投資連動債前 - 投資

※ 引述《dasein79 (白蓮教教主)》之銘言：
: ※ 引述《badfood (我怕蟑阿螂)》之銘言：
: : 以上兩篇是我在stock版的舊聞 討論連動債的
: : 連動債是不透明度高的產品 不是不能買 但務必考量風險
: : 敝人一再強調 連動債若不是同時滿足1.天期短 2.無條件100%保本 3.手續費內扣
: 感謝badfood兄的說明，讓我對連動債的觀感一夕改變了。
: 我一直苦惱於核心投資的配置，看了這一篇，意外的發現了一個好管道。
: 當然，有人會認為：天期短外加100%保本，獲利必定有限。其實，這是
: 資產配置的問題。你把周邊投資放在連動債，當然不滿意它的報酬率，
: 但是如果考慮核心投資的配置時，它就非常有價值了。
: 我幫badfood大大再多稍作解釋，如果有錯請指正：
: 在核心投資的配置時，每個金融商品的成本都會變成很大，風險也會變得
: 很大（其實沒有，但是對投資者的心理卻會有這種感受）

dasein79兄提出了一個重點 單筆十萬的投資 和單筆一千萬的投資

看的點是不一樣的

同樣是腰斬 -50%的報酬率

如果投入本金是十萬 我心痛之餘還坐的住 可以檢討一下失敗之處

如果投入本金是一千萬 我還檢討個屁 找個大海跳下去算了

同樣

一筆十萬的投資 賺了50%很開心

一筆千萬的投資 賺了20%更開心

要靠投資賺大錢 必須同時符合三個條件

1.看對方向 2.下重注 3.抱的久 其中3難於2難於1

方向看對不難 丟銅板都有50%的機率猜對

下重注要勇氣 下重注且賺了20%還不跑 一路抱著漲個兩倍三倍都不脫手

難啊 人性的弱點 豈是那麼容易克服

一個設計良好的連動債 可以讓人不畏懼下重注

不設提前出場機制 "有時候" 會意外讓投資人多賺錢

連動債不是洪水猛獸 可以試著去了解 只是敝人強調過

不懂的東西 千萬別買

舉個例子 下面連動債的"架構"我認為是OK的 連結標的就見仁見智了

http://0rz.tw/cd3az

再次強調 敝人看連動債一定是照下列順序評估

1.確保本金安全 (無條件保本 天期短 無外加費用)

2.審閱連結標的 (連結標的的方向是否合理 能否達成觸發)

3.配息公式 (參與率或配息比例)

也就是 先保本 再求利

切勿反向思考 看到"首季高配息"就衝了

結果拿到第一次的保證配息 連結標的一直達不到觸發條件或跌破下檔保護

最終本金被鎖死十年或被腰斬出場 這種例子屢見不鮮

: 姑且設定一單位是一千萬（NTD）好了，說不多是不多，但是如果拿去買
: 貨幣基金，手續費就算是1.5%好了，你光買一單位，就要花15萬的手續費，
: 如果十單位，靠！錢都還沒賺到，一百五十萬就飛了。心裡那種很幹的
: 感覺，很難形容的，而且還不能說給別人聽，因為別人絕對不會安慰你，
: 相反的，還會罵你：「有幾個臭錢就那麼臭屁啊？」
: 難不成，核心投資就注定只能放定存？或者買票券？注定要讓那個無能
: 的政府課稅？

如果資金量到這個程度 為什麼不買零售債券呢?

買債券操之在己 買基金操之在人啊

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