海運漲價 類股獲利補 - 股票

看到今天很多關於陽明EPS的文章
這裡想說一下我的看法

景氣循環股千萬別用今年賺多少元來去估值
估值的重點在於是否能長年維持這樣的獲利
撇除盤勢問題，那才有可能長年在這個價位附近徘徊

而景氣循環股不太可能長年維持高獲利
所以陽明拿今年前三季EPS+月eps0.9*3來估算合理價是不太可能的事
也是新手容易犯的錯誤

另外每個人都會追蹤航運報價
我自己也會追蹤報價
但我只是看有沒有不如預期的狀況出現

因為景氣循環股反應的可能是4、5個月後的狀況，這點沒辦法從每週報價得知
就算看每週報價上漲，股價也可能下跌

這點在2018的被動元件就是很好的例子了
當時也是有很多人說業內價格持續漲
最後也真的一直漲，但股價也一直跌

大家有興趣可以多回測一些景氣循環股的狀況、當時消息，就能更熟悉了，這類型的股票
特性幾乎沒有變過

實際操作上我是不預設高點
畢竟是市場決定了股價
喊個目標價其實就跟算命師一樣了
能那麼神知道股價會到哪
那早就財富自由了

我自己目前陽明抱到現在獲利來到快50%
跟上篇文章一樣，我是照均線抱

照均線抱得好處是波段上獲利能放大
但並無法賣在最高價
不過只要賣在相對高點 我認為就是成功了
這是我自己操作波段的理念

把目標放在賣到最高點本來就是個不切實際的交易觀念

若想要先分批賣出也是一種操作方式
分批賣出也不是代表不看好
這就只是一種操作方式
就看每個人的策略為何

好啦
總而言之市場就是預測不到的
分析只是找一個進場的持有理由
交易最重要的還是在紀律的策略

或許這次不一樣
運價漲到2021年底
這樣陽明上去到40元的機率就更大了

附上小資族的陽明帳單


https://i.imgur.com/ZjdvYvn.jpg


※ 引述《padbear (G)》之銘言：
: 每次看到這種景氣循環股就會想要勸世一下剛進股市的朋友
: 給一些急著回文的人先說
: 這篇目前沒看空航運類股
: 我自己也持有航運類股多單
: 單純講一下景氣循環股的特性給新手
: 回顧一下景氣循環股的基本面跟股價的關聯
: 景氣循環股無法長期維持高股價的原因
: 這是因為產品快速漲價100%～200%時的高獲利無法長年維持
: 當供需一出現穩定，高報價就會快速反轉大跌
: 股價很常會在「獲利還是高峰、甚至是成長時」就開始大跌
: 而不是等到獲利出現衰退才大跌
: 股價本來就是反映未來的基本面
: 但景氣循環股的未來較難掌握、報價反轉又較快
: 這也是剛進市場操作景氣循環股的人較容易會套牢的地方，漲得快、但也跌得快，而且
一
: 跌就是不回頭
: 新手看著營收開高高、這個月營收又月增
: 想說獲利還那麼強 先繼續放 但股價就一直跌
: 跌了3個月後，營收開獎了才發現
: 幹 怎麼營收那麼爛 要停損了
: 但此時股價已經腰斬
: 近幾年產品漲幅最大的景氣循環股
: 被動元件、防疫需求股就是最好的例子
: 2018年國巨8月營收還在月增
: 一季EPS有30元
: https://i.imgur.com/qPjM04V.jpg
: 但國巨8月就被腰斬
: 當時也是蠻多看著6～8月去做多的人被套牢
: 一堆消息也是強力看好產品漲價
: https://i.imgur.com/vZ7TMoc.jpg
: 再來是恆大5～10月營收都在高峰
: 一季Eps還有7元
: https://i.imgur.com/k22jn7N.jpg
: 但恆大在9月時股價也被腰斬
: 不過恆大下跌速度相對國巨較慢
: 主要原因是在報價的衰退轉折點較慢的原因
: https://i.imgur.com/rneyWug.jpg
: 所以操作這種景氣循環股比較難用現有的基本面營收、毛利等等來去判斷股價的轉折點
: 等到知道的時候，股價都腰斬了
: 但一般散戶也無法提前幾個月知道報價轉折點
: 大家也沒有前夫董事長可以賣在1000元
: 所以這種股票搭配技術面會比較安全
: 波段上長期站不穩月線就要先小心了
: 如果看好，可以等站穩再進場也不遲
: 而當股價一段時間都在季線下
: 那這檔股票幾乎就是沒救了
: 除非又出現別的轉機讓產品漲價
: 我自己過去2018被動元件第一次進場也是有獲利破百萬，後面轉折點沒抓好再做第二次
進
: 場就停損20萬
: 今年目前持續放空防疫類股
: 分享給大家一點景氣循環股操作上的看法
: 對了補充一下
: 航運股目前技術面沒轉弱
: 我自己也持有多單 就看能漲到哪裡
: 給沒看內文的朋友一點提醒～
: 不要覺得發這種文就是看空來急著回文～
: 只不過把這種類股的特性寫出來而已
: ※ 引述《Ensidia (要宅的這麼神是有難度的)》之銘言：
: 星
: 往
: 成
: 口
: 客?
: 到
: : 家人在三大航商上班
: : 中國運費沒漲是因為
: : 航商都被中國政府請喝過咖啡
: : 不準漲!
: : 但商人自然會找到出路
: : 現在運費沒漲
: : 但想搶櫃的就灌入各種附加費
: : 所以實際上也是漲
: : 然後真正的獲利來自歐美
: : 高雄>紐約
: : 年初報價一千多現在七千多
: : 一櫃難求
: : 現在客人打電話進去只問有沒有櫃位
: : 已經沒有人在問報價
: : 本來照理來說
: : 一條健康的航線
: : 應該要滿船去滿船回來
: : 但現在因為歐美疫情造成失能
: : 進出口完全失衡
: : 拼命印鈔票從亞洲拉貨
: : 卻沒有東西可以賣回亞洲
: : 造成美>亞回頭船集貨找貨的時間大幅拉長
: : 幾個月下來就變成船漸漸卡在美>亞的路徑上
: : 因此亞>美路徑船奇缺
: : 運費瘋狂暴漲
: : 現在已經變成
: : 亞>美路線跑完卸完貨之後
: : 就直接開回來還有暴利的奇特現象
: : 但即使如此
: : 還是趕不上亞>美路徑的需求
: : 而且短時間之內也無法再擴充這個路徑的產能
: : 因為沒櫃!
: : 貨櫃都在歐美的流通路線上收回來的速度很慢
: : (跟上面其實是一件事
: : 因為歐美沒貨可賣 所以貨櫃流回來的速度太慢
: : 大量貨櫃閒置在歐美大陸各處集貨點)
: : 亞太區域全部備用貨櫃早就已經全部調光
: : 甚至還派船專門去回收貨櫃
: : 但不管你怎麼做
: : 這個進出口的失衡情況太嚴重
: : 調度能做的努力都是杯水車薪
: : 短時間之內都沒有辦法解決
: : 歐美這麼多國家進出口逆差一下多幾十%
: : 這麼大的差距以百萬計的櫃量
: : 怎麼可能靠調度就能夠平衡的回來?
: : 所以在歐美疫情緩解
: : 能恢復足夠製造能力之前
: : 都無法解除這個畸形的現象
: : 股票會不會漲跌不好說
: : 但這個因為歐美失能需求暴增
: : 再加上航線失衡雙重因素造成運費暴漲的現象
: : 冬天結束之前一定不會緩解

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