投資型保單有獲利 需課稅 - 稅務

■ 記者孫中英／台北報導

許多投資型保單，都還沒有出現「獲利」，財政部賦稅署又提出「投資收益」要課稅問題

。賦稅署主張，只要投資型保單有獲利，就被視為「財產交易所得」來課稅；但壽險業者

說，現在解約投資型保單，大概都是虧損，那來獲利供國庫課稅？

財政部賦稅署提出投資型保單稅負問題，金管會保險局交辦下來，委請壽險公會今天開會

研議。不過，壽險業者說，有關保單的稅負問題，應該是傳統及投資型「全面」檢討，而

且證券交易所得都不課稅，連結到股票的投資型保單「投資所得」為什麼要課稅？

投資型保單這兩年大為熱門，但「投資型保單」只是一個統稱，其中還包括「結構債投資

型保單、變額萬能壽險」不同類型的保單。投資型保單的新契約保費收入，從今年下半年

起已經超過傳統壽險保單，也加強財政部課稅決心。

財政部賦稅署主張，投資型保單的「投資獲利」應該課稅，一是因為國外市場有課稅前例

；二是目前的投資型保單多連結到股票或基金，這些交易獲利，應該被視為「財產交易所

得」來課稅。

不過，壽險業者認為，很難贊同投資型保單要「課稅」，一是因為九成以上投資型保單，

都選擇「海外標的」連結，這些海外基金或國外債券的投資獲利，基本上，就是「免稅的

」；如果消費者「單獨」購買可以免稅，但現在連結到投資型保單就要課稅，根本說不過

去。

另外，投資型保單要「課稅」的前提，是一定要有投資收益。但壽險業者說，一張投資型

保單的管理費用高昂，消費者若在前幾年做解約贖回動作，這張投資型保單的「帳戶價值

」可能根本是虧損的，或者低於其所繳交的保費；換言之，消費者根本還沒有投資獲利，

賦稅署又要從何課稅。

壽險業者說，一張變額萬能投資型保單，大概要10年左右，投資人的帳戶價值才會超過所

繳保費，所以10年內，都無大幅獲利可言；如果是結構債投資型保單，大部分保單在到期

時，幾乎也都只能「保本」，國庫縱使要全面課稅，可能所獲不多。

【2004/10/14 聯合報】

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