定期定額別停扣 - 投資

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作者: charlez () 看板: RIPE_gender
標題: [分享] 定期定額別停扣
時間: Sun Nov 2 12:08:35 2008

最近幾乎所有的投資人,不管你投資的是股票 基金 債券 外匯 只要說的出名字的幾乎都
是慘慘慘~~~可能很多人都選擇在這時候黯然退場,甚至發誓再也不做投資,將和定存共度
餘生.市場本來就是起起伏伏的,但也正因為如此才是他迷人之處.

但我最不能接受的是,定期定額在現在停扣!!!就跟買麥克雞塊你不要糖醋醬要加豆瓣醬一
樣奇怪. 稍加觀察,停扣原因不外乎
1.越買賠越多,我還是先停損等市場穩定一點再扣,甚至是永遠不想再扣了!
2.時機不好,生吃都不夠了還晒甘!
3.真的需要用錢(欠地下錢莊錢,女友要墮胎~~)
當然除了第3點不得不停扣之外,其他兩點我覺得不管如何還是盡量繼續扣,因為現在真的
是定期定額之所以可以賺錢的時機點.我們先來看看幾乎所有定期定額都會提到的"微笑
曲線"
http://www.wretch.cc/blog/charlez/19403397

當然這是一個簡化的例子,很少有市場跌50%可以再半年之內又回到原點,現實市場很少有
V型反轉,倒是島狀反轉常常出現.....為什麼定期定額下跌不建議停扣,大家可以發現,當
市場下跌時,因為單筆進場成本被鎖在10,所以當基金跌時你就只能眼睜睜的看著基金跌多
少,報酬率相對也是負多少%.但是定期定額就會讓你沒賠那嚜多

EX:第6個月時基金淨值為5,單筆報酬率已經是-50%,想像一下你的人生已經去掉一半,當然
很多人會怕,吃不下飯.甚至擔心會全部化為烏有而在這時候忍痛停損.這時候定期定額總
單位數為4228.18乘上5元的淨值=21141 6個月每月5000總共扣了3萬,所以報酬率是-29.53%
少賠了約20%

傑克這當然神奇,為什麼?因為定期定額每月扣款投資地點有逢低買進,高點有逢高減碼的
功能.同樣的5000元淨值最高10時只能買500個units當淨值跌到5時單位數卻可以買到1000
個. 當淨值又回到10,單筆只不過剛好損益兩平,但是定期定額卻已經大賺41%.

這就是單位數的魔力,因為這12個月的5000元共6萬元,如果一開始直接投入,單位數是6萬/
10(淨值)=6000單位


但是定期定額的單位數卻是8456.35約1.41倍 這就是低點不停扣累積的單位數. 也反映為
什麼報酬率會多41%.因為單位數就多了41%當然報酬率也如此.就算後來停扣,基金淨值漲
到20,單筆的10元買進也賺了一倍,
不過看看定期定額報酬: 總金額 20(淨值)乘8456.35(單位數)=169127 成本是6萬
元(12個月,每月5000的投資)169127/60000=281.88%......你沒看錯賺了181.88% (扣掉
100%本金)
簡單講就是投資100萬會變成本利和281.88萬....怎麼差那嚜多???

但是這一切如果低點停寇就什麼都NO速了, 不僅成本沒有效的下降,單位數也沒有倍數的
累積.當然不會有後來賺到會拍謝的報酬率.

想一想,定期定額是靠著淨值波動賺錢的,波動有兩種,向上賺錢,向下賠錢.但是定期定額
初期向下,雖然報酬率不好看,但是卻可以有效累積單位數,而且因為沒扣很多年累積單位
數少,總虧損也較低,但只要市場回來了,賺錢的速度就爽了.

相反的如果市場事先上後下,一開始雖然報酬率看起來都是賺的,但一來單位數累積的慢,
而且可能開始累積越來越多時,市場開始走下坡,那就只好再等下一波股市循環了.

低檔不停扣,才是好孩子!!!!



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<4不一沒有>
不主動 不拒絕 不負責 不承認
要錢沒有
<4要ㄧ沒有>
要有臉 要有胸 要有腰 要有臀 沒有時間管我
http://www.wretch.cc/album/charlez
※ 編輯: charlez 來自: 219.80.185.92 (11/02 20:08)