懶人投資法(台灣50模擬操作) - 投資

本文中只提供一個一個月只看盤三到五分鐘的投資法，不是追求高報酬的投資法，如果您
想要追求高效率的投資方法，或是一天不看盤渾身不對勁，那就直接END吧!

網誌圖文版:http://redrabbit1111.pixnet.net/blog/post/17697598

近期看到聚財網網友分享的文章，讓我想到寫下這篇懶人投資法，之所以稱為懶人

投資法，顧名思義就是可以不用花太多心思與時間在投資上，依然可以達到投資獲利的水

準，當然，投資報酬率一定要優於定存利率或是某些特定的高殖利率個股，否則也不用這

麼費心在研究此投資法上。以下將於各位分享此投資法，提供給大家參考。

師父常常說：「每個人的投資邏輯、風險承受能力、操作資金都不同，所以每個人適合的

投資方式也不盡相同。雖然每個投資人都是盡可能的在追求高報酬，可是這中間的過程卻

是曲折離奇，無法一語道盡。」比如說：你現在還年輕，本金比較少，可以花很多時間在

研究投資上，那自然會追求高報酬或高資金周轉率的投資方法；有一天你年紀大了，身家

有個五億十億，每天去遊山玩水，應該不會想花時間在關心盤面與研究個股，那就該採用

輕鬆愉快一點的投資法。

隨著年紀增長，高風險與低風險的投資配置比例自然會跟著改變，因此現在把各種研究法

建立起來，就非常重要了。師父幫很多有錢人管理資金，他就常常提醒我，要根據每個人

的風險承受能力去買適合的商品，不要人家只能承受台灣50的波動，你卻幫他操作期貨選

擇權，不要人家喜歡花時間換高報酬，你卻幫他操作短線強勢股；因此，了解自己需要的

是什麼是非常重要的。將來，會跟大家介紹各種投資方法，包括：高殖利率選股、高成長

性選股、波段操作選股、短線操作選股、長線操作選股..等。就請大家在這些方法中，挑

選最適合自己的方法，然後加以重複訓練，為什麼要學這麼多？因為哪個時間點你需要的

可能不同，也只有這樣，對投資的概念與雛型才會更加了解，了解了這些方法與商品，才

會知道自己適合什麼，這樣才能游刃有餘的在此獲利。

最近造成旋風的「Linsanity」林書豪在紐約尼克隊的表現，令人驚艷！反觀當初釋出他

的勇士隊和火箭隊，則是後悔莫及；勇士隊總管拉瑞萊里感嘆地說：「真丟臉，像被用雞

蛋砸在我臉上！」他坦言當時不相信他在強隊能夠擔任先發控衛，但沒想到現在林書豪居

然做到了。而火箭隊總經理，也在推特上坦承，他當初放棄林書豪，現在看來是個錯誤！

他說：「早知道林書豪的表現會這麼好，當初應該把他留下來，不過現在說這些已經太晚

。」這個陸續被釋出的大男孩，在尼克隊深思熟慮下，決定再給他一次機會，多虧了有尼

克這個伯樂，才成就了今天風迷全球的豪小子！

這是不是跟股市很像呢？關鍵的買賣點總是想不到，覺得還會續跌的時候往往出現底部、

覺得還會續漲卻出現頭部，這是很多投資人胸口的痛，那究竟要如何判斷進出場的時間點

呢？

「江湖一點訣，點破不值一毛錢」，其實，牽涉今天的投資方法的關鍵因素『成交量』

，很多高手不看量，但就我的所學中，成交量卻是遠比成交價更加重要的參考指標，之後

也會撰寫專文來跟大家分享成交量的秘密，恐怕比大家所想的要再奇妙而且好用。大部分

的書總是說價漲量增是續漲訊號，只是時間一久，大家也都被制約了；很多人學習投資時

，針對一個面向進行學習，常常都只知其然，而不知其所以然，所以在情況出現變化時，

往往會不知所措，或是用自己的方式來說服自己，因此常常在改變自己的原則與判斷方向

。別忘了，市場永遠是對的，投資會造成虧損，錯的人一定是你，不會是市場。

現在我們就來簡單看看『成交量』：多數投資人都會發現，股票上漲時，成交量常常隨之

放大，股價在低檔時不太波動時，成交量往往隨之縮小，用直觀的角度去思考，成交量大

時交易熱絡，交易人數多便不容易取得共識，因此造成價格波動劇烈，反之，成交量小時

代表交易冷清，交易人數少便容易取得共識，因此造成價格穩定，波動變小；因此，如果

人氣高的股票在人氣渙散時，股價不容易被支撐，也就變得容易下跌，人氣低迷的股票在

人氣開始聚集時，注意到的人變多了，股價容易產生揚升。不過這不是百分之百正確，但

以基本原理來思考，也有七八十分的比率是會如此發展。

以這樣的原理進行思考，投資時應該買在成交量冷清時，賣在成交量熱絡時，才容易獲利

，師父常常說：其實我們是慈善家，常常在大家很悲觀看壞市場，不計成本拋售手上持股

時，我們必須進場承接，以免人家賣不掉去跳樓造成遺憾；更需要在大家很樂觀搶進市場

，想要買貨卻買不到時，我們必須提供自己手上的一些貨源給人家，以免人家買不到睡不

著覺。這大概也是可以從成交量加以印證的。

今天就跟大家分享一下，如何一個月看三分鐘的盤，卻依然可以讓自己達到獲利的投資方

法。

首先來看看加權指數月線價量圖
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264894

圖中下方量能處畫出三條線，您先好好思考一下這三條線與加權指數變化的關係，再繼續
往下看！

將圖中1996年至2012年，圖中三條線所出現的點位整理如下:

紅色線代表月成交量達到4兆，半年後的指數變化統計
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264902

從1996年以來，共出現6次，半年後的統計
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264906

在機率統計上，下跌機率為100%，剛好是1997年亞洲金融風暴、2000年網路泡沫、2007年

次級房貸。

當全市場的人都樂觀瘋狂時，只要出現月成交量超過四兆以上，知道該怎麼操作了嗎？

古人說：「舉世皆濁我獨清，眾人皆醉我獨醒，是以見放。」就是如此。

桃紅色線代表成交量3兆，半年後的指數變化統計如下
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264914

在機率統計上，上漲機率為24%；下跌機率為76%。

因此當看到月成交量出現3兆的訊號時，便是提醒您該好好注意一下資金水位囉！

綠色線代表成交量1.2兆，半年後的指數變化統計如下
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從1996年以來，共出現26次，半年後的走勢統計如下表：
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264950

在機率統計上，上漲機率為92%；下跌機率為8%。

因此當看到月成交量出現1.2兆的窒息量時，在別人悲觀的時候、交易冷清的時候，你知

道該如何操作了嗎？

投資可以很簡單、很優雅，越簡單的東西越沒人相信，若您完全不想做任何研究，想一個

月只花三分鐘看數據進行操作，我想上面的統計數據應該相當適合您唷！

還有一個重點，該買什麼呢？

這還不簡單，就是投資台股指數就好囉！

當然就是選擇最適合的台灣50進行這樣的操作模擬，以下小兔兔就幫大家做一次簡單的模

擬，至於該如何調整參數就看每個人的資金與操作邏輯唷！

小兔兔下面就用0050 台灣50 ETF 當作回測資料。

回測時間：2003/06～2012/02

操作策略：

當月成交量出現1.5兆以下買進一張，買到月成交量出現2.5兆以上就停止買進；

賣出訊號月成交量3.5兆出一半，4兆以上全出。

如果沒有特定情形，便跟著參與除權息，詳細模擬紀錄如下表：

第一次進出場訊號：
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264954
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264958

第二次進出場訊號：
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264964
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264972

以上表格不包含除息獲利，若將除息情形考慮進來，應為下表
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26264982

註:表格統計不考慮稅金與手續費，採用簡單計算求報酬率，所以如果要求比較細的計
算，請自行重新計算。

第三次進出場訊號：
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26265002
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26265016

以上表格不包含除息獲利，若將除息情形考慮進來，應為下表
http://redrabbit1111.pixnet.net/album/photo/26265028

雖然這樣的投資似乎搞不清楚這一次的投資週期會有多長，下一次出場的位置會是在何年

何月，不過這就是懶人投資法呀！

不用每天看盤、不管外資多空、不用考慮國際政治因素，只需要照顧好自己的身體健康，

讓自己活得久一點，並且每個月最後一天收盤前看一下目前量能，然後決定要不要在最後

一盤買進0050，這操作法夠簡單了吧！

當然，您也可以透過操作策略去提高報酬率，比如說：

月成交量在1500億以下一直加倍買，第一次小於1500億買一張，下一個月再小於買兩張，

第三個月再小於買四張，超過1500億就恢復買一張…等各種操作策略的調整，這都要依照

每個人的風險承受度與資金去調配喔！

當然，也可以用零股的方式來買喔！

這個操作法就是這麼簡單。

如果以平均每年定存3%的利率來算複合報酬率，三年約為9.2%，四年約為12.5%，五年約

為16%，您可以參考看看上面的方式，是不是比定存更好呢？

之後，小兔兔會提供給您其他的投資方法，讓您選擇哪一個方式最適合您。

另外，在文章末有件事情要提醒大家，就是台股近年來掛牌家數不斷增加，所以量能的基

準值會不斷改變，因為整體的台股市值在改變，因此本文章中提到的幾個關鍵數據，未來

可能要修正，當然修正也不會太大，有興趣的投資人也可以自己先行研究，因為小兔兔覺

得這樣的投資法暫時不適合追求高報酬率的我，所以還沒有做更深入的研究，如果您有什

麼心得，也不妨提出來跟小兔兔討論唷！

這樣我會繼續發文修正提醒大家喔！

在股市中越簡單的方法，越沒人相信，也很少人願意去做統計分析。

我想大家進入股市的目的，就是為了給家人過更好的生活品質，若您會因為投資影響到自

己與家人的生活，那我會建議您選擇一個讓自己輕鬆一點，且能達到獲利目標的方式，這

樣您可以多陪陪家人，多到外面走一走增廣見聞，提高您的生活品質唷！

《如要轉載請註明出處，謝謝》

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紅兔兔的富足之旅
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