我有賣權空頭價差的組合單，有可能被斷頭 - 期貨

Franklin avatar
By Franklin
at 2018-02-14T16:51

Table of Contents

※ 引述《BillBuffett (五千乘之勁宋)》之銘言：
: 我有3月 buy put 11200
: Sell put 10800 的單
: 結果0206當天權益總值是負的。
: 我當時心裡想，什麼東西！！！
: 理論上10800的put應該比較便宜吧，怎麼10800 put漲停，
^^^^^^
這就是重點

: 比較值錢的11200反而比較低價。
: 造成我那筆交易權益總值是負的，還好沒被斷頭。
: 這不是很誇張嗎？理論上賣權空頭價差是0保證金吧？
: 怎麼看大家討論還是會強制平倉呢？賣權空頭價差的組合單到底會不會強平啊？有人能解答嗎？
: -----
: Sent from JPTT on my iPad

我的看法是這樣
不管是spread或是有沒有開span
充其量就是提高交易量的方式
同意交易人以保證金互抵的方式去交易罷了
同意這樣操作跟同意可以這樣放到結算，差距很大吧
而且這個部分跟維持率與風險值完全不相關
我認為價差鎖住穩賺的前提是你要押一筆完整的保證金才成立
難道真有所謂無本生意嗎？

我不知道是不是有甚麼規定是約束市場或期貨商要照著理論運作
但大部分的認知似乎都是結果論，自認到結算結果就是無風險問題
想想看，只要價有到，金流就有會產生
試問保證金沒進去，這個洞的風險跑哪去了？

爆倉砍有問題，砍在漲停價有問題，甚至陰謀論都出來了...
業內的朋友都說前晚美股大跌，自營隔天一早盤前就開會籌錢了
籌錢，這麼簡單的事情就足夠叫做專業了
保證金不夠你連賣漲停都不夠格好嗎？

制度規則絕對可以慢慢地越來越好
但在災難後如果還搞不清楚自己在市場做些甚麼事情
也只能說，保重了




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Tags: 期貨

All Comments

Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2018-02-16T08:40
純粹價差單為什麼要多保證金？難道結算會不同價嗎
價差不是裸賣
Elvira avatar
By Elvira
at 2018-02-20T11:59
如果我做一組價差單還要放跟裸賣一樣的保證金，誰還要
做價差，資金運用差到不行
Kumar avatar
By Kumar
at 2018-02-22T01:59
這東西沒搞好我很確定OP的量會往下掉，誰贏了？
Annie avatar
By Annie
at 2018-02-24T17:09
價差單是已經很確定最大虧損在哪裡，裸賣可不是
Edward Lewis avatar
By Edward Lewis
at 2018-02-28T21:41
現在做一組價差單收的保證金比你最大損失還多好不好？
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2018-03-02T10:33
系統改一下就好了,賣出時才檢查保證金,保證金不足無法賣
Hazel avatar
By Hazel
at 2018-03-04T16:04
賣方價差單押保證金，買方價差單付權利金
你有沒有交易過？什麼叫沒押保證金？
Skylar DavisLinda avatar
By Skylar DavisLinda
at 2018-03-05T00:26
蛇大，其實交易量已經掉了，現在很多不敢做莊了
Mason avatar
By Mason
at 2018-03-07T15:07
今天更扯的是買方價差單還會overloss，搞屁啊！
買方價差只是犧牲潛在獲利區間來減少權利金支出
現在變成賣方腳被掃漲停，要你賠？
Noah avatar
By Noah
at 2018-03-08T03:41
價差單就不應該隨狗屎市價亂飆就對了，要另外算就對了
程式改一下，不就搞定了嗎? 也比較合規則啊，不然價差
Odelette avatar
By Odelette
at 2018-03-09T09:53
單以後到底要怎麼說明啊? 要怎麼教人家買賣啊?
Tom avatar
By Tom
at 2018-03-11T23:16
價差單你是覺得要多少 最大合理虧損都算得出來了
Blanche avatar
By Blanche
at 2018-03-13T22:09
連理應鎖損失上限的都可以檢討玩家，這心態真是可悲啊
Regina avatar
By Regina
at 2018-03-15T06:29
講這麼清楚了還看不懂，從籌錢去思考吧，大的期貨商有金控
Hedda avatar
By Hedda
at 2018-03-17T21:00
錢是太大問題，小期貨商籌不到錢不砍客戶難道放著被點名嗎
Sandy avatar
By Sandy
at 2018-03-19T16:24
9萬留倉一口台指，漲跌停至少是20萬，差額11萬沒違約責任在
Erin avatar
By Erin
at 2018-03-24T10:26
誰身上？一口大台四口小台對鎖就沒問題嗎？保重啦
Lydia avatar
By Lydia
at 2018-03-27T06:00
大小台對鎖的意義?怎不直接平倉?對鎖不覺得脫褲子放屁?
Gilbert avatar
By Gilbert
at 2018-03-28T06:07
因為XD有人認為自己厲害到可以兩邊分別解掉都賺錢...
Anthony avatar
By Anthony
at 2018-03-28T17:14
但要看人啦，對鎖在海外市場滿常見的
Sandy avatar
By Sandy
at 2018-03-28T18:51
1:1的價差單在給保證金後 本來就不會違約交割 又不
是裸賣有未知風險
Necoo avatar
By Necoo
at 2018-03-29T14:16
買11200p賣10800放個毛全額保證金 正常市場本來就
Dinah avatar
By Dinah
at 2018-03-30T22:53
不會有11200>10800的常態 會被砍這種倉就是券商系統
Joseph avatar
By Joseph
at 2018-04-03T06:31
更正 10800>11200
Dorothy avatar
By Dorothy
at 2018-04-03T13:26
買1口台指 賣4口小台, 維持率不足被砍單就算了
假設可以做組合單,做下去還被砍那到底誰的問題
Yuri avatar
By Yuri
at 2018-04-04T11:22
強制規定 七萬做一口單
保證金才夠 就行了
Ethan avatar
By Ethan
at 2018-04-05T08:43
買方價差單怎麼解釋？ 大小台1:4對鎖被砍你接受嗎？
Andrew avatar
By Andrew
at 2018-04-06T15:22
如果像上次大台跌停，小台沒有。
Megan avatar
By Megan
at 2018-04-07T12:35
思考一下砍倉的目的到底是什麼，砍完讓損失更擴大不是搞笑
Zora avatar
By Zora
at 2018-04-10T18:46
不該砍這些固定風險的部位，是可能造成連鎖效應，把原本更
Kelly avatar
By Kelly
at 2018-04-13T23:53
多不需要砍倉的部位都到要砍倉。
Poppy avatar
By Poppy
at 2018-04-14T12:04
光是富邦的狀況就跟你說的籌錢矛盾了
William avatar
By William
at 2018-04-18T21:21
砍倉的目的只是為了自保，交易人開槓桿，保證金最佳化，這
Sarah avatar
By Sarah
at 2018-04-22T14:42
槓桿最終還是回到期貨商身上，無風險只是習以為常的理論，
Steve avatar
By Steve
at 2018-04-24T23:45
交易人的維持率低過低風險值過高，期貨商本多可以接受，但
Mason avatar
By Mason
at 2018-04-29T18:09
期貨商維持率過低風險值過高，期交所該接受嗎？期貨商如果
Carolina Franco avatar
By Carolina Franco
at 2018-04-29T23:47
爆了，影響到其他多數的交易人，要算誰的呢？
Irma avatar
By Irma
at 2018-05-04T22:32
簡單一點就是，你跟討債的說下個月有票進來可以還錢，我還
Madame avatar
By Madame
at 2018-05-07T22:54
得起，討債的先要你一根手指行吧
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2018-05-08T13:58
討債的前提是你欠錢 組合單在給付成本後不會欠錢 哪
來的債讓你討 你的例子超爛 欠錢本來就有利息
Zora avatar
By Zora
at 2018-05-10T20:55
講期貨商自保又錯得離譜 大跌把人家的SC砍在漲停板
呆帳肯定比不亂砍風險更大 除非鱷魚價是自家自營吃下來
Charlie avatar
By Charlie
at 2018-05-14T12:14
你跟討債的說下個月有票進來可以還錢, 當然還是要你一根手
指啊, 但如果政府是你的保證人就不需要了
誰知道你下個月會不會真的有票進來, 又會不會真的還你錢
Ina avatar
By Ina
at 2018-05-15T13:26
但價差單是政府掛保證,你結算的時候100%最大損失就在那不
會有意外
Anthony avatar
By Anthony
at 2018-05-19T04:52
你拿價值5萬的東西去當鋪借錢,可能只借的到4萬塊
Mia avatar
By Mia
at 2018-05-21T11:56
因為你就算不還錢當鋪也不會有損失. 你想想如果你利息遲繳
了, 明明當鋪不可能賠到錢, 還派人來揍你一頓討錢, 合理?
Vanessa avatar
By Vanessa
at 2018-05-22T12:43
亂比喻，去多唸書啦。
Edith avatar
By Edith
at 2018-05-23T00:19
反正你要講的就是券商資金不夠大才砍 問題是
Agatha avatar
By Agatha
at 2018-05-27T01:48
樓主說的情況就是不砍倉市場必會自動恢復秩序的情形
Ophelia avatar
By Ophelia
at 2018-05-31T14:30
這個版一堆券商的人幫自己講話的啦，他們的話聽聽就好
，全世界只有台灣把選擇權市場玩成這樣
Quintina avatar
By Quintina
at 2018-06-02T23:44
看是要繼續說理論，還是要去找價差單有受到法規保護的條文
Harry avatar
By Harry
at 2018-06-04T12:19
，或是違約金額夠大人家就會怕你了，市場永遠不缺輸家的
Rae avatar
By Rae
at 2018-06-07T01:10
隨便講講...自營籌錢又不是選擇權爆掉
是海外期貨爆掉
Susan avatar
By Susan
at 2018-06-07T06:28
自營有那麼神就好

造市者是不是都在打混阿?

Wallis avatar
By Wallis
at 2018-02-14T00:59
如題 期貨商品除了大小台近月 次月之外 其他的期貨商品 造市者有跟沒有一樣 隨便拿個冷門的股票期貨來看就知道 甚至會發現 完全沒有掛單 整個商品是空的 這還是股票期貨近月次月的喔 不是遠月 有沒有造市者平常上班都在幹嘛的八卦? - ...

開SPAN 組合單就不會被拆嗎?

Margaret avatar
By Margaret
at 2018-02-14T00:20
※ 引述《wintree (默家紀子)》之銘言： : 要帶頭改的是期交所，因為它定的法，靠11~14不夠貼進選擇權在有價差單時的精神， : 開發【風控系統】的RD也樂得爽， : 客戶每個部位視為單一商品取當時的市價做計算就好。維持率低於25%就砍。 : 當然期交所會說它有span來脫罪，就我所知它是黑盒子， ...

開SPAN 組合單就不會被拆嗎?

James avatar
By James
at 2018-02-13T22:21
最近忙今天才有空寫，文長還有小故事， 先說結論:你順著做不一定可以討到什麼，哈 a.請所有受害者去申請對帳單，或是任何正式的形式可以證明2/6開盤前你的部位， 是不應該受波動影響而被砍倉。就算你有裸露的也請申請。 (例BP3口 SP4口，但你的保證金是足夠讓你一口裸露的SP可以活過一根跌停板的) b.這 ...

香港期貨造市深度

Oliver avatar
By Oliver
at 2018-02-13T11:50
想請問版上，是否有人知道香港期貨的造市品質為什麼這麼差？ 往往最佳一檔都只有兩三口的深度，跟台灣或日本的期貨有非常大的差異 是因為法規沒有規範嘛？還是造市商之間的競爭不夠？ 非常好奇交易量這麼大的市場，交易深度居然這麼淺 - ...

我有賣權空頭價差的組合單，有可能被斷頭

Thomas avatar
By Thomas
at 2018-02-12T16:00
Q 盤中風險指標執行代為沖銷的標準是什麼﹖什麼時候會開始執行代為沖 銷作業程序﹖ A 交易人在交易前須與期貨商約定執行代為沖銷的風險指標比率(任何人不得低於25%)，當 跟大家分享一個聽到的資訊： 據說X票後台砍倉標準有內部宣導 垂直價差單通通不砍，只砍裸露部位 ps: 時間價差單好像還是會砍 因 ...