報名截止了 請勿來信嘍
===
最近被加很多臉友和來信問了些問題 由於問題相似
順便在這一併回答 或許對其他人也有幫助:
有問到持有幾隻股票比較適合?
在這裡提供一個有統計數據支持的想法給大家參考:
投資組合首重風險 一般提到風險 在統計意義來說 指的就是標準差
根據紐約證券交易所的統計 持股10支是比較合適的 小於10支
你的投資組合風險標準差曲線會成等比級數上升 買單支時達到頂點
10支以後 他的標準差曲線會大幅穩定下來成為一直線 也就是風險下降程度大幅減緩
所以你買10支跟買50支的標準差範圍只在個位數之內 也就是在20%-25%
但你投資50家公司 所花的精力跟10家是不成正比的 風險卻差不多
所以我一般是持有8到12支 如果是不同的類股 甚至是負相關係數的 會把風險降到更低
如何開始?
可以參考S A U L的討論區 他的右邊公布欄有3套心法 我覺得寫得不錯
https://tinyurl.com/y3jwa6ob
其實SAUL主要是參考BERT 而BERT又參考RULE BREAKER網站
BERT厲害之處能從RB挑到真正贏家 對個股分析文章寫得比較深入
但操作上我比較無法接受
例如一支股票跌50%還繼續持有 (NTNX CLDR) 只因為對這隻股票基本面很有信心
其實應該是有了變化 只是自己一時無法看出來
通常我遇到停損 一定是shoot first, ask question later
之前投資藥妝類股ULTA 我停損在280 之後跌到100多 賣了之後
尋找原因發現AMZN突然宣布進軍藥妝市場加上百貨公司紛紛降價迎戰
ULTA等於二面遭到夾殺 對我而言 這就是基本面惡化 必須馬上出清且不會回頭
根據過去經驗 只要AMZN要打入哪個市場 相關類股一律慘跌 例如藥品通路業
超市通路 都有慘例 ULTA之後花了1年半時間才回到我的賣價 期間的機會成本非常可觀
所以停損很重要
SAUL則比較偏向簡單的財務數字分析 但對於質的分析比較淺 操作上也比較靈活
更不會讓股票放到腰斬還無動於衷
投資信心?
我的作法是讀公司的年報(10-K/S-1) 大概就是看item 1,6,7
公司的利基在哪裡 做簡單的S W O T分析
另外還會看美國的投資討論版 裡面有很多高手
有些是在業界 他們的文章讓你更了解公司產品的特性 護城河在哪
而法說會分析師的各類問題 也能夠增加你對公司的了解 這在季報(10-Q)的transcript裡
一般而言 量的分析比較容易些 例如對營收做敏感性分析 而質的分析比較麻煩
我以前比較注重總經分析 對於個股研究還有進步空間
原本貼文是希望大家對SaaS評價公式能夠提出不同看法 不過好像沒什麼人回
※ 編輯: stanley10 (180.218.20.76 臺灣), 06/10/2019 17:49:33
===
最近被加很多臉友和來信問了些問題 由於問題相似
順便在這一併回答 或許對其他人也有幫助:
有問到持有幾隻股票比較適合?
在這裡提供一個有統計數據支持的想法給大家參考:
投資組合首重風險 一般提到風險 在統計意義來說 指的就是標準差
根據紐約證券交易所的統計 持股10支是比較合適的 小於10支
你的投資組合風險標準差曲線會成等比級數上升 買單支時達到頂點
10支以後 他的標準差曲線會大幅穩定下來成為一直線 也就是風險下降程度大幅減緩
所以你買10支跟買50支的標準差範圍只在個位數之內 也就是在20%-25%
但你投資50家公司 所花的精力跟10家是不成正比的 風險卻差不多
所以我一般是持有8到12支 如果是不同的類股 甚至是負相關係數的 會把風險降到更低
如何開始?
可以參考S A U L的討論區 他的右邊公布欄有3套心法 我覺得寫得不錯
https://tinyurl.com/y3jwa6ob
其實SAUL主要是參考BERT 而BERT又參考RULE BREAKER網站
BERT厲害之處能從RB挑到真正贏家 對個股分析文章寫得比較深入
但操作上我比較無法接受
例如一支股票跌50%還繼續持有 (NTNX CLDR) 只因為對這隻股票基本面很有信心
其實應該是有了變化 只是自己一時無法看出來
通常我遇到停損 一定是shoot first, ask question later
之前投資藥妝類股ULTA 我停損在280 之後跌到100多 賣了之後
尋找原因發現AMZN突然宣布進軍藥妝市場加上百貨公司紛紛降價迎戰
ULTA等於二面遭到夾殺 對我而言 這就是基本面惡化 必須馬上出清且不會回頭
根據過去經驗 只要AMZN要打入哪個市場 相關類股一律慘跌 例如藥品通路業
超市通路 都有慘例 ULTA之後花了1年半時間才回到我的賣價 期間的機會成本非常可觀
所以停損很重要
SAUL則比較偏向簡單的財務數字分析 但對於質的分析比較淺 操作上也比較靈活
更不會讓股票放到腰斬還無動於衷
投資信心?
我的作法是讀公司的年報(10-K/S-1) 大概就是看item 1,6,7
公司的利基在哪裡 做簡單的S W O T分析
另外還會看美國的投資討論版 裡面有很多高手
有些是在業界 他們的文章讓你更了解公司產品的特性 護城河在哪
而法說會分析師的各類問題 也能夠增加你對公司的了解 這在季報(10-Q)的transcript裡
一般而言 量的分析比較容易些 例如對營收做敏感性分析 而質的分析比較麻煩
我以前比較注重總經分析 對於個股研究還有進步空間
原本貼文是希望大家對SaaS評價公式能夠提出不同看法 不過好像沒什麼人回
※ 編輯: stanley10 (180.218.20.76 臺灣), 06/10/2019 17:49:33
推 vv22hh: 想了解一下 你過去沒跟SAUL的年報酬率是多少 06/10 18:39
→ kizuki45: 本身也有跟saul,有興趣加入line群 06/10 19:47
推 rustyjay31: 本身也有在看saul,非常有興趣加入line群 06/10 20:16
推 woolet1221: 本身剛開始學習投資美股，也有在看saul,非常有興趣加 06/10 20:28
→ woolet1221: 入line群 06/10 20:28
推 GniKcol: 對SaaS產業也有興趣，希望能加入Line群 06/10 21:08
推 seanlo: 有興趣加入喔 謝謝 06/10 21:22
推 Dows: 對投資美股有興趣，希望可以加入 06/10 21:44
推 ck030561: 有興趣 06/10 21:44
推 deepinsight: 有興趣加入，謝謝 06/10 21:50
推 delson: 希望能加入line群 06/10 21:51
推 aprilna: 有興趣加入 謝謝 06/10 22:06
推 botking: 可以加入line群嗎謝謝 06/10 22:13
推 ULTIMA1002: line群+1 06/10 22:17
推 dfly1012: 希望能加入line群 06/10 22:18
推 cacacacat: 希望能加入line群 06/10 22:26
推 ycnzj: 希望加入Line群 06/10 22:29
推 wissly: 希望能加入line群 06/10 22:31
推 rhythm43: 希望能加入line群，謝謝 06/10 22:41
推 hot123: 希望可以加入群組學習 06/10 22:46
推 a0684a06: 想入群+1 06/10 22:51
推 stevis: 希望能加入Line群,學習如何判斷美股,謝謝 06/10 22:51
推 skyruler: 希望能加入line群 06/10 22:52
推 SixC5566: 想入群+1 06/10 22:53
推 jasonplustw: 希望加入Line群 06/10 22:58
推 fanny7962: 希望能加入line群 06/10 23:17
推 SRJ: 希望加入LINE群組+1 06/10 23:17
推 pololulu: 有在投資美股 希望能入群 06/10 23:18
推 u3308642: 本身有有一些saas持股 希望能加入line群 06/10 23:25
推 kinomoto4869: 希望加入Line群組 06/10 23:45
推 pushadon: 剛進入美股市場不到一年 06/10 23:50
→ pushadon: 接觸到美股軍事文章後 06/10 23:50
→ pushadon: 擁有一些雲端股 06/10 23:50
→ pushadon: 想跟大家一起學習 06/10 23:50
推 st910203: 想加入line群 謝謝！！ 06/10 23:52
推 pacsma: 希望能加入line群，謝謝 06/11 00:11
推 tgos: 想加入群組＋＋感謝 06/11 00:37
推 cyutjason: 希望加入LINE群組+1 06/11 00:44
推 imPenguin: 想加line群 06/11 00:44
推 Korisa: 希望能加入Line群學習 06/11 00:45
推 pokerfaceid: 感謝分享 06/11 01:20
推 peggyping: Line群+1，s大的文必收藏 06/11 01:22
推 fatfree: 想加入+1 06/11 01:28
推 citz: 謝謝大大分享，希望能加入line群，謝謝 06/11 01:39
推 petergood: 想加line群 06/11 02:05
推 f89514179: 希望能加入line群一起學習分享！ 06/11 02:11
推 jozapi: 想加入line群 06/11 02:23
推 fenyan: 我也想加入Line群 謝謝 06/11 02:45
推 joy: 我也想加入LINE群，THXY 06/11 03:24
推 arbitrage: 受惠您的文很多，也想加入Line群，感恩 06/11 06:47
推 pujo: 想加入line +1 06/11 07:37
推 icesvl: 有興趣加入，感謝分享。 06/11 07:48
推 wholesaler: 想加入群+1，謝謝 06/11 07:56
推 mha: Line群+1，謝謝！ 06/11 08:00
推 weiwainy: 想加入+1 06/11 08:08
推 wadeabc: +1 06/11 08:12
推 newlly: 有興趣想加入 謝謝 06/11 08:20
推 unklemai: 想入line群，謝謝 06/11 09:06
推 jae45: +1 謝謝 06/11 09:20
推 john02362004: 想加入LINE群, 謝謝! 06/11 09:29
推 waree1: 希望能加入line群^^ 06/11 09:30
推 ndnfccy: 有興趣加入，謝謝 06/11 09:39
推 drq: 有興趣想加入！感謝~~~ 06/11 09:42
推 gn12357: 有興趣加入學習 謝謝~ 06/11 10:06
推 vicissitudes: 想加入Line群+1，謝謝！ 06/11 10:14
推 keepgoingKH: 有興趣加入LINE群，也謝謝分享 06/11 10:30
推 sakuralty: 希望能加line群組+1 06/11 10:40
推 emma800606: 希望能加入line群, 感謝 06/11 11:16
推 etami: 希望加入LINE群, 謝謝! 06/11 11:19
推 Maomei: 有興趣加入line群,謝謝～～ 06/11 11:27
推 shine40505: 希望能加入line群，謝謝 06/11 11:47
推 joety1103: 希望有幸能加一下line群，感謝 06/11 11:52
推 EUKIIRO: 對SaaS產業也有興趣，也想能加入Line群，謝謝 06/11 12:04
推 willychild: 希望能加入line群~謝謝~~ 06/11 12:29
推 jackieway: 希望能加入LINE群組討論 謝謝 06/11 12:32
推 gochin: 剛入門 希望加line群多學點 謝謝 06/11 13:00
推 arsandbox: 希望能加入LINE群組討論 謝謝 06/11 13:00
推 chin20111014: 希望能+Line群 謝謝 06/11 13:29
推 royshen: 希望加入line群感謝！ 06/11 13:35
→ axiom: +1 想加群 06/11 13:56
推 axiom: 謝謝分享,真的很棒:) 06/11 13:58
→ roland750917: 希望能加入 謝謝 06/11 14:30
推 buji: 也希望能加入 Line 群 06/11 14:52
推 cecol: 也希望能加入 Line 群 已站內信 06/11 15:15
推 iverson7570: 希望能加line群，謝謝 06/11 15:23
推 silence1628: 希望能加入賴群，謝謝 06/11 15:38
推 ys92: 希望加入line群，謝謝您 06/11 16:01
推 raulyuyu: 希望能加入line群組，謝謝您!!! 06/11 16:17
推 yasmydio: 感謝前輩請私賴群 06/11 16:27
推 elfswordsman: 推 06/11 16:44
推 addicted1020: 希望能加line群,謝謝 06/11 16:54
推 AYLiu: 希望能加入line群 06/11 17:00
推 implantchild: 希望加入line群 06/11 17:04
推 Mrlegend: 希望加入line群 06/11 17:29
推 fritrescond: 希望能加入 06/11 17:29
推 tipsofwarren: 求加入 06/11 17:48
推 basejeff: 希望能加入，謝謝！ 06/11 18:17
推 washisula: line群+1 感謝~ 06/11 18:22
→ keya: 希望能加入line 謝謝 06/11 19:29
推 aprildomo: 求加入 大感謝 06/11 19:34
推 svul3mp5: 想加入+1謝謝 06/11 20:06
推 gingyung: 希望加入line群 06/11 20:16
推 cobeonetwo: 希望能加入line群組 謝謝 06/11 20:41
推 ms883090: 希望可以加入line群，感恩 06/11 20:52
推 sssiraya: 想加入line群 謝謝 06/11 21:11
推 Rex1992: 小弟超級美股新手～多方涉獵前輩提供的各種知識～有興趣 06/11 21:56
→ Rex1992: 入賴群～～ 06/11 21:56
推 Nocp: 想加入line群 謝謝 06/11 21:58
推 seccret: 有在看saul,有興趣加入 06/11 22:32
推 maxwine: 希望加入Line群，謝謝！ 06/11 22:41
推 edguy817: 求line群 感謝 06/11 22:42
推 lagi81: 想加入+1，謝謝！！ 06/11 22:51
推 bbionj: 想加入line群+1，謝謝 06/11 23:00
推 pinnky: 希望加入群組 謝謝你 06/11 23:08
推 massi013: 希望能加入line群，謝謝! 06/11 23:12
※ 編輯: stanley10 (180.218.20.76 臺灣), 06/11/2019 23:25:08 推 apekillape: 想加入LINE群 感謝 06/11 23:24
推 airstroll: 想加入line群 謝謝 06/12 00:01
推 rocoto: 想加入line群 謝謝 06/12 02:33
推 strams: 希望加入line群，謝謝 06/12 03:38
推 kkgks831230: 剛認識美股跟Saul 有興趣加入line群 +1 06/12 03:50
推 fablife: 希望加入群組 感謝您 06/12 06:21
推 truething: +1 LINE群 THX 06/12 12:32
推 Kylet: 想加入line群+1，謝謝 06/12 13:30
推 Silentping: 想加入line群+1，謝謝 06/12 14:10
推 chunjungtang: 希望加入line群，謝謝您 06/12 15:38
推 Redchain: 希望能加入LINE群 06/12 15:39
推 Imusic: 希望能加入Line群，感謝分享!! 06/12 17:20
推 gdc: 希望能加入LINE群 06/12 18:34
推 t7522462: 想加入line群 06/12 19:31
※ 編輯: stanley10 (180.218.20.76 臺灣), 06/12/2019 19:50:17 推 petertom: 想加入Line群 謝謝 06/12 20:14
推 realcom02: 想加入line群，謝謝 06/12 20:21
推 joqw2000: 希望能加入LINE群 謝謝 06/12 22:07
※ 編輯: stanley10 (180.218.20.76 臺灣), 06/12/2019 22:27:34 推 skyringcha: 可以加入line群嗎？ 06/12 22:28
推 Lizst: 我也想加入+1 06/12 23:31
推 jardin123: 希望加入群組 謝謝！ 06/13 01:38
推 And1style: 想加入Line群 謝謝 06/13 02:34
推 mandy3023: 希望能加入line群，感謝！ 06/13 08:15
推 ahmygod1983: 希望加入群組 謝謝！ 06/13 08:16
推 urekak: 希望加入line群! 06/13 13:08
推 pumen: 想加入line群+1，感謝 06/13 16:49
推 hopeandhmm: 想加入Line群 謝謝您 06/13 18:01
推 poposong: 最近bynd 買在170被當韭菜收割：（ 想加入賴群學習～～ 06/13 19:15
推 thinktwice31: 想加入line群，謝謝 06/13 20:43
推 ylimequi: 希望能入群學習，謝謝 06/13 22:58
推 philipsunboy: 希望能加入line群學習 謝謝~ 06/13 23:54
推 georgeken: 想加入line群學習 謝謝! 06/14 00:28
推 peacepiece: 希望能入line 群，感謝 06/14 01:11
推 vfhiroki: 希望能入line 群，感謝 06/14 11:50
推 crack1990: 希望能入LINE 群 感謝 06/14 13:19
推 whshenvoy: 希望能入LINE群，感謝您 06/14 13:55
推 ise: 希望能入line 群，感謝 06/14 15:51
推 zxcvboin: 希望能入line 群 感謝 06/14 17:09
推 ptchang: 希望能入LINE群，感謝 06/14 23:32
推 ptr147: 希望能入LINE群，謝謝您! 06/15 04:59
推 rancoqq: 希望可以加入line群 謝謝 06/15 23:01
推 doba761120: 希望能加入line群，謝謝 06/16 00:32
推 robin1579: 想加入Line 群 謝謝！ 06/16 04:32
推 boa255451: 希望能進line群，感謝您 06/16 11:28
推 rebellious11: 希望能加入line群 06/16 13:07
推 mchao6: 希望可以加入LINE群組感謝您 06/16 23:19
推 jojoboy: 希望能加入line群學習 謝謝 06/16 23:58
推 KobeEFF0: 希望加入LINE群學習 感謝 06/17 14:03
推 n22535757: 希望能加入line群 06/18 06:26
推 Fcstar1992: 希望加入line群學習 06/18 07:06
推 oscmo: 希望加入line群學習 06/18 14:23
推 jeff4140: 希望能入LINE群學習 感謝 06/19 13:31
推 PorscheAG: 希望能入LINE群學習 感謝 06/19 19:02
推 rogernash: 希望能入ＬＩＮＥ群學習 感謝 06/23 09:41
推 paul0936: 希望可以入群學習＋1，謝謝 06/25 06:40
推 lionyu: 希望能加入line群,謝謝 06/25 23:49
推 pilgrimage: 希望能加入line群,謝謝 06/27 16:19
推 f29225300: 希望能入LINR群學習 感謝 06/28 13:56
推 JakeHsieh: 希望能加入line群學習，謝謝！ 06/28 15:27
推 crack1990: 希望加入LINE群，感謝! 06/28 16:43
推 dowind1101: 希望能加入line群，感謝！ 06/30 16:37
推 doba761120: 希望line群學習+1 06/30 22:45
推 zyut: 希望line群學習++~ thx! 07/04 07:46
推 a13360: 希望能加line群組，謝謝 07/04 21:20
推 appleye: 希望能加入line群，感謝！ 07/04 23:26
推 dscos: 希望加入line群，謝謝 07/20 03:09
推 xlsimon: 希望能加入Line群，感謝您 08/01 14:40
推 yuppie: 請問還有機會可以加入line群嗎 please 08/01 16:21
推 BLACKHORSE01: 請問還可以加入line群嗎？ 感謝 08/08 11:07
推 morrislek: 有在follow saul的討論版，可以加line一起討論嗎？ 08/11 10:00
推 genius7: 希望能加line群組謝謝 08/26 23:33
推 mine0918: 好熱鬧 10/21 19:43
All Comments