挺華為能撐多久？驚爆台積電3大危險 - 股票

※ 引述《nckuist (allen)》之銘言：
: 看完這則新聞，寫一下近期觀察產業發展的心得。
: Summary：華為去年以來的拉貨潮恐怕影響供應鏈對於今年景氣的評估失準，下半年半
導
: 體產業的財測恐怕會有修正，不管對華為的禁令是否解除。台積電的先進製程在六奈米
的
: 攪局下，轉進五奈米製程的客戶恐怕會少之又少，倘若在少了華為，台積電的先進製程
反
: 而可能成為最大的風險所在。總體來看，今年半導體市場目前沒有看到什麼樂觀的理由
。
文太長 恕刪
: 另一方面，華為這一兩年已經成為台積電先進製程的重要客戶，倘若失去華為這個先進
製
: 程的大客戶，未來台積電的五奈米製程恐怕會雪上加霜。理由在於，剛結束的技術論壇
上
: ，台積電並沒有釋出五奈米設計定案的客戶數量，對照2018年的技術論壇上，技術長孫
元
: 成提出到年底七奈米會有50個客戶設計定案，倘若按照台積電釋出明年上半年五奈米量
產
: 的期程，加上今年一月中的法說會上表示五奈米已經開始流片，理應能夠掌握初步的客
戶
: 數量。此外，在三星的行銷策略影響下，台積電跟進推出六奈米製程做為七奈米的加加
強
: 版（原先的roadmap上應該只有七奈米以及用EUV的7+），主打兩個製程節點有高度共通
性
: ，可以節省客戶的投片成本，此舉恐怕只會減弱客戶轉進五奈米的意願。晃論，過往台
積
: 電先進製程的重要客戶，也是高速運算晶片的主要供應商Nvidia迄今連七奈米製程都還
沒
: 轉入，無疑也為台積電先進製程亮起警訊。進一步看高速運算最主要的終端市場資料中
心
: ，今年以來，英特爾、賽靈思、nvidia的資料中心業務都出現疲勢，網路大廠微軟、Go
o
: gle、Amazon的雲端業務成長也不復過往高速成長而趨緩，是否會持續大手筆擴張資料
中
: 心，高速運算是否真能撐起台積電下半年的業績表現恐怕仍有待觀察。
: 綜觀來看，今年半導體市場大概只能說凶多吉少，目前沒有看到什麼比較正面的消息，
除
: 了台幣貶值算是對出口為主的廠商一項利多，負面訊息倒是源源不斷，高通的專利訴訟
也
: 是一個很大的變數，蘋果會不會與高通重新談判，高通與其他客戶之間的授權契約是否
可
: 能出現異動，都有可能延宕5G市場推進，對照高通當前的股價似乎已經開始反映這些不
確
: 定性。倘若按照巴克萊指出，今年的iphone改版幅度很小，下半年蘋果的智慧型手機出
貨
: 恐怕沒有什麼樂觀的理由，此外預期5G明後年推出的預期心理、中國市場可能持續衰退
、
: 蘋果重心由硬體轉向內容服務等，今年蘋果訂單對於半導體市場甚至整體電子零組件廠
商
: 的挹注幅度可能相當有限。台積電從去年底就傳出提前要求客戶下單，近期還打出折扣
提
: 前招攬下半年訂單，加上台積電回頭搶過去放棄的訂單（TDDI驅動IC）等消息來看，台
積
: 電是否還是客戶排隊搶著要產能，恐怕要打個問號，尤其台積電已經投入七千五百億建
置
: 五奈米產能，倘若大部分客戶在明年選擇轉進六奈米而非五奈米，再加上少了華為這個
大
: 客戶，台積電明年的營運現今看來恐怕還需審慎觀察後續發展。
你把華為看得太重要了

全世界少了華為大家還是要買手機

高通s855已經轉回台積電的7nm

麒麟980沒貨 當然換s855填補

華為缺口會由蘋果 高通 發哥補足

nvidia沒太大動作

但AMD有啊

AMD現在就是要靠台積電

用7nm 5nm高階製程教訓牙膏廠

照目前趨勢AMD的市佔還會成長

台積電的高階製程根本要搶好嗎？

少了華為只是排隊時間變快一點點

根本沒差

華為不是什麼vip好嗎？

沒被制裁前還不是要乖乖排隊等產能

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