對於quant trader的一點心得 - 財務

嗨 小弟之前在紐約念完書後 在一家新創公司當quantitative trader,
如版主之前所說，要在華爾街當Quant，PHD是基本，不然就是你真的很厲害(小弟不是..)
不過呢，Master畢業若對Quant有興趣的 也可以朝Quant trader發展 也挺好玩的喔

像我之前是做交易策略與實際交易 大概的流程如下:

1. 策略發想
don't need to reinvent the wheel，閱讀paper、去些商學院版蒐集idea、
或是trader's blog等等，都是可以獲得一些期初靈感的地方，其實策略不一定要
複雜才是好策略，簡單的策略有時意想不到的好

2. 策略回測
基本上你有了策略的想法，接下來就是實現它啦，這邊你要會些程式，像我是用
Matlab and C，R也OK囉，回測的結果，可用些標準的統計數據來衡量你的策略有無價值
，如sharp ratio, maximum drawdown 等

3. 策略優化
對單一策略，將你model的參數做調整，但須注意overfitting issue.
比較有趣的是當你有100個小策略在你的portfolio，怎麼去分配資金，
做到一個"大策略"的優化，這是一個很多hedge fund會測試你的問題

4. Paper Trading
有些規模的公司，可能會有自己的下單系統，這時你要將策略與系統做連結，
做虛擬測試。若是像我待的小公司呢，我們會跟一些券商的API做連接，這時你
若你程式沒那麼厲害，可能會需要一些專業的developer來support。另外，
order managment可能會需要你多花點心思

5. Real-time trading
這邊你的心情大概就像你生的孩子要參加比賽一樣XD Hope for the best!

哈哈..如果你對quant有興趣，整個過程挺好玩的。
另外，版主在前面的文章有推薦面試的書，那幾本都很經典，我就不再贅述囉!
以下推薦我喜歡的兩本:
1. Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business
by Ernie Chan

2. Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options
by Nassim Nicholas Taleb
(這本是關於選擇權的)



Enjoy!!!



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