打敗大盤最簡單的方法是槓桿ETF - 投資

※ 引述《love942cg (AE)》之銘言：
: 近期一直在優化自己的投資組合
: 如何在不使用IB開槓的模式下贏過大盤
: 於是想透過槓桿ETF來實現這個目的
就我的理解你的策略會是每年/每季再平衡，
所以代表你打算至少持有槓桿型ETF三個月到一年。

然而槓桿ETF不能夠長期持有，因為長期只要震盪大的情況，
就算最後追蹤指數不漲不跌也會賠得很多。

槓桿ETF只能夠短期持有的原因是所謂的損耗，
因為槓桿型ETF追蹤指數只限"當天的漲跌幅".

我假設一個情境給你看你就懂了：

假設原始指數為100，在五天內股市波動，每天的指數如下：
100=>120=>100=>120=>100
這代表漲跌分別是:
20% / -16.77% / 20% / -16.77%
如果購買三倍槓桿的基金會變成：
60% / -50% / 60% / -50%
假設在期初投入100萬
每天的資產會是100 / 160 / 80 / 128 / 64
最後雖然指數回到原點了，但是因為你每天持有最後就會賠掉36%。

當然如果股市天天上升那就沒這個問題，
但是這絕對不會是什麼穩定打敗大盤的策略，
更何況我都還沒把基金的管理費用算進來。

總之，槓桿型基金持有期間越長，風險反而越大，
反而如果你能夠找到長期便宜的資金開槓桿來買賣ETF還比較合理一點。

但是槓桿這種東西沒事真的不要碰，
當你賭的是自己沒有的錢的時候，一次閃崩就讓你畢業。

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