擇時進出 - 投資

※ 引述《falseshelter (一個開始一個結束)》之銘言：
: 雖然這個版越來越注重被動投資和交易成本
: 不過我相信有些人不服效率市場那套
: 或是只接受一部份而已
: 但不管怎樣…讓我們直接看數據來討論吧
: 看看使用簡單的規則來擇時進出場
: 對於投資績效到底有怎樣的影響
: 買進持有策略的好處我不多說
: 有看綠角財經筆記的應該就能了解
: 但買進持有最大的缺點
: 就是無法避開大幅下跌的狀況
: 試想
: 如果碰上一個高達50%的跌幅
: 想要回到原本的高點就必須有100%的報酬
: 但如果是在你即將用到錢的時候碰上崩盤
: 你還有時間等待嗎？
這不是買進持有的最大缺點，絕對不是
2008年很慘對吧？S&P下跌39%，一個投資人的資產配置會下跌多少呢？
如果是股債比一半一半，其實整個資產配置只有下跌9%而已
詳情想看：http://buffettism.blogspot.com/2009/11/blog-post_20.html
: 當然
: 對一般人來說其實這也不是個太大的問題
: 可能的解決方式也許是越接近用錢的時間點就配置越來越多的低波動率資產
: 而如果是退休金的話
: 分批逐年提領也是個解決方式
: 但如果有簡單的方法能降低投資時的最大跌幅或是波動率
: 還能維持差不多或相近的報酬率
再怎樣簡單的方法還是沒有「什麼都不做」來得簡單
上述的資產配置就可以很簡單的達成降低資產的波動，而且什麼都不必做
不必常常要去看指標決定是否要進場或出場
: 或許會有不少人會想使用看看
: 先來看看順勢交易系統吧
: 最普遍的順勢交易方法可能是移動平均線
其實推這類方法最大聲的是這本書：最簡單的長期投資術
而對這種方法的評論可以參考：http://buffettism.blogspot.com/2009/06/book.html
至於Stocks for the long run或The Ivy Portfolio其實並不是很明顯在推這種方法

當然，我也看50、200MA
但是我並不建議使用這個指標來讓「整批資產配置的其中一個資產」全部都進出場
而是作為有一筆比較大的資金要進場，或是要提領一筆比較大的資金時
可以用這個指標來做輔助判斷，因為其實這個系統就是要去找高低點
但是很明顯是落後指標，而且還會有假訊號
※ 編輯: Leepofeng 來自: 140.109.29.170 (12/15 00:07)