定存 v.s 儲蓄險 - 理財

※ 引述《ffaarr (遠)》之銘言：
: 當然央行升息 ，個別銀行也是可以硬撐不要升，但這不是重點，
: 算銀行真的認為會未來會昇息（或降息），也不代表這家銀行猜彭總裁的未來

對於更多人而言，會不會升息？這可能才是他們想知道的重點。

唉，FED要是能夠升得了息，就算在十年內也行，那可能在未來的教科書

裡面列入類似「哥倫布發現新大陸」等同地位的事件。

中國上面發生的一切通通不算數，包括利率在內。那是一場對自由經濟

信奉的圭臬的徹底挑戰。

我的腦袋太過學院派，實在無法理解包括貨幣市場在內的所有現象如何

在中國上面要怎麼解讀。但我現在會務實一點的想問：人民幣三年定存

4.xx是哪家銀行給的？在內地嗎？至少在香港的銀行，我找不到這樣的

利率。

但是，人民幣的「三年」定存啊？這就涉及到資源可近性的問題了。對

於一個開放程度為這個程度（無評價）的市場，就算有這樣優渥利率的

三年定存，沒有資源可近性的人也享受不到－－風險太高。實在太高。

我所謂「資源可近性」，包含的非常廣泛，特別在不夠透明的市場裡，

這東東特別有價值。舉實際一點的例子來講：假設你只是非常非常Local

的一個台灣建商，但那你在本業以外，若要操作營建概念股，你的收益

絕對大於國際專業投資人－－當然，你賺不賺這本業以外收入是你家

的事。

我的本業在中國經濟活動上毫無「資源可近性」，沒半點加分作用，你

就算告訴我內地某銀行可給6.0的三年定存利率，我也不敢，中國是個掏金

天堂，也是人吃人的地方。就好比一位朋友說的：跟中國人做生意，就

像 Nash Game Theory 常講的一個 Chicken & Cow Game：兩個人開車

對撞，誰先怕了轉彎，誰就拿到次低Payoff，但這會讓另一方拿到最高

Payoff；如果兩人都不轉彎，就是對撞，全部進醫院，全輸，全拿最低

Payoff。可是呢，你要是跟中國人做生意，你就好比開一輛車，中國人開

另一輛車，兩車開過來就要對撞時，你卻發現中國人吹著口哨，把駕駛圈

給拔了下來，扔出車外...油門繼續踩到底......

我也有一位女性朋友暴跳如雷的說：她匯了一筆錢過去，大約三千萬台幣。

我心想，不就是一筆再普通不過的投資，又怎麼了嗎？

結果她說：那是我不知跑幾次的銀行，也想說沒什麼，但是，一天過去了，

錢沒進來；兩天過去了，帳上還是沒有；三天、四天、一個禮拜過去了，

銀行總是有新說法。我不知道後來詳細情形，總之，她還動用當地關係，

終於在兩個月後搞定。她說她不想再提。老實講，我也不想再問。她只是說：

「我明白你為什麼從來不鳥理專的原因了。」到底是哪邊理專或什麼環節

出問題？我至今仍舊不明白。但我從來不跑什麼貴賓理財中心到是真的，

我有網路優先用網路，網路不能解決的，一定專挑那種還要到櫃檯去辦理

的分行處理。

賺自己有辦法賺的錢，這可能優先於賺更多的錢。


至於，為什麼我認為十年內無法升息（其實我認為三十年內一樣無法升息）...

升息的話，小型股持有者、長債持有者、短期黃金持有者、原物料投資者、

新興市場投資者（中國除外）的損失更慘重吧！為什麼不問問這些老手？

應該有一籮筐不認同我的意見吧！有相反意見，這才有意思。也比較像一個

理財的討論區吧？


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