少人猜對
Sandy avatar
By Sandy
at 2023-01-28T23:00
看報酬率 當然首選QQQ

TD出金卡住

Zenobia avatar
By Zenobia
at 2022-12-22T04:29
大家好，我12/5在TD申請出金 12/22仍未入帳，申請召回也沒有下文 以下是連絡的過程 12/5 申請出金 12/6 TD系統顯示已出金，已扣帳 12/8 台灣銀行尚未入帳，致電TD，客服回答順利的話約工作天1-2天會收到。 這筆已經有點晚了，所以TD會送出查詢到出金銀行 12/12 再次致電TD ...

有關etf提領的問題

Christine avatar
By Christine
at 2022-12-21T21:44
※ 引述《daze (一期一會)》之銘言： : ※ 引述 《ffaarr (遠)》 之銘言： : : 一、提領4%不是要你拿4%配息。而是這個數字根據研究 : : 這個比例有較高機率能提領成功（提領30-40年死之前錢沒用完）。 : : 這個高成功率的前提還是 : : 退休之後投資於有一定成 ...

有關匯率結構型商品

Olive avatar
By Olive
at 2022-12-21T18:29
小弟算是比較保守型投資 因此銀行理專有推薦了匯率型結構商品 三個月計價 百分百保本 連結標的為歐元匯美元即期匯率 收益計算公式為2.7趴 預計三個月後再轉到美金定存 請問板上大大有對類似商品推薦嗎 收益率合理嗎 還是有更好的投資組合商品呢 謝謝 - ...

百億級台股基金 再添新黑馬

Ida avatar
By Ida
at 2022-12-21T17:04
1.原文連結：https://reurl.cc/10pRrm 2.內容： 04:10 2022-12-20 工商時報 陳欣文 近月台股反彈，加上市場氣氛改善，資金回流股市，帶動台股基金規模上揚。投信發行的 台股基金中，規模達到百億以上的檔數，由五檔增加為七檔。 在新晉級百億規模的基金裡，統一投信及復華 ...

2歲男童長期理財建議

Odelette avatar
By Odelette
at 2022-12-21T02:47
兒子快2歲了，想說開個戶頭給他當生日禮物，同時也提早開始幫他規劃理財，因為我跟 老婆都是白手起家的，希望兒子將來可以不用像我們一開始那麼辛苦，也可以當作創業及 成家立業用。 預計每個月提撥200K幫兒子提早規劃理財，但這一定是一個超級長期投資，至少20年起跳 。 不知道有什麼銀行對於兒童開戶有優惠？還有該 ...